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Merck & Company Inc

Merck (MRK.XETRA, DE0006599905)

Merck KGaA operates as a science and technology company in Germany. It operates through Life Science, Healthcare, and Electronics segments. The company's Life Science segment offers tools, chemicals, and equipment for academic labs, biotech, and pharmaceutical manufacturers, as well as industrial sector. This segment provides drug manufacturers with process development expertise and technologies, such as continuous bioprocessing; testing kits and services; reagents and services; testing solutions that analyze air, water, and soil; and testing and tools, as well as products that help test nutritional value and identify quality inconsistencies. Its Healthcare segment discovers, develops, manufacturers, and markets prescription drugs and biopharmaceuticals for the treatment of oncology, neurology and immunology, fertility, endocrinology, as well as cardiovascular, diabetes, thyroid disorders, and multiple sclerosis; general medicines; and …

Siège social : Frankfurter Strasse 250, Darmstadt, Germany, 64293

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Merck

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Merck & Company Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
129 242 000 99,7% 0,1% 57,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
25,8 17,3 1,7 2,5 15,6 3,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
18% 13% 10,1% 4,6% -3,3% -12,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
168,5 EUR 181,3 156,0 153,9 134,3 172,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Merck & Company Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Merck & Company Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,3% +7,1% +7,5% +6,2% +2,8% -1,4% +18,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+68,6% +101,7% +121,0% +76,9% +114,8% +93,1% +207,9%

 

Équipe de direction de Merck & Company Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Belen Garijo Lopez M.D. Chair of Executive Board & CEO 64 Helene von Roeder CFO & Member of Executive Board 54
Kai Beckmann CEO of Electronics & Member of the Executive Board 59 Peter Guenter CEO of Healthcare Business & Member of Executive Board 62
Matthias J. Heinzel CEO of Life Science Sector & Member of Executive Board 57 Barbara Weiland Chief Compliance Officer 50
Dietmar Eidens Head of the Global HR Business Partner Organization 66 Frank Gotthardt Head of Corporate & Government Relations - Europe -
Marc Horn Head of Life Science Controlling 49 Michael Heckmeier Head of the Display Materials Business Unit for Performance Materials 57

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Merck & Company Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,4 10,3 6,0 2 17,4
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Merck dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
MFS Low Volatility Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 3 2,6%
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 8 1,4%

 

Graphique des profits et résultats de Merck & Company Inc

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Fondamentaux de Merck & Company Inc (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 16 152 17 534 19 687 22 232 20 993  +8,6% +12,3% +12,9% -5,6%
EBITDA 4 064 4 923 5 941 6 504 5 825  +21,1% +20,7% +9,5% -10,4%
Résultat opérationnel 2 120 2 985 4 179 4 474 4 043  +40,8% +40,0% +7,1% -9,6%
Résultat net 1 320 1 987 3 055 3 326 2 824  +50,5% +53,7% +8,9% -15,1%
Free Cash Flow 1 835 1 914 3 195 2 453 -733  +4,3% +66,9% -23,2% -129,9%
Marge de FCF 11% 11% 16% 11% -3%  -3,9% +48,7% -32,0% -131,6%
ROIC - 8% 8% 8% 9%  - +2,7% -1,9% +18,3%
CROIC - 6% 8% 5% -2%  - +18,8% -29,4% -137,5%
Taux d’imposition 25% 24% 22% 22% 19%  -4,5% -9,6% +1,0% -15,6%
Capital investi 30 526 28 658 54 524 35 959 36 228  -6,1% +90,3% -34,0% +0,7%
Actions en circul. (en M) 434,8 434,8 434,8 434,8 434,8  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 9,3 11,3 13,7 15,0 13,4  +21,1% +20,7% +9,5% -10,4%
Bénéfices par action 3,0 4,6 7,0 7,6 6,5  +50,5% +53,7% +8,9% -15,1%
Free Cash Flow par action 4,2 4,4 7,3 5,6 -1,7  +4,3% +66,9% -23,2% -129,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Merck & Company Inc

