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Smith AO Corporation

Smith AO (AOS.US, US8318652091)

A. O. Smith Corporation manufactures and markets residential and commercial gas, heat pump and electric water heaters, boilers, tanks, and water treatment products in North America, China, Europe, and India. It operates through two segments, North America and Rest of World. The company offers water heaters for residences, restaurants, hotels, office buildings, laundries, car washes, and small businesses; commercial boilers for hospitals, schools, hotels, and other large commercial buildings, as well as residential boilers for homes, apartments, and condominiums; and water treatment products comprising point-of-entry water softeners, well water solutions, and whole-home water filtration products, on-the-go filtration bottles, point-of-use carbon, and reverse osmosis products for residences, restaurants, hotels, and offices. It also provides commercial water treatment and filtration …

Siège social : 11270 West Park Place, Milwaukee, WI, United States, 53224-9508

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Smith AO

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Smith AO Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
124 590 000 98,2% 0,8% 95,4% 3,8 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
36,0 18,1 1,8 5,1 12,5 2,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
19% 7% 14,9% 13,3% -0,5% 28,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
65,5 USD 75,6 70,7 67,4 46,6 76,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Smith AO Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Smith AO Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-7,4% -9,0% -8,5% -2,7% +32,8% +7,5% +30,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+48,4% +35,2% +23,9% +48,8% +124,2% +214,1% +238,0%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Smith AO Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
14 3 0 9 1 1 75,6

 

Équipe de direction de Smith AO Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kevin J. Wheeler Chairman, Pres, & CEO 63 Charles T. Lauber Exec. VP & CFO 60
James F. Stern Exec. VP, Gen. Counsel & Sec. 60 Mark A. Petrarca Sr. VP of HR & Public Affairs 59
David R. Warren Sr. VP and Pres & GM of North American Water Heating 59 Samuel M. Carver Sr. VP of Global Operations 54
Robert J. Heideman Sr. VP & CTO 56 S. Melissa Scheppele Sr. VP & Chief Information Officer 60
Helen E. Gurholt VP of Investor Relations and Financial Planning & Analysis 48 Daniel L. Kempken Sr. VP of Corp. Devel. & Strategy 50

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Smith AO Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 9,0 14,9 8,1 2 30,6
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Smith AO dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Smith AO Corporation

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Fondamentaux de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 3 188 2 993 2 895 3 539 3 754  -6,1% -3,3% +22,2% +6,1%
EBITDA 645 561 539 708 310  -12,9% -4,0% +31,3% -56,2%
Résultat opérationnel 552 483 459 630 233  -12,4% -5,0% +37,3% -63,0%
Résultat net 444 370 345 487 236  -16,7% -6,8% +41,2% -51,6%
Free Cash Flow 364 392 505 566 321  +7,7% +29,0% +12,0% -43,3%
Marge de FCF 11% 13% 17% 16% 9%  +14,8% +33,3% -8,4% -46,5%
ROIC - 19% 18% 25% 11%  - -6,4% +34,9% -56,4%
CROIC - 20% 26% 28% 16%  - +28,2% +9,8% -45,1%
Taux d’imposition 20% 22% 22% 22% 5%  +6,2% +3,1% -0,7% -75,8%
Capital investi 1 938 1 951 1 962 2 029 2 092  +0,6% +0,5% +3,4% +3,1%
Actions en circul. (en M) 172,2 166,7 162,6 161,3 155,8  -3,2% -2,5% -0,8% -3,4%
EBITDA par action 3,7 3,4 3,3 4,4 2,0  -10,1% -1,6% +32,4% -54,6%
Bénéfices par action 2,6 2,2 2,1 3,0 1,5  -14,0% -4,4% +42,4% -49,9%
Free Cash Flow par action 2,1 2,4 3,1 3,5 2,1  +11,3% +32,2% +12,9% -41,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Smith AO Corporation

