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Kering SA

Kering (KER.PA, FR0000121485)

Kering SA manages the development of a series of renowned houses in fashion, leather goods and jewelry in France, the Asia-Pacific, Western Europe, North America, Japan, and internationally. The company offers ready-to-wear products apparel and accessories for men and women. It also offers leather goods and shoes; watches and jewelry; eyewear products; and fragrances and cosmetics. The company provides Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Boucheron, Pomellato, DoDo, Qeelin, Ginori 1735, Kering Beauté, and Kering Eyewear brands. The company was formerly known as PPR SA and changed its name to Kering SA in June 2013. Kering SA was founded in 1963 and is based in Paris, France.

Siège social : 40 rue de SEvres, Paris, France, 75007

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kering

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kering SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
122 587 000 57,3% 42,5% 27,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,2 15,9 2,5 2,8 9,2 2,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
21% 15% 20,0% 7,9% -9,5% -26,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
350,2 EUR 426,1 394,3 422,3 334,3 570,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kering SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kering SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,0% -18,2% -4,0% -13,0% -38,3% -27,0% -42,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-15,9% -27,4% -3,3% +68,1% +192,0% +169,1% +201,5%

 

Équipe de direction de Kering SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
François-Henri Pinault Chairman & CEO 62 Concetta Battaglia Head of Operations & Employees Representing Director -
Jean-Pierre Denis Climate Change Lead & Director 64 Jean-Francois Palus President & CEO of Gucci 63
Armelle Poulou Chief Financial Officer - Eric Sandrin Legal Director 59
Valérie Duport Chief Communications & Image Officer 55 Béatrice Lazat Chief People Officer 62
Laurent Claquin Head of Kering Americas 53 Jean-Marc Duplaix Deputy Chief Executive Officer 53

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kering SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,2 7,1 6,4 3 13,7
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Moyen Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kering dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Voya Global Insights Portfolio Global Large-Stock Growth 12 2,8%
American Funds Global Insight Fund Global Large-Stock Blend 18 1,0%

 

Graphique des profits et résultats de Kering SA

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Fondamentaux de Kering SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 15 884 13 100 17 645 20 351 19 566  -17,5% +34,7% +15,3% -3,9%
EBITDA 5 855 4 737 6 251 7 255 6 672  -19,1% +31,9% +16,1% -8,0%
Résultat opérationnel 4 610 3 298 4 797 5 589 4 643  -28,5% +45,5% +16,5% -16,9%
Résultat net 2 309 2 150 3 176 3 613 -  -6,9% +47,7% +13,8% -
Free Cash Flow 1 520 2 102 3 942 3 207 1 848  +38,3% +87,5% -18,6% -42,4%
Marge de FCF 10% 16% 22% 16% 9%  +67,7% +39,2% -29,5% -40,1%
ROIC - 15% 19% 20% 14%  - +28,8% +8,0% -32,6%
CROIC - 12% 22% 16% 7%  - +72,1% -25,2% -53,4%
Taux d’imposition 50% 26% 28% 28% 27%  -48,2% +10,2% -2,3% -0,6%
Capital investi 16 096 17 539 19 113 20 770 28 522  +9,0% +9,0% +8,7% +37,3%
Actions en circul. (en M) 125,5 125,0 124,6 123,3 122,4  -0,4% -0,3% -1,0% -0,7%
EBITDA par action 46,7 37,9 50,2 58,8 54,5  -18,8% +32,4% +17,3% -7,4%
Bénéfices par action 18,4 17,2 25,5 29,3 -  -6,5% +48,2% +15,0% -
Free Cash Flow par action 12,1 16,8 31,6 26,0 15,1  +38,9% +88,2% -17,8% -41,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kering SA

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Ratio de profitabilité de Kering SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 74% 73% 74% 75% 76%  -2,1% +2,0% +0,8% +2,2%
Marge d’EBITDA 37% 36% 35% 36% 34%  -1,9% -2,0% +0,6% -4,3%
Marge opérationnelle 29% 25% 27% 27% 24%  -13,3% +8,0% +1,0% -13,6%
Marge bénéficiaire 15% 16% 18% 18% -  +12,9% +9,6% -1,4% -
Marge de FCF 10% 16% 22% 16% 9%  +67,7% +39,2% -29,5% -40,1%
Rentabilité économique (ROA) - 7,8% 10,8% 11,1% -  - +37,9% +3,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 19,5% 25,2% 26,4% -  - +29,7% +4,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 15% 19% 20% 14%  - +28,8% +8,0% -32,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 22% 16% 7%  - +72,1% -25,2% -53,4%