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Ratio de profitabilité de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 63% 61% 63% 62% 56%  -2,9% +2,7% -1,6% -9,8%
Marge d’EBITDA 25% 28% 30% 29% 28%  +11,6% +7,5% -3,1% -5,2%
Marge opérationnelle 13% 17% 21% 20% 19%  +29,7% +24,7% -5,2% -4,3%
Marge bénéficiaire 8% 11% 16% 15% 13%  +38,7% +36,9% -3,6% -10,1%
Marge de FCF 11% 11% 16% 11% -3%  -3,9% +48,7% -32,0% -131,6%
Rentabilité économique (ROA) - 4,6% 7,0% 7,1% 5,8%  - +51,0% +1,1% -18,4%
Rentabilité financière (ROE) - 11,4% 16,0% 14,1% 10,7%  - +39,8% -11,8% -23,7%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 8% 8% 9%  - +2,7% -1,9% +18,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 6% 8% 5% -2%  - +18,8% -29,4% -137,5%

 

Ratios de solvabilité de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,6 0,7 0,8 0,8  +36,3% +4,6% +16,4% +5,4%
Liquidité générale 0,8 1,0 1,1 1,3 1,4  +32,2% +4,7% +21,8% +11,1%
Dette nette sur EBITDA 3,0 2,1 5,3 1,3 1,3  -27,8% +147,4% -75,7% -2,4%
Dette sur actifs 29% 28% 73% 21% 19%  -3,0% +161,1% -71,7% -6,0%
Dette sur capitaux propres 71% 69% 156% 39% 36%  -2,5% +125,0% -75,1% -7,5%
Couverture par l’EBITDA 8,5 12,7 21,8 27,7 21,4  +49,0% +71,7% +26,7% -22,6%
   ∼ par l’EBIT 4,5 7,7 15,4 19,0 14,9  +73,2% +99,2% +23,9% -21,9%
   ∼ par le flux opérationel 6,0 9,0 17,0 18,1 13,9  +49,7% +88,9% +6,8% -23,2%
Coût de la dette - 3,2% 1,2% 1,1% 2,8%  - -61,8% -10,2% +155,5%

 

Graphique des dividendes de Merck & Company Inc

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Ratios de distribution de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 320 1 987 3 055 3 326 2 824  +50,5% +53,7% +8,9% -15,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 835 1 914 3 195 2 453 -733  +4,3% +66,9% -23,2% -129,9%
Dividende payé -162 -168 -181 -239 -284  +3,7% +7,7% +32,0% +18,8%
Distribution sur résultat net 12% 8% 6% 7% 10%  -31,1% -29,9% +21,3% +40,0%
Distribution sur FCF 9% 9% 6% 10% -39%  -0,6% -35,5% +72,0% -497,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Merck & Company Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 203 176 194 198 182  -13,4% +10,1% +2,4% -8,4%
Délai paiement clients (DSO) 113 99 99 95 86  -12,0% +0,2% -4,7% -9,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 95 71 63 69  - -25,6% -11,1% +10,1%
Conversion de l’encaisse - 180 222 230 198  - +23,4% +3,5% -14,0%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,5 0,4  +13,8% +3,5% +5,6% -6,7%
Frais généraux sur CP 6% 7% 6% 5% 5%  +8,5% -17,0% -13,4% +3,6%
Frais généraux sur CA 7% 7% 6% 6% 7%  -5,2% -7,0% -6,8% +12,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,75 0,75 0,75  = = = 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,5 0  +0,25 -0,25 -0,5 0,44
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 1  +0,5 = +0,5 0,75
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 8 8 6  +5 +1 = -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - 0,1 0,1  -101,8% +934,2% +356,9% +35,8%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 0,5 0,5 0,6  +12,8% +12,7% +14,0% +10,4%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3  +47,6% +29,0% +0,1% -10,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,6  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,4 0,5 0,4  +13,8% +3,5% +5,6% -6,7%
 
Z_SCORE - - - - 5,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Merck & Company Inc

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Sociétés possiblement comparables à Merck Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Zoetis 73,2 1,0% 0,9 26,0 172,1 9,6 23,5
Allemagne Merck 72,7 1,3% 0,7 17,3 168,5 3,8 15,6
États-Unis Neurocrine Biosciences 13,2 - 0,3 26,1 139,4 6,8 27,3
États-Unis Viatris 12,2 4,3% 1,1 4,1 10,9 2,0 6,4
Suisse Sandoz Group 11,1 - - - 32,1 1,1 7,2
France Ipsen 10,0 1,0% 0,6 12,9 122,2 3,0 8,6
États-Unis Catalent 9,3 - 1,2 37,9 55,0 3,5 40,6
  Médiane 2,0 - 0,6 15,1   2,4 9,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Merck