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Ratio de profitabilité de Smith AO Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 41% 39% 38% 37% 35%  -3,7% -3,0% -3,2% -4,4%
Marge d’EBITDA 20% 19% 19% 20% 8%  -7,3% -0,8% +7,5% -58,7%
Marge opérationnelle 17% 16% 16% 18% 6%  -6,7% -1,8% +12,3% -65,1%
Marge bénéficiaire 14% 12% 12% 14% 6%  -11,3% -3,6% +15,5% -54,4%
Marge de FCF 11% 13% 17% 16% 9%  +14,8% +33,3% -8,4% -46,5%
Rentabilité économique (ROA) - 12,1% 11,1% 14,7% 6,9%  - -8,1% +32,4% -52,8%
Rentabilité financière (ROE) - 21,9% 19,6% 26,5% 13,2%  - -10,3% +34,9% -50,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 19% 18% 25% 11%  - -6,4% +34,9% -56,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 20% 26% 28% 16%  - +28,2% +9,8% -45,1%

 

Ratios de solvabilité de Smith AO Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,6 1,5 1,4 1,1 1,1  -9,6% -3,4% -21,3% +0,6%
Liquidité générale 2,1 2,0 1,8 1,6 1,7  -6,2% -6,7% -14,2% +11,6%
Dette nette sur EBITDA -0,7 -0,5 -1,1 -0,6 -0,4  -27,5% +124,6% -42,6% -27,9%
Dette sur actifs 7% 9% 4% 6% 10%  +28,8% -61,4% +58,1% +82,6%
Dette sur capitaux propres 13% 17% 6% 11% 20%  +32,1% -64,1% +75,3% +83,6%
Couverture par l’EBITDA 76,8 51,0 73,8 164,6 33,0  -33,5% +44,6% +123,0% -80,0%
   ∼ par l’EBIT 68,2 43,9 62,9 146,5 24,8  -35,6% +43,1% +133,0% -83,1%
   ∼ par le flux opérationel 53,4 41,5 77,0 149,1 41,6  -22,4% +85,7% +93,6% -72,1%
Coût de la dette - 4,4% 3,7% 2,8% 3,5%  - -15,6% -24,5% +25,2%

 

Graphique des dividendes de Smith AO Corporation

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Ratios de distribution de Smith AO Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 444 370 345 487 236  -16,7% -6,8% +41,2% -51,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 364 392 505 566 321  +7,7% +29,0% +12,0% -43,3%
Dividende payé -130 -149 -159 -170 -177  -214,8% +6,4% +7,2% +4,2%
Distribution sur résultat net 29% 40% 46% 35% 75%  +37,8% +14,1% -24,1% +115,3%
Distribution sur FCF 36% 38% 31% 30% 55%  +6,5% -17,5% -4,3% +83,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Smith AO Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Smith AO Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 59 61 61 73 78  +3,3% +0,4% +19,7% +6,0%
Délai paiement clients (DSO) 74 72 74 65 57  -3,0% +2,6% -11,3% -13,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 103 122 115 92  - +18,5% -5,9% -20,1%
Conversion de l’encaisse - 30 13 24 43  - -56,0% +82,0% +76,4%
Rotation des actifs 1,0 1,0 0,9 1,0 1,1  -5,7% -6,4% +11,2% +10,6%
Frais généraux sur CP 44% 43% 36% 38% 38%  -2,2% -16,8% +7,2% +0,3%
Frais généraux sur CA 24% 24% 23% 20% 18%  +1,1% -4,7% -13,1% -9,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Smith AO Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 0,5  = = -0,5 0,88
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,25  = = -0,25 -0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0,5 1 0  +0,5 +0,5 -1 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 0 0,5 1 0  +0,5 +0,5 -1 0,42
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Smith AO Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 4 5 6 6  +2 +1 +1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Smith AO Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3  -13,6% -3,5% -21,2% +15,1%
Critère X2 × 1,4 1,0 1,1 1,1 1,1 1,2  +11,0% +4,5% +2,5% +6,4%
Critère X3 × 3,3 0,6 0,5 0,5 0,6 0,2  -15,3% -8,1% +24,9% -61,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 17,2  - - - -
Critère X5 1,0 1,0 0,9 1,0 1,1  -5,7% -6,4% +11,2% +10,6%
 
