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Lam Research Corp

Lam Research (LRCX.US, US5128071082)

Lam Research Corporation designs, manufactures, markets, refurbishes, and services semiconductor processing equipment used in the fabrication of integrated circuits. The company offers ALTUS systems to deposit conformal films for tungsten metallization applications; SABRE electrochemical deposition products for copper interconnect transition that offers copper damascene manufacturing; SOLA ultraviolet thermal processing products for film treatments; and VECTOR plasma-enhanced CVD ALD products. It also provides SPEED gapfill high-density plasma chemical vapor deposition products; and Striker single-wafer atomic layer deposition products for dielectric film solutions. In addition, the company offers Flex for dielectric etch applications; Kiyo for conductor etch applications; Syndion for through-silicon via etch applications; and Versys metal products for metal etch processes. Further, it provides Coronus bevel clean products to enhance die yield; …

Siège social : 4650 Cushing Parkway, Fremont, CA, United States, 94538

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Lam Research

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Lam Research Corp

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
131 103 000 99,5% 0,3% 89,4% 2,5 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
37,9 27,0 2,8 15,7 29,3 9,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
29% 24% 41,9% 13,2% -28,8% -33,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
957,0 USD 937,7 932,9 746,5 477,6 1 005,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Lam Research Corp

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Performance boursière ajustée des dividendes de Lam Research Corp

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,3% +7,5% +26,0% +49,1% +94,1% +107,7% +53,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+288,0% +431,8% +416,2% +749,2% +1 203,1% +1 407,8% +2 002,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Lam Research Corp

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
32 13 4 14 1 0 937,7

 

Équipe de direction de Lam Research Corp

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Timothy M. Archer President, CEO & Director 57 Douglas R. Bettinger Executive VP & CFO 57
Patrick J. Lord Ph.D. Executive VP & COO 58 Vahid Vahedi Ph.D. Senior VP and Chief Technology & Sustainability Officer 58
Seshasayee Varadarajan Senior Vice President of The Global Products Group 49 Christina C. Correia Chief Accounting Officer, VP of Corporate Finance & Investor Relations -
Steve Fine Corporate VP & Chief Communication Officer - Mary Teresa Hassett Senior VP & Chief HR Officer 50
Richard A. Gottscho Executive VP & Strategic Advisor to the CEO of Innovation Ecosystem 72 Audrey Charles Senior Vice President of Corporate Strategy -

 

Opérations d’initiés récentes pour Lam Research Corp (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
01/04/2024 Christina Corrreia CAO Vente 647 $972,03 $628 903
01/04/2024 Abhijit Y Talwalkar Director Vente 882 $972,03 $857 330
18/03/2024 Seshasayee Varadarajan SVP Vente 5 500 $922,41 $5 073 255
25/01/2024 Josh Gottheimer U.S. Congress Member (D-NJ) Achat 0 $865,60 $0
19/01/2024 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $826,32 $0
03/01/2024 Ava Hahn SVP Vente 2 342 $732,00 $1 714 344
03/01/2024 Timothy Archer CEO Vente 10 524 $732,00 $7 703 568
02/01/2024 Abhijit Y Talwalkar Director Vente 882 $768,75 $678 038
02/01/2024 Christina Corrreia CAO Vente 647 $768,75 $497 381
20/12/2023 John Boozman U.S. Congress Member (R-AR) Vente 0 $754,93 $0
14/12/2023 Patrick J Lord EVP Vente 2 128 $750,09 $1 596 192
11/12/2023 Timothy Archer CEO Vente 8 500 $710,24 $6 037 040
22/11/2023 Patrick J Lord EVP Vente 1 846 $725,00 $1 338 350
20/11/2023 Patrick J Lord EVP Vente 1 845 $708,33 $1 306 869
16/11/2023 Patrick J Lord EVP Vente 2 832 $700,00 $1 982 400
14/11/2023 Patrick J Lord EVP Vente 1 845 $691,67 $1 276 131
10/11/2023 Patrick J Lord EVP Vente 1 845 $675,00 $1 245 375
24/10/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Vente 0 $604,02 $0
03/10/2023 Markwayne Mullin U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $618,11 $0
02/10/2023 Abhijit Y Talwalkar Director Vente 882 $627,75 $553 676
26/09/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Achat 0 $606,00 $0
13/09/2023 Markwayne Mullin U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $658,66 $0
22/08/2023 Dan Sullivan U.S. Congress Member (R-AK) Vente 0 $666,82 $0
07/08/2023 Douglas R Bettinger CFO Vente 1 894 $705,86 $1 336 899
01/08/2023 Christina Corrreia CAO Vente 1 627 $708,85 $1 153 299
01/08/2023 Vahid Vahedi SVP Vente 13 756 $717,46 $9 869 380
03/07/2023 Abhijit Y Talwalkar Director Vente 882 $642,86 $567 003
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR LAM RESEARCH-$45 415 432