 

Ratios de solvabilité de Kering SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,4 0,7 0,8 0,7 0,7  +62,1% +9,2% -12,5% +0,9%
Liquidité générale 0,9 1,3 1,3 1,4 1,4  +44,6% -2,7% +5,2% +0,8%
Dette nette sur EBITDA 0,6 0,5 0,1 0,4 1,4  -12,6% -77,6% +214,3% +277,9%
Dette sur actifs 21% 20% 19% 20% 32%  -4,7% -9,1% +7,5% +61,3%
Dette sur capitaux propres 57% 48% 43% 48% 87%  -14,5% -10,7% +12,0% +80,9%
Couverture par l’EBITDA 33,5 29,1 41,0 40,1 16,3  -13,1% +41,2% -2,3% -59,4%
   ∼ par l’EBIT 26,3 20,2 31,5 30,9 11,8  -23,2% +55,7% -2,0% -61,7%
   ∼ par le flux opérationel 14,1 17,7 32,0 23,6 10,9  +25,3% +80,6% -26,2% -54,0%
Coût de la dette - 2,8% 2,7% 2,9% 4,1%  - -6,1% +8,9% +41,4%

 

Graphique des dividendes de Kering SA

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Ratios de distribution de Kering SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 2 309 2 150 3 176 3 613 -  -6,9% +47,7% +13,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 520 2 102 3 942 3 207 1 848  +38,3% +87,5% -18,6% -42,4%
Dividende payé -1 320 -1 000 -998 -1 483 -1 712  -24,2% -0,2% +48,6% -215,4%
Distribution sur résultat net 57% 47% 31% 41% -  -18,7% -32,4% +30,6% -
Distribution sur FCF 87% 48% 25% 46% 93%  -45,2% -46,8% +82,6% +100,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kering SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kering SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 263 289 269 316 358  +10,0% -7,1% +17,7% +13,2%
Délai paiement clients (DSO) 29 44 38 31 36  +49,7% -13,7% -18,8% +15,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 70 125 132 170  - +78,3% +6,0% +28,6%
Conversion de l’encaisse - 263 182 215 224  - -30,9% +18,1% +4,0%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,6 0,6 0,5  -20,0% +21,4% +5,6% -21,1%
Frais généraux sur CP 22% 18% 18% 20% -  -21,4% +4,6% +10,4% -
Frais généraux sur CA 14% 16% 14% 14% -  +9,6% -12,3% +0,4% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kering SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kering SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 8 8 5  +4 +2 = -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kering SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - 0,1 0,1 0,1 0,1  -468,2% +4,8% +8,7% -14,2%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,6 0,6 0,6 -  +3,3% +4,9% +1,0% -
Critère X3 × 3,3 0,6 0,4 0,5 0,5 0,4  -30,6% +31,1% +6,6% -28,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,9  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,6 0,6 0,5  -20,0% +21,4% +5,6% -21,1%
 
Z_SCORE - - - - 2,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kering SA

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Sociétés possiblement comparables à Kering Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
France Hermes International 241,9 0,7% 0,7 50,3 2 355,0 17,2 38,3
France Christian Dior 134,4 1,7% 1,0 21,3 747,5 1,7 5,9
Suisse Compagnie Financière Richemont 76,6 2,0% 1,2 18,4 129,4 3,4 12,4
France Kering 42,5 4,1% 1,1 15,9 350,2 2,6 9,2
Danemark Pandora 12,0 1,7% 1,6 17,2 1 099,0 3,4 12,0
Suisse Swatch Group 10,1 3,4% 0,9 11,0 194,1 1,0 5,1
États-Unis Tapestry 8,7 3,5% 1,6 8,3 39,4 1,6 7,3
  Médiane 9,4 1,7% 1,1 16,5   1,6 9,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kering