Z_SCORE - - - - 20,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Smith AO Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Smith AO Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Allemagne Siemens Energy 10,0 0,5% 1,8 35,5 11,9 0,1 -4,8
États-Unis Pentair 10,0 1,4% 1,2 12,2 64,0 3,1 14,0
Suisse VAT Group 9,9 1,9% 1,3 29,2 310,9 9,1 28,8
États-Unis Smith AO 9,3 1,9% 1,3 18,1 65,5 2,6 12,5
Royaume-Uni Spirax-Sarco Engineering 8,3 1,6% 0,6 28,0 9 242,0 4,6 19,2
Royaume-Uni Melrose Industries 8,1 1,3% 1,6 13,4 474,3 1,1 9,1
Finlande Wartsila Abp 7,0 2,2% 1,2 14,3 11,0 1,2 17,7
  Médiane 3,3 1,9% 1,2 18,1   1,8 11,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Smith AO

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Smith AO Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20230,30--0,30--0,300,30----
20220,28--0,28--0,28--0,30--
20210,26--0,26--0,26--0,28--
20200,24--0,24--0,24--0,26--
20190,22--0,22--0,22--0,24--
20180,18--0,18--0,18--0,22--
20170,14--0,14--0,14--0,14--
2016-0,12-0,12--0,12--0,12--
2015-0,10-0,10--0,10--0,10--
2014-0,08-0,08--0,08--0,08--
20130,05--0,06--0,06--0,06--
20120,04--0,04--0,05--0,05--
20110,04--0,04--0,04--0,04--
20100,03--0,03--0,04--0,040,05-
20090,03--0,03--0,03--0,03--
20080,03--0,03--0,03--0,03--
20070,03--0,03--0,03--0,03--
20060,03--0,03--0,03--0,03--
20050,03--0,03--0,03--0,03--
20040,03--0,03--0,03--0,03--
2003---------0,03--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 3 188 2 993 2 895 3 539 3 754  -6,1% -3,3% +22,2% +6,1%
Charges d'exploitation -754 -716 -660 -701 -671  -5,1% -7,7% +6,2% -4,3%
   dont Coût des ventes -1 882 -1 812 -1 787 -2 228 -2 424  -3,7% -1,4% +24,7% +8,8%
   dont Frais généraux -754 -716 -660 -701 -671  -5,1% -7,8% +6,3% -4,3%
Résultat opérationnel 552 483 459 630 233  -12,4% -5,0% +37,3% -63,0%
Autres revenus/frais nets 15 -11 -15 -4 -9  -175,9% +36,4% -71,3% +118,6%
Charge d'intérêt -8 -11 -7 -4 -9  +31,0% -33,6% -41,1% +118,6%
Résultat avant impôts 558 472 444 626 224  -15,4% -6,0% +40,9% -64,2%
Impôts sur les bénéfices -114 -102 -99 -139 -12  -10,1% -3,0% +39,9% -108,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 444 370 345 487 236  -16,7% -6,8% +41,2% -51,6%
 
EBITDA 645 561 539 708 310  -12,9% -4,0% +31,3% -56,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 439 379 357 490 221  -13,8% -5,8% +37,6% -55,0%
Taux d’imposition 20% 22% 22% 22% 5%  +6,2% +3,1% -0,7% -75,8%
 
Chiffre d’affaires par action 18,5 18,0 17,8 21,9 24,1  -3,0% -0,8% +23,2% +9,8%
EBITDA par action 3,7 3,4 3,3 4,4 2,0  -10,1% -1,6% +32,4% -54,6%
Bénéfices par action 2,6 2,2 2,1 3,0 1,5  -14,0% -4,4% +42,4% -49,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 1 639 1 500 1 618 1 753 1 634  -8,4% +7,8% +8,3% -6,8%
   dont Trésorerie 260 374 573 443 391  +44,0% +53,2% -22,6% -11,8%
   dont Placements à CT 385 177 117 188 91  -54,0% -34,3% +61,5% -51,8%
   dont Créances clients 647 590 585 634 581  -8,9% -0,8% +8,4% -8,4%
   dont Stock 305 303 300 448 516  -0,6% -1,0% +49,2% +15,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 540 545 541 639 621  +1,0% -0,8% +18,1% -2,9%
Écart d'acquisitions 513 546 547 628 620  +6,4% +0,1% +14,8% -1,3%
Biens incorporels 293 338 324 365 348  +15,5% -4,3% +12,6% -4,6%
Actifs totaux 3 072 3 058 3 161 3 474 3 332  -0,4% +3,4% +9,9% -4,1%
 