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Lam Research Corp au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 1,2 4,8 5,4 - 14,5
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Lam Research dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Columbia Select Global Equity Fund Global Large-Stock Growth 7 4,1%
Sands Capital Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 12 3,1%
WCM Focused Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 14 3,0%

 

Graphique des profits et résultats de Lam Research Corp

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Fondamentaux de Lam Research Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 9 654 10 045 14 626 17 227 17 429  +4,1% +45,6% +17,8% +1,2%
EBITDA 2 774 2 942 4 789 5 716 5 602  +6,1% +62,8% +19,3% -2,0%
Résultat opérationnel 2 465 2 674 4 482 5 382 5 175  +8,5% +67,6% +20,1% -3,8%
Résultat net 2 191 2 252 3 908 4 605 4 511  +2,8% +73,6% +17,8% -2,0%
Free Cash Flow 2 873 1 923 3 239 2 554 4 677  -33,0% +68,4% -21,2% +83,2%
Marge de FCF 30% 19% 22% 15% 27%  -35,7% +15,7% -33,1% +81,0%
ROIC - 23% 36% 43% 37%  - +57,3% +17,5% -12,8%
CROIC - 19% 29% 23% 38%  - +54,5% -22,2% +66,8%
Taux d’imposition 10% 13% 11% 11% 12%  +20,4% -15,7% +7,0% +3,4%
Capital investi 9 213 10 983 11 029 11 284 13 222  +19,2% +0,4% +2,3% +17,2%
Actions en circul. (en M) 159,9 149,1 145,3 140,6 135,8  -6,8% -2,5% -3,2% -3,4%
EBITDA par action 17,3 19,7 33,0 40,6 41,2  +13,8% +67,0% +23,3% +1,5%
Bénéfices par action 13,7 15,1 26,9 32,7 33,2  +10,2% +78,1% +21,8% +1,4%
Free Cash Flow par action 18,0 12,9 22,3 18,2 34,4  -28,2% +72,8% -18,5% +89,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Lam Research Corp

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Ratio de profitabilité de Lam Research Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 45% 46% 47% 46% 45%  +1,6% +1,4% -1,8% -2,3%
Marge d’EBITDA 29% 29% 33% 33% 32%  +1,9% +11,8% +1,3% -3,1%
Marge opérationnelle 26% 27% 31% 31% 30%  +4,3% +15,1% +1,9% -5,0%
Marge bénéficiaire 23% 22% 27% 27% 26%  -1,2% +19,2% +0% -3,2%
Marge de FCF 30% 19% 22% 15% 27%  -35,7% +15,7% -33,1% +81,0%
Rentabilité économique (ROA) - 17,0% 25,7% 27,8% 25,1%  - +51,4% +8,4% -9,9%
Rentabilité financière (ROE) - 45,5% 69,7% 74,8% 62,3%  - +53,4% +7,3% -16,8%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 23% 36% 43% 37%  - +57,3% +17,5% -12,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 19% 29% 23% 38%  - +54,5% -22,2% +66,8%

 