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Dividendes par action détachés par Merck & Company Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024---2,20--------
2023----2,20-------
2022---1,85--------
2021---1,40--------
2020---1,301,30-------
2019---1,25--------
2018---1,25--------
2017----1,20-------
2016----1,05-------
2015---1,00--------
2014----0,95-------
2013---0,85--------
2012---0,75--------
2011---0,63--------
2010---0,50--------
2009---0,75--------
2008--0,60---------
2007---0,45--------
2006------0,42-----
2005---0,39--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Merck & Company Inc (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 16 152 17 534 19 687 22 232 20 993  +8,6% +12,3% +12,9% -5,6%
Charges d'exploitation -7 842 -7 889 -8 140 -8 953 -7 626  +0,6% +3,2% +10,0% -14,8%
   dont Coût des ventes -6 006 -6 835 -7 351 -8 527 -9 324  +13,8% +7,5% +16,0% +9,3%
   dont Frais généraux -1 154 -1 188 -1 241 -1 306 -1 392  +2,9% +4,5% +5,2% +6,6%
Résultat opérationnel 2 120 2 985 4 179 4 474 4 043  +40,8% +40,0% +7,1% -9,6%
Autres revenus/frais nets -385 -355 -255 -187 -559  -7,8% -28,2% -26,7% +198,9%
Charge d'intérêt -476 -387 -272 -235 -272  -18,7% -29,7% -13,6% +15,7%
Résultat avant impôts 1 735 2 630 3 924 4 287 3 484  +51,6% +49,2% +9,3% -18,7%
Impôts sur les bénéfices -440 -637 -859 -948 -650  +44,8% +34,9% +10,4% -31,4%
Résultat net 1 320 1 987 3 055 3 326 2 824  +50,5% +53,7% +8,9% -15,1%
 
EBITDA 4 064 4 923 5 941 6 504 5 825  +21,1% +20,7% +9,5% -10,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 582 2 262 3 264 3 485 3 289  +43,0% +44,3% +6,8% -5,6%
Taux d’imposition 25% 24% 22% 22% 19%  -4,5% -9,6% +1,0% -15,6%
 
Chiffre d’affaires par action 37,2 40,3 45,3 51,1 48,3  +8,6% +12,3% +12,9% -5,6%
EBITDA par action 9,3 11,3 13,7 15,0 13,4  +21,1% +20,7% +9,5% -10,4%
Bénéfices par action 3,0 4,6 7,0 7,6 6,5  +50,5% +53,7% +8,9% -15,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Merck & Company Inc (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 9 003 9 280 10 982 12 201 12 393  +3,1% +18,3% +11,1% +1,6%
   dont Trésorerie 541 1 110 1 511 1 398 1 982  +105,2% +36,1% -7,5% +41,8%
   dont Placements à CT 29 29 112 244 231  0% +286,2% +117,9% -5,3%
   dont Créances clients 4 994 4 771 5 365 5 776 4 937  -4,5% +12,5% +7,7% -14,5%
   dont Stock 3 342 3 294 3 900 4 632 4 637  -1,4% +18,4% +18,8% +0,1%
Placements à long terme 458 - - - -  - - - -
Biens corporels 6 192 6 421 7 217 8 203 -  +3,7% +12,4% +13,7% -
Écart d'acquisitions 17 141 15 959 17 004 18 415 17 845  -6,9% +6,5% +8,3% -3,1%
Biens incorporels 9 175 7 653 7 612 7 300 6 551  -16,6% -0,5% -4,1% -10,3%
Actifs totaux 43 811 41 796 45 362 48 526 49 122  -4,6% +8,5% +7,0% +1,2%
 