Passifs courants 785 767 886 1 119 934  -2,4% +15,6% +26,2% -16,5%
   dont Créances fournisseurs 544 510 595 746 626  -6,3% +16,8% +25,3% -16,1%
   dont Dette à court terme 0 7 7 7 10  - 0% 0% +47,1%
Dette à long terme 221 277 106 190 335  +25,2% -61,6% +78,5% +76,1%
Passifs totaux 1 355 1 391 1 312 1 642 1 585  +2,7% -5,7% +25,1% -3,5%
 
Action ordinaire 296 295 295 295 295  0% 0% -0,1% -0,1%
Bénéfices non répartis 2 103 2 323 2 510 2 827 2 885  +10,5% +8,0% +12,6% +2,1%
Capitaux propres 1 717 1 667 1 848 1 832 1 748  -2,9% +10,9% -0,9% -4,6%
 
Dette portant intérets 221 284 113 197 345  +28,3% -60,1% +73,8% +75,1%
Dette nette -424 -267 -576 -435 -137  -36,9% +115,6% -24,6% -68,4%
Fonds de roulement 853 734 732 634 700  -14,0% -0,3% -13,4% +10,4%
Actions en circulation (en M) 172,2 166,7 162,6 161,3 155,8  -3,2% -2,5% -0,8% -3,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 444 370 345 487 236  -16,7% -6,8% +41,2% -51,6%
 
Dépréciation 72 78 80 78 77  +8,9% +2,2% -2,6% -1,3%
Ajustements des bénéfices nets 10 13 13 12 11  +31,7% -4,5% -6,3% -6,7%
Ajust. comptes débiteurs -55 29 -89 -33 -  -153,3% -404,1% -62,3% -
Ajust. des stocks -8 6 3 -110 -83  -181,8% -54,0% -3 875,9% -24,4%
Autres flux opérationnels -31 -29 125 64 -  -7,1% -535,3% -48,4% -
Flux opérationnel 449 456 562 641 391  +1,6% +23,2% +14,1% -38,9%
 
Dépenses d’investissement 85 64 57 75 70  -24,4% -11,8% +32,2% -6,4%
Investissements 73 205 69 -67 8  +183,2% -66,6% -198,0% -112,1%
Flux d’investissement -13 34 12 -350 8  -366,9% -65,2% -3 065,3% -102,3%
 
Dividendes payés 130 -149 -159 -170 -177  -214,8% +6,4% +7,2% +4,2%
Emprunts nets -189 63 -171 84 151  -133,1% -372,8% -148,9% +80,4%
Flux de financement -523 -376 -375 -421 -431  -28,2% -0,3% +12,3% +2,3%
 
Variation nette de la trésorerie -87 114 199 -130 -52  -231,5% +74,2% -165,2% -59,9%
 
Free Cash Flow par action 2,1 2,4 3,1 3,5 2,1  +11,3% +32,2% +12,9% -41,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Chiffre d’affaires 966 874 936 966 961  -9,5% +7,1% +3,2% -0,6%
Charges d'exploitation -167 -156 -169 -187 -180  -6,7% +8,6% +10,8% -3,7%
   dont Coût des ventes -632 -569 -588 -592 -576  -9,9% +3,2% +0,8% -2,7%
   dont Frais généraux -167 -156 -169 -187 -180  -6,7% +8,6% +10,8% -3,7%
Résultat opérationnel 167 147 -240 191 204  -12,1% -262,8% -179,7% +7,1%
Autres revenus/frais nets -2 -2 -3 -20 9  +14,3% +41,7% +476,5% -145,9%
Charge d'intérêt -2 -2 -3 -4 -5  +14,3% +41,7% +17,6% +12,5%
Résultat avant impôts 165 145 -243 171 209  -12,5% -267,9% -170,5% +21,9%
Impôts sur les bénéfices -39 -35 -123 -44 -52  -10,7% -451,9% -136,2% +16,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 126 110 -120 127 157  -13,0% -209,4% -205,7% +23,7%
 