Ratios de solvabilité de Lam Research Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,9 2,8 2,5 1,7 2,0  -4,1% -10,9% -29,6% +12,2%
Liquidité générale 3,6 3,4 3,3 2,7 3,2  -4,9% -3,8% -18,5% +17,5%
Dette nette sur EBITDA -0,3 -0,3 -0,2 0,2 -0,1  -8,8% -50,9% -255,3% -127,5%
Dette sur actifs 37% 40% 31% 29% 27%  +6,5% -21,0% -7,5% -8,3%
Dette sur capitaux propres 95% 112% 83% 80% 61%  +17,7% -25,8% -3,9% -23,4%
Couverture par l’EBITDA 23,7 16,6 23,0 30,9 30,0  -29,9% +38,5% +34,7% -2,9%
   ∼ par l’EBIT 21,0 15,1 21,5 29,1 28,2  -28,3% +42,6% +35,6% -3,2%
   ∼ par le flux opérationel 27,1 12,0 17,2 16,8 27,8  -55,8% +43,5% -2,5% +65,6%
Coût de la dette - 3,4% 3,9% 3,7% 3,7%  - +12,0% -4,4% +0,8%

 

Graphique des dividendes de Lam Research Corp

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Ratios de distribution de Lam Research Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 2 191 2 252 3 908 4 605 4 511  +2,8% +73,6% +17,8% -2,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 873 1 923 3 239 2 554 4 677  -33,0% +68,4% -21,2% +83,2%
Dividende payé -678 -657 -727 -815 -908  -3,2% +10,7% +12,1% +11,4%
Distribution sur résultat net 31% 29% 19% 18% 20%  -5,8% -36,2% -4,8% +13,7%
Distribution sur FCF 24% 34% 22% 32% 19%  +44,6% -34,3% +42,2% -39,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Lam Research Corp

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Lam Research Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 106 128 126 155 182  +20,2% -1,6% +23,3% +17,7%
Délai paiement clients (DSO) 55 76 76 91 59  +38,5% -0,9% +21,0% -35,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 37 35 35 35  - -5,7% -1,3% +1,2%
Conversion de l’encaisse - 166 166 211 206  - -0,4% +27,5% -2,5%
Rotation des actifs 0,8 0,7 0,9 1,0 0,9  -14,2% +33,4% +8,9% -7,4%
Frais généraux sur CP 15% 13% 14% 14% 10%  -11,5% +4,6% +2,5% -28,1%
Frais généraux sur CA 7% 7% 6% 5% 5%  -6,6% -16,5% -9,4% -7,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Lam Research Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,75  = = -0,75 -0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Lam Research Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 0 0 1  -1 = = +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 4 7 6 6  +2 +3 -1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Lam Research Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,6 0,6 0,6 0,5 0,6  +2,4% -3,2% -12,2% +7,2%
Critère X2 × 1,4 1,2 1,1 1,3 1,5 1,6  -4,4% +16,8% +16,1% +9,3%
Critère X3 × 3,3 0,7 0,6 0,9 1,0 0,9  -10,6% +53,6% +11,0% -10,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 15,4  - - - -
Critère X5 0,8 0,7 0,9 1,0 0,9  -14,2% +33,4% +8,9% -7,4%
 
Z_SCORE - - - - 19,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Lam Research Corp

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Sociétés possiblement comparables à Lam Research Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Pays-Bas ASML Holding 366,1 0,8% 1,1 44,6 907,5 13,2 37,5
États-Unis ASML Holding [ADR] 354,2 0,7% 1,1 44,8 961,8 13,7 38,9
États-Unis Applied Materials 165,0 0,8% 1,6 25,2 207,9 6,6 21,6
États-Unis Lam Research 120,2 0,8% 1,5 27,0 957,0 9,0 29,3
États-Unis KLA-Tencor 85,8 0,9% 1,3 25,7 680,8 9,8 24,0
Pays-Bas ASM International 28,7 0,5% 1,3 46,3 584,6 10,6 36,4
États-Unis Entegris 19,5 0,3% 1,3 43,7 132,9 7,1 27,7
  Médiane 3,9 0,4% 1,4 27,5   6,6 21,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Lam Research