Passifs courants 11 842 9 231 10 432 9 513 8 699  -22,0% +13,0% -8,8% -8,6%
   dont Créances fournisseurs 2 054 1 768 1 542 1 595 1 770  -13,9% -12,8% +3,4% +11,0%
   dont Dette à court terme 4 532 2 294 2 496 1 198 702  -49,4% +8,8% -52,0% -41,4%
Dette à long terme 8 129 9 418 30 690 8 834 8 846  +15,9% +225,9% -71,2% +0,1%
Passifs totaux 25 898 24 779 23 946 22 521 22 367  -4,3% -3,4% -6,0% -0,7%
 
Action ordinaire 565 565 565 565 565  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 11 507 12 378 15 134 18 463 20 634  +7,6% +22,3% +22,0% +11,8%
Capitaux propres 17 865 16 946 21 338 25 927 26 680  -5,1% +25,9% +21,5% +2,9%
 
Dette portant intérets 12 661 11 712 33 186 10 032 9 548  -7,5% +183,4% -69,8% -4,8%
Dette nette 12 091 10 573 31 563 8 390 7 335  -12,6% +198,5% -73,4% -12,6%
Fonds de roulement -2 839 49 550 2 688 3 694  -101,7% +1 022,4% +388,7% +37,4%
Actions en circulation (en M) 434,8 434,8 434,8 434,8 434,8  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Merck & Company Inc (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 324 1 994 3 065 3 339 2 824  +50,6% +53,7% +8,9% -15,4%
 
Dépréciation 1 944 1 938 1 762 2 030 1 782  -0,3% -9,1% +15,2% -12,2%
Ajustements des bénéfices nets 42 130 128 217 -  +209,5% -1,5% +69,5% -
Ajust. comptes débiteurs -47 -84 -310 -413 -8  +78,7% +269,0% +33,2% -98,1%
Ajust. des stocks -324 -85 -472 -604 -89  -73,8% +455,3% +28,0% -85,3%
Autres flux opérationnels -238 -233 75 -166 -  -2,1% -132,2% -321,3% -
Flux opérationnel 2 856 3 477 4 616 4 259 3 784  +21,7% +32,8% -7,7% -11,2%
 
Dépenses d’investissement 1 021 1 563 1 421 1 806 4 517  +53,1% -9,1% +27,1% +150,1%
Investissements -56 62 -200 -2 743 -1 687  -210,7% -422,6% +1 271,5% -38,5%
Flux d’investissement -6 153 -1 340 -1 578 -2 743 -  -78,2% +17,8% +73,8% -
 
Dividendes payés 162 168 181 239 284  +3,7% +7,7% +32,0% +18,8%
Emprunts nets 2 591 -835 -1 747 -588 -  -132,2% +109,2% -66,3% -
Flux de financement 1 902 -1 522 -2 504 -1 555 -1 732  -180,0% +64,5% -37,9% +11,4%
 
Variation nette de la trésorerie -1 389 574 544 -45 128  -141,3% -5,2% -108,3% -384,4%
 
Free Cash Flow par action 4,2 4,4 7,3 5,6 -1,7  +4,3% +66,9% -23,2% -129,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Merck & Company Inc (en MEUR)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 5 293 5 302 5 173 5 225 5 120  +0,2% -2,4% +1,0% -2,0%
Charges d'exploitation -2 283 -2 183 -1 999 -2 068 -1 935  -4,4% -8,4% +3,5% -6,4%
   dont Coût des ventes -1 973 -2 139 -2 162 -2 327 -2 111  +8,4% +1,1% +7,6% -9,3%
   dont Frais généraux -358 -345 -312 -377 -  -3,6% -9,6% +20,8% -
Résultat opérationnel 1 035 969 983 830 1 074  -6,4% +1,4% -15,6% +29,4%
Autres revenus/frais nets -23 -75 -46 -189 -175  +226,1% -38,7% +310,9% -7,4%
Charge d'intérêt -65 -149 -84 -39 -74  +129,2% -43,6% -53,6% +89,7%
Résultat avant impôts 1 012 894 937 641 899  -11,7% +4,8% -31,6% +40,2%
Impôts sur les bénéfices -213 -188 -197 -53 -200  -11,7% +4,8% -73,1% +277,4%
Résultat net 796 704 739 586 694  -11,6% +5,0% -20,7% +18,4%
 