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Dividendes par action détachés par Kering SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20244,50---9,50-------
20234,50---9,50-------
20223,50---8,50-------
20212,50---5,50-------
20203,50----4,50------
20193,50---7,00-------
20181,86---4,00-------
20171,40---2,88-------
20161,40---2,33-------
20151,40--2,33--------
20141,40---2,09-------
20131,37----2,09------
2012----3,21-------
2011----3,21-------
2010----3,02-------
2009----3,02-------
2008-----3,16------
2007-----2,75------
2006-----2,49------
2005-----2,31------
2004-----2,20------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 15 884 13 100 17 645 20 351 19 566  -17,5% +34,7% +15,3% -3,9%
Charges d'exploitation -6 997 -6 374 -8 051 -9 609 -10 181  -8,9% +26,3% +19,3% +6,0%
   dont Coût des ventes -4 109 -3 591 -4 577 -5 153 -4 639  -12,6% +27,5% +12,6% -10,0%
   dont Frais généraux -2 291 -2 070 -2 444 -2 830 -  -9,6% +18,1% +15,8% -
Résultat opérationnel 4 610 3 298 4 797 5 589 4 643  -28,5% +45,5% +16,5% -16,9%
Autres revenus/frais nets -310 -342 -273 -454 -410  +10,4% -20,0% +66,2% -9,7%
Charge d'intérêt -175 -163 -152 -181 -410  -6,9% -6,6% +18,8% +126,5%
Résultat avant impôts 4 300 2 957 4 524 5 135 4 233  -31,2% +53,0% +13,5% -17,6%
Impôts sur les bénéfices -2 134 -759 -1 280 -1 420 -1 163  -64,4% +68,7% +10,9% -18,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 309 2 150 3 176 3 613 -  -6,9% +47,7% +13,8% -
 
EBITDA 5 855 4 737 6 251 7 255 6 672  -19,1% +31,9% +16,1% -8,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 323 2 451 3 440 4 043 3 367  +5,5% +40,3% +17,6% -16,7%
Taux d’imposition 50% 26% 28% 28% 27%  -48,2% +10,2% -2,3% -0,6%
 
Chiffre d’affaires par action 126,6 104,8 141,6 165,1 159,9  -17,2% +35,2% +16,5% -3,1%
EBITDA par action 46,7 37,9 50,2 58,8 54,5  -18,8% +32,4% +17,3% -7,4%
Bénéfices par action 18,4 17,2 25,5 29,3 -  -6,5% +48,2% +15,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 7 546 9 021 11 432 11 662 11 930  +19,5% +26,7% +2,0% +2,3%
   dont Trésorerie 2 286 3 443 5 249 4 336 3 922  +50,6% +52,5% -17,4% -9,5%
   dont Placements à CT 38 -194 -212 -226 136  -604,7% +9,4% +6,6% -160,2%
   dont Créances clients 1 283 1 583 1 840 1 724 1 916  +23,4% +16,2% -6,3% +11,1%
   dont Stock 2 959 2 846 3 369 4 466 4 550  -3,8% +18,4% +32,6% +1,9%
Placements à long terme 1 230 - - - -  - - - -
Biens corporels 6 866 6 627 7 268 8 317 -  -3,5% +9,7% +14,4% -
Écart d'acquisitions 2 526 2 452 2 891 4 054 7 112  -2,9% +17,9% +40,2% +75,4%
Biens incorporels 7 261 7 102 7 138 7 479 8 178  -2,2% +0,5% +4,8% +9,3%
Actifs totaux 27 148 28 005 31 068 33 941 41 367  +3,2% +10,9% +9,2% +21,9%
 
Passifs courants 8 148 6 735 8 774 8 506 8 631  -17,3% +30,3% -3,1% +1,5%
   dont Créances fournisseurs 809 666 1 742 2 263 2 200  -17,6% +161,5% +29,9% -2,8%
   dont Dette à court terme 2 696 2 201 3 091 3 087 3 284  -18,4% +40,4% -0,1% +6,4%
Dette à long terme 3 122 3 517 2 675 3 685 10 026  +12,7% -23,9% +37,7% +172,1%
Passifs totaux 16 710 15 970 17 331 19 158 25 357  -4,4% +8,5% +10,5% +32,4%
 