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Dividendes par action détachés par Lam Research Corp (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--2,00---------
2023--1,73--1,73--2,00--2,00
2022--1,50--1,50--1,73--1,73
2021--1,30--1,30--1,50--1,50
2020--1,15--1,15--1,30--1,30
2019--1,10--1,10--1,15--1,15
2018--0,50--1,10--1,10--1,10
2017--0,45--0,45--0,45--0,50
2016--0,30--0,30--0,30--0,45
2015--0,18--0,30--0,30--0,30
2014-----0,18--0,18--0,18

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Lam Research Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 9 654 10 045 14 626 17 227 17 429  +4,1% +45,6% +17,8% +1,2%
Charges d'exploitation -1 894 -1 935 -2 323 -2 490 -2 560  +2,2% +20,1% +7,2% +2,8%
   dont Coût des ventes -5 295 -5 436 -7 821 -9 355 -9 652  +2,7% +43,9% +19,6% +3,2%
   dont Frais généraux -702 -682 -830 -886 -833  -2,8% +21,6% +6,7% -6,0%
Résultat opérationnel 2 465 2 674 4 482 5 382 5 175  +8,5% +67,6% +20,1% -3,8%
Autres revenus/frais nets -18 -99 -111 -189 -108  +444,2% +12,5% +69,7% -42,9%
Charge d'intérêt -117 -177 -209 -185 -186  +51,3% +17,6% -11,4% +0,9%
Résultat avant impôts 2 447 2 575 4 371 5 193 5 109  +5,2% +69,7% +18,8% -1,6%
Impôts sur les bénéfices -255 -323 -462 -588 -598  +26,7% +43,0% +27,1% +1,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 191 2 252 3 908 4 605 4 511  +2,8% +73,6% +17,8% -2,0%
 
EBITDA 2 774 2 942 4 789 5 716 5 602  +6,1% +62,8% +19,3% -2,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 208 2 338 4 008 4 773 4 569  +5,9% +71,4% +19,1% -4,3%
Taux d’imposition 10% 13% 11% 11% 12%  +20,4% -15,7% +7,0% +3,4%
 
Chiffre d’affaires par action 60,4 67,4 100,6 122,5 128,3  +11,6% +49,4% +21,7% +4,7%
EBITDA par action 17,3 19,7 33,0 40,6 41,2  +13,8% +67,0% +23,3% +1,5%
Bénéfices par action 13,7 15,1 26,9 32,7 33,2  +10,2% +78,1% +21,8% +1,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Lam Research Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 8 560 10 854 11 652 12 285 13 228  +26,8% +7,4% +5,4% +7,7%
   dont Trésorerie 3 658 4 915 4 418 3 522 5 337  +34,4% -10,1% -20,3% +51,5%
   dont Placements à CT 1 773 1 795 1 311 136 38  +1,2% -27,0% -89,6% -72,3%
   dont Créances clients 1 456 2 097 3 026 4 314 2 823  +44,1% +44,3% +42,5% -34,6%
   dont Stock 1 540 1 900 2 689 3 966 4 816  +23,4% +41,5% +47,5% +21,4%
Placements à long terme 2 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 059 1 246 1 303 1 648 2 099  +17,7% +4,6% +26,4% +27,4%
Écart d'acquisitions 1 702 1 653 1 622 1 515 1 622  -2,9% -1,8% -6,6% +7,1%
Biens incorporels 217 169 132 102 168  -22,3% -21,5% -23,1% +65,4%
Actifs totaux 12 001 14 559 15 892 17 196 18 782  +21,3% +9,2% +8,2% +9,2%
 
Passifs courants 2 372 3 162 3 528 4 565 4 185  +33,3% +11,6% +29,4% -8,3%
   dont Créances fournisseurs 377 592 830 1 011 1 011  +57,3% +40,1% +21,9% 0%
   dont Dette à court terme 667 840 11 7 8  +25,9% -98,6% -35,0% +13,2%
Dette à long terme 3 823 4 959 4 990 4 998 5 003  +29,7% +0,6% +0,2% +0,1%
Passifs totaux 7 278 9 376 9 865 10 917 10 571  +28,8% +5,2% +10,7% -3,2%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  +0,7% -1,4% -4,2% -2,9%
Bénéfices non répartis 9 931 11 521 14 685 18 455 22 032  +16,0% +27,5% +25,7% +19,4%
Capitaux propres 4 723 5 183 6 027 6 278 8 210  +9,7% +16,3% +4,2% +30,8%
 