EBITDA 1 491 1 535 1 484 1 337 1 528  +3,0% -3,3% -9,9% +14,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 817 765 776 761 835  -6,4% +1,5% -1,9% +9,7%
Taux d’imposition 21% 21% 21% 8% 22%  -0,1% 0% -60,7% +169,1%
 
Chiffre d’affaires par action 12,2 12,2 11,9 12,0 11,8  +0,2% -2,4% +1,0% -2,0%
EBITDA par action 3,4 3,5 3,4 3,1 3,5  +3,0% -3,3% -9,9% +14,3%
Bénéfices par action 1,6 1,6 1,7 1,3 1,6  0% +5,0% -20,7% +18,4%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Merck & Company Inc (en MEUR)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 12 951 13 019 13 566 12 393 12 823  +0,5% +4,2% -8,6% +3,5%
   dont Trésorerie 1 584 1 761 2 365 1 982 2 220  +11,2% +34,3% -16,2% +12,0%
   dont Placements à CT 137 166 218 231 -  +21,2% +31,3% +6,0% -
   dont Créances clients 4 825 4 846 4 871 4 937 4 681  +0,4% +0,5% +1,4% -5,2%
   dont Stock 4 890 4 996 4 971 4 637 4 716  +2,2% -0,5% -6,7% +1,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels - 8 393 - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 18 077 18 102 18 466 17 845 18 181  +0,1% +2,0% -3,4% +1,9%
Biens incorporels 6 954 6 765 6 716 6 551 -  -2,7% -0,7% -2,5% -
Actifs totaux 48 637 48 782 49 906 49 122 49 504  +0,3% +2,3% -1,6% +0,8%
 
Passifs courants 9 556 8 846 8 685 8 699 9 939  -7,4% -1,8% +0,2% +14,3%
   dont Créances fournisseurs 2 326 2 403 2 244 2 545 2 086  +3,3% -6,6% +13,4% -18,0%
   dont Dette à court terme 1 485 1 690 1 416 702 2 131  +13,8% -16,2% -50,4% +203,6%
Dette à long terme - - - 8 846 -  - - - -
Passifs totaux 22 407 22 010 21 611 22 367 21 432  -1,8% -1,8% +3,5% -4,2%
 
Action ordinaire 565 565 565 565 565  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 19 250 19 760 20 711 20 634 21 031  +2,6% +4,8% -0,4% +1,9%
Capitaux propres 26 149 26 701 28 222 26 680 27 996  +2,1% +5,7% -5,5% +4,9%
 
Dette portant intérets 1 485 1 690 1 416 9 548 2 131  +13,8% -16,2% +574,3% -77,7%
Dette nette -236 -237 -1 167 7 335 -89  +0,4% +392,4% -728,5% -101,2%
Fonds de roulement 3 395 4 173 4 881 3 694 2 884  +22,9% +17,0% -24,3% -21,9%
Actions en circulation (en M) 434,8 434,8 434,8 434,8 434,8  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Merck & Company Inc (en MEUR)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets 800 706 740 586 694  -11,8% +4,8% -20,8% +18,4%
 
Dépréciation 456 482 435 507 454  +5,7% -9,8% +16,6% -10,5%
Ajustements des bénéfices nets -144 -144 - - -  0% - - -
Ajust. comptes débiteurs -116 14 52 42 -64  -112,1% +271,4% -19,2% -252,4%
Ajust. des stocks -323 -106 92 248 -41  -67,2% -186,8% +169,6% -116,5%
Autres flux opérationnels -368 -368 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 853 622 1 255 1 053 1 035  -27,1% +101,8% -16,1% -1,7%
 
Dépenses d’investissement 651 327 462 378 971  -49,8% +41,3% -18,2% +156,9%
Investissements -1 231 140 -350 -451 -  -111,4% -350,0% +28,9% -
Flux d’investissement 140 140 - - -  0% - - -
 
Dividendes payés 90 284 - 868 52  +215,6% - - -94,0%
Emprunts nets 492 492 - - -  0% - - -
Flux de financement 124 -580 -302 -974 -107  -567,7% -47,9% +222,5% -89,0%
 
Variation nette de la trésorerie -270 177 604 -383 238  -165,6% +241,2% -163,4% -162,1%
 
Free Cash Flow par action 0,5 0,7 1,8 1,6 0,1  +46,0% +168,8% -14,9% -90,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.