Action ordinaire 505 500 499 496 493  -1,0% -0,3% -0,6% -0,6%
Bénéfices non répartis 10 601 11 301 13 144 14 509 -  +6,6% +16,3% +10,4% -
Capitaux propres 10 278 11 821 13 347 13 998 15 212  +15,0% +12,9% +4,9% +8,7%
 
Dette portant intérets 5 818 5 718 5 766 6 772 13 310  -1,7% +0,8% +17,4% +96,5%
Dette nette 3 494 2 469 730 2 662 9 252  -29,3% -70,5% +264,9% +247,6%
Fonds de roulement -602 2 286 2 658 3 156 3 299  -479,9% +16,3% +18,7% +4,5%
Actions en circulation (en M) 125,5 125,0 124,6 123,3 122,4  -0,4% -0,3% -1,0% -0,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 208 2 190 3 245 3 717 3 074  -0,8% +48,2% +14,6% -17,3%
 
Dépréciation 1 245 1 439 1 453 1 666 1 823  +15,6% +1,0% +14,6% +9,4%
Ajustements des bénéfices nets -389 -747 288 -110 -  +92,0% -138,6% -138,2% -
Ajust. comptes débiteurs -128 152 -13 -196 24  -218,9% -108,2% +1 468,0% -112,2%
Ajust. des stocks -507 49 -429 -1 015 -102  -109,6% -983,5% +136,4% -90,0%
Autres flux opérationnels 14 -6 231 -185 -  -142,8% -4 010,2% -180,2% -
Flux opérationnel 2 475 2 889 4 876 4 278 4 459  +16,7% +68,8% -12,3% +4,2%
 
Dépenses d’investissement 956 787 934 1 071 2 611  -17,7% +18,7% +14,7% +143,8%
Investissements -1 186 -197 927 -2 770 -7 298  -83,4% -571,9% -398,7% +163,5%
Flux d’investissement -1 186 -197 -452 -2 770 -  -83,4% +129,8% +513,5% -
 
Dividendes payés 1 320 1 000 998 1 483 -1 712  -24,2% -0,2% +48,6% -215,4%
Emprunts nets 516 -245 -1 144 357 -  -147,5% +366,7% -131,2% -
Flux de financement -1 537 -1 623 -2 927 -2 144 2 377  +5,6% +80,3% -26,7% -210,9%
 
Variation nette de la trésorerie 1 1 163 1 516 -422 -444  +89 323,1% +30,4% -127,8% +5,2%
 
Free Cash Flow par action 12,1 16,8 31,6 26,0 15,1  +38,9% +88,2% -17,8% -41,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 9 598 9 930 10 421 10 135 9 431  +3,5% +4,9% -2,7% -6,9%
Charges d'exploitation -4 346 -4 558 -5 051 -4 991 -2 208  +4,9% +10,8% -1,2% -55,8%
   dont Coût des ventes -2 472 -2 552 -2 601 -2 405 -2 234  +3,2% +1,9% -7,5% -7,1%
   dont Frais généraux -1 282 -1 376 -1 454 -1 505 -  +7,4% +5,7% +3,5% -
Résultat opérationnel 2 780 2 820 2 769 2 739 4 989  +1,4% -1,8% -1,1% +82,1%
Autres revenus/frais nets -350 -32 -422 -204 -3 291  -90,9% +1 218,8% -51,7% +1 513,2%
Charge d'intérêt -74 -87 -109 -138 -239  +17,3% +25,3% +26,6% +73,2%
Résultat avant impôts 2 430 2 788 2 347 2 535 1 698  +14,7% -15,8% +8,0% -33,0%
Impôts sur les bénéfices -686 -747 -673 -692 -471  +8,9% -9,9% +2,8% -31,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
848 994 813 1 785 -  +17,2% -18,2% +119,6% -
 
EBITDA 3 520 3 617 3 638 3 617 5 934  +2,8% +0,6% -0,6% +64,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 996 2 064 1 975 1 991 3 605  +3,4% -4,3% +0,8% +81,0%
Taux d’imposition 28% 27% 29% 27% 28%  -5,1% +7,0% -4,8% +1,6%
 
Chiffre d’affaires par action 77,2 80,3 84,8 82,8 77,0  +4,1% +5,6% -2,3% -7,0%
EBITDA par action 28,3 29,3 29,6 29,6 48,5  +3,4% +1,2% -0,2% +63,9%
Bénéfices par action 6,8 8,0 6,6 14,6 -  +17,9% -17,7% +120,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 11 432 13 071 11 662 11 194 11 930  +14,3% -10,8% -4,0% +6,6%
   dont Trésorerie 5 249 5 790 4 336 3 328 3 922  +10,3% -25,1% -23,2% +17,8%
   dont Placements à CT -212 -222 -226 -224 136  +4,7% +1,8% -0,9% -160,7%
   dont Créances clients 977 1 077 1 180 1 957 1 916  +10,2% +9,6% +65,8% -2,1%
   dont Stock 3 369 4 065 4 466 4 569 4 550  +20,7% +9,9% +2,3% -0,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 7 268 7 750 8 317 9 797 -  +6,6% +7,3% +17,8% -
Écart d'acquisitions 2 891 2 921 4 054 3 574 7 112  +1,0% +38,8% -11,8% +99,0%
Biens incorporels 7 138 7 021 7 479 8 053 8 178  -1,6% +6,5% +7,7% +1,6%
Actifs totaux 31 068 33 197 33 941 34 972 41 367  +6,9% +2,2% +3,0% +18,3%
 
Passifs courants 8 774 9 236 8 506 7 660 8 631  +5,3% -7,9% -9,9% +12,7%
   dont Créances fournisseurs 1 742 2 347 2 263 2 327 2 200  +34,7% -3,6% +2,8% -5,5%
   dont Dette à court terme 3 091 3 413 3 087 2 555 3 284  +10,4% -9,6% -17,2% +28,5%
Dette à long terme 2 675 3 719 3 685 4 667 10 026  +39,0% -0,9% +26,6% +114,8%
Passifs totaux 17 331 19 280 19 158 19 600 25 357  +11,2% -0,6% +2,3% +29,4%
 
Action ordinaire 499 499 496 496 493  +0% -0,6% 0% -0,6%
Bénéfices non répartis 13 144 14 090 14 509 14 999 -  +7,2% +3,0% +3,4% -
Capitaux propres 13 347 13 474 13 998 14 572 15 212  +1,0% +3,9% +4,1% +4,4%
 
Dette portant intérets 5 766 7 132 6 772 7 222 13 310  +23,7% -5,0% +6,6% +84,3%
Dette nette 730 1 564 2 662 4 118 9 252  +114,4% +70,2% +54,7% +124,7%
Fonds de roulement 2 658 3 835 3 156 3 534 3 299  +44,3% -17,7% +12,0% -6,6%
Actions en circulation (en M) 124,4 123,6 122,9 122,4 122,5  -0,6% -0,6% -0,4% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kering SA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 1 703 1 987 1 626 1 785 1 198  +16,7% -18,2% +9,8% -32,9%
 
Dépréciation 739 797 869 878 945  +7,8% +9,0% +1,0% +7,6%
Ajustements des bénéfices nets -104 47 -102 - -  -144,5% -318,3% - -
Ajust. comptes débiteurs -47 -112 -84 -53 77  +139,8% -25,0% -36,9% -245,3%
Ajust. des stocks -269 -627 -388 -168 66  +133,5% -38,1% -56,7% -139,3%
Autres flux opérationnels 104 -148 55 - -  -241,5% -137,3% - -
Flux opérationnel 2 120 2 288 1 709 2 433 1 725  +7,9% -25,3% +42,4% -29,1%
 
Dépenses d’investissement 335 361 435 1 891 409  +7,8% +20,5% +334,7% -78,4%
Investissements 97 -58 -2 - -  -159,8% -96,6% - -
Flux d’investissement -430 -241 -1 144 -1 743 -  -44,0% +374,7% +52,4% -
 
Dividendes payés 742 -1 483 -429 -1 712 -  -300,0% -71,1% +299,1% -
Emprunts nets -373 594 -416 - -  -259,1% -169,9% - -
Flux de