Dette portant intérets 4 490 5 799 5 002 5 006 5 012  +29,2% -13,8% +0,1% +0,1%
Dette nette -941 -911 -727 1 348 -363  -3,2% -20,1% -285,3% -126,9%
Fonds de roulement 6 189 7 691 8 125 7 720 9 043  +24,3% +5,6% -5,0% +17,1%
Actions en circulation (en M) 159,9 149,1 145,3 140,6 135,8  -6,8% -2,5% -3,2% -3,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Lam Research Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 191 2 252 3 908 4 605 4 511  +2,8% +73,6% +17,8% -2,0%
 
Dépréciation 309 269 307 334 342  -13,2% +14,4% +8,7% +2,6%
Ajustements des bénéfices nets 176 172 51 -43 167  -2,5% -70,2% -184,1% -486,9%
Ajust. comptes débiteurs 732 -642 -929 -1 288 1 452  -187,7% +44,7% +38,6% -212,8%
Ajust. des stocks 281 -412 -793 -1 351 -962  -246,3% +92,6% +70,5% -28,8%
Autres flux opérationnels -212 197 -679 -1 796 27  -192,7% -444,8% +164,6% -101,5%
Flux opérationnel 3 176 2 126 3 588 3 100 5 179  -33,0% +68,7% -13,6% +67,1%
 
Dépenses d’investissement 303 203 349 546 502  -33,0% +71,8% +56,4% -8,1%
Investissements -1 326 -15 465 1 166 -535  -98,9% -3 196,8% +151,0% -145,9%
Flux d’investissement -1 637 -244 73 612 -535  -85,1% -130,0% +735,6% -187,3%
 
Dividendes payés 678 657 727 815 908  -3,2% +10,7% +12,1% +11,4%
Emprunts nets 1 997 1 307 -862 -12 -23  -34,6% -166,0% -98,6% +95,2%
Flux de financement -2 390 -624 -4 167 -4 579 -2 831  -73,9% +567,9% +9,9% -38,2%
 
Variation nette de la trésorerie -855 1 256 -498 -897 1 814  -246,8% -139,7% +80,0% -302,2%
 
Free Cash Flow par action 18,0 12,9 22,3 18,2 34,4  -28,2% +72,8% -18,5% +89,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Lam Research Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 5 278 3 870 3 207 3 482 3 758  -26,7% -17,1% +8,6% +7,9%
Charges d'exploitation -696 -623 -602 -630 -699  -10,5% -3,4% +4,6% +10,9%
   dont Coût des ventes -2 901 -2 264 -1 749 -1 827 -2 001  -22,0% -22,7% +4,5% +9,5%
   dont Frais généraux -234 -194 -200 -207 -229  -17,2% +3,3% +3,6% +10,5%
Résultat opérationnel 1 680 942 855 1 023 1 057  -43,9% -9,3% +19,7% +3,3%
Autres revenus/frais nets -28 -3 7 -11 17  -88,2% -318,2% -246,6% -258,3%
Charge d'intérêt -47 -84 -47 -45 -46  +80,3% -44,7% -2,6% +2,2%
Résultat avant impôts 1 652 939 864 1 026 1 087  -43,2% -8,0% +18,8% +6,0%
Impôts sur les bénéfices -183 -125 -61 -138 -133  -31,9% -51,1% +126,3% -3,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 469 814 803 887 -  -44,6% -1,4% +10,6% -
 
EBITDA 1 766 1 034 948 1 162 1 227  -41,4% -8,3% +22,6% +5,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 494 817 794 885 928  -45,3% -2,8% +11,5% +4,8%
Taux d’imposition 11% 13% 7% 13% 12%  +19,8% -46,8% +90,6% -9,4%
 