EBITDA 185 165 -219 210 232  -10,8% -232,5% -195,9% +10,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 128 112 -177 141 154  -12,7% -259,0% -179,7% +8,6%
Taux d’imposition 24% 24% - 26% 25%  +2,0% - - -4,1%
 
Chiffre d’affaires par action 6,1 5,5 6,1 6,4 6,3  -9,4% +10,2% +4,1% -0,3%
EBITDA par action 1,2 1,0 -1,4 1,4 1,5  -10,8% -236,4% -196,7% +10,8%
Bénéfices par action 0,8 0,7 -0,8 0,8 1,0  -12,9% -212,6% -206,5% +24,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Actifs courants 1 631 1 570 1 634 1 644 1 561  -3,8% +4,1% +0,6% -5,0%
   dont Trésorerie 359 359 391 406 379  -0,2% +9,0% +3,8% -6,7%
   dont Placements à CT 100 58 91 90 31  -41,7% +55,4% -0,9% -65,7%
   dont Créances clients 622 564 581 587 589  -9,2% +3,0% +1,0% +0,4%
   dont Stock 493 526 516 504 509  +6,6% -1,8% -2,5% +1,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 593 615 621 586 577  +3,7% +0,9% -5,6% -1,5%
Écart d'acquisitions 627 619 620 620 622  -1,3% +0,1% +0% +0,4%
Biens incorporels 358 350 348 345 343  -2,2% -0,5% -0,9% -0,6%
Actifs totaux 3 321 3 232 3 332 3 336 3 249  -2,7% +3,1% +0,1% -2,6%
 
Passifs courants 928 901 934 896 861  -3,0% +3,7% -4,1% -3,9%
   dont Créances fournisseurs 625 596 626 550 545  -4,6% +5,1% -12,0% -1,0%
   dont Dette à court terme 7 7 10 10 10  0% +47,1% 0% 0%
Dette à long terme 292 281 335 331 196  -3,6% +19,0% -1,1% -40,7%
Passifs totaux 1 529 1 484 1 585 1 546 1 360  -2,9% +6,8% -2,4% -12,0%
 
Action ordinaire 295 295 295 295 130  -0,1% 0% 0% -55,8%
Bénéfices non répartis 2 985 3 051 2 885 2 967 3 078  +2,2% -5,4% +2,8% +3,8%
Capitaux propres 1 793 1 748 1 748 1 790 1 888  -2,5% 0% +2,4% +5,5%
 
Dette portant intérets 298 288 345 341 206  -3,6% +19,7% -1,1% -39,6%
Dette nette -161 -129 -137 -155 -204  -19,7% +6,2% +13,0% +31,3%
Fonds de roulement 703 669 700 748 701  -4,9% +4,6% +6,9% -6,3%
Actions en circulation (en M) 157,8 157,7 153,2 151,9 151,5  -0,1% -2,9% -0,8% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Bénéfices nets 126 110 -120 127 157  -13,0% -209,4% -205,7% +23,7%
 
Dépréciation 18 18 20 19 19  +1,1% +12,1% -5,9% -1,6%
Ajustements des bénéfices nets 1 1 1 23 2  0% -50,0% +3 128,6% -92,9%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -108 31 - - -  -128,7% - - -
Flux opérationnel 38 160 177 120 140  +323,0% +10,2% -32,1% +17,0%
 
Dépenses d’investissement 18 20 19 11 14  +13,5% -4,0% -44,8% +26,2%
Investissements 39 38 -50 1 57  -3,1% -233,5% -101,8% +6 244,4%
Flux d’investissement 39 58 8 -10 44  +50,3% -86,1% -221,0% -544,9%
 
Dividendes payés 44 -43 -46 -45 -45  -198,9% +6,7% -1,5% -0,4%
Emprunts nets 3 -7 56 -4 -136  -336,7% -888,7% -106,6% +3 564,9%
Flux de financement -123 -141 -111 -98 -194  +14,5% -21,4% -11,9% +98,7%
 
Variation nette de la trésorerie -46 -1 32 15 -27  -98,7% -5 500,0% -53,7% -282,0%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,9 1,0 0,7 0,8  +597,6% +15,6% -30,0% +16,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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