Chiffre d’affaires par action 38,7 28,6 23,9 26,1 28,4  -26,2% -16,5% +9,6% +8,7%
EBITDA par action 12,9 7,6 7,1 8,7 9,3  -41,0% -7,7% +23,8% +6,3%
Bénéfices par action 10,8 6,0 6,0 6,7 -  -44,2% -0,7% +11,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Lam Research Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 13 709 13 730 13 228 12 994 13 055  +0,2% -3,7% -1,8% +0,5%
   dont Trésorerie 4 485 5 306 5 337 5 126 5 623  +18,3% +0,6% -4,0% +9,7%
   dont Placements à CT 103 64 38 31 15  -38,1% -41,0% -18,8% -51,8%
   dont Créances clients 4 070 3 262 2 823 2 811 2 707  -19,9% -13,5% -0,4% -3,7%
   dont Stock 4 820 4 882 4 816 4 748 4 430  +1,3% -1,3% -1,4% -6,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 863 1 855 2 099 2 111 -  -0,4% +13,2% +0,5% -
Écart d'acquisitions 1 620 1 622 1 622 1 626 1 627  +0,1% +0% +0,2% +0%
Biens incorporels 185 180 168 158 151  -2,8% -6,2% -6,4% -4,1%
Actifs totaux 19 206 19 243 18 782 18 538 18 784  +0,2% -2,4% -1,3% +1,3%
 
Passifs courants 4 547 4 441 4 185 4 247 4 272  -2,3% -5,8% +1,5% +0,6%
   dont Créances fournisseurs 919 602 471 528 500  -34,5% -21,8% +12,2% -5,4%
   dont Dette à court terme 7 8 8 4 4  +17,0% -1,2% -53,8% -2,1%
Dette à long terme 4 996 4 997 5 003 4 980 4 980  +0% +0,1% -0,5% 0%
Passifs totaux 10 902 10 836 10 571 10 491 10 561  -0,6% -2,4% -0,8% +0,7%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% -1,5% -0,8% -0,8%
Bénéfices non répartis 20 879 21 460 22 032 22 655 23 347  +2,8% +2,7% +2,8% +3,1%
Capitaux propres 8 305 8 407 8 210 8 047 8 222  +1,2% -2,3% -2,0% +2,2%
 
Dette portant intérets 5 003 5 005 5 012 4 984 4 984  +0% +0,1% -0,5% 0%
Dette nette 415 -364 -363 -172 -654  -187,6% -0,3% -52,5% +279,5%
Fonds de roulement 9 162 9 289 9 043 8 746 8 782  +1,4% -2,6% -3,3% +0,4%
Actions en circulation (en M) 136,3 135,4 134,4 133,2 132,2  -0,7% -0,7% -0,9% -0,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Lam Research Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 1 469 814 803 887 954  -44,6% -1,4% +10,6% +7,5%
 
Dépréciation 85 92 90 90 91  +7,3% -2,2% +1,0% +0,5%
Ajustements des bénéfices nets 79 83 70 43 -  +4,5% -15,0% -39,1% -
Ajust. comptes débiteurs 510 394 394 9 -  -22,8% 0% -97,7% -
Ajust. des stocks 57 2 -21 18 -  -96,4% -1 123,5% -186,6% -
Autres flux opérationnels -1 937 0 0 -70 -  -100,0% 0% -52 383,5% -
Flux opérationnel 1 140 1 726 1 123 951 1 454  +51,4% -35,0% -15,3% +52,8%
 
Dépenses d’investissement 163 119 79 77 115  -26,9% -34,1% -2,1% +49,7%
Investissements 18 -84 -55 -75 -102  -575,3% -34,6% +35,3% +36,5%
Flux d’investissement -267 -84 -55 -75 -  -68,4% -34,6% +35,3% -
 
Dividendes payés 236 234 232 230 -264  -0,8% -0,7% -0,9% -214,8%
Emprunts nets -17 -2 -2 -253 -  -87,1% -6,7% +12 180,9% -
Flux de financement -662 -820 -1 038 -1 326 -860  +23,8% +26,7% +27,7% -35,2%
 
Variation nette de la trésorerie 229 820 31 -461 499  +258,8% -96,2% -1 584,0% -208,3%
 
Free Cash Flow par action 7,2 11,9 7,8 6,6 10,1  +65,7% -34,5% -15,5% +54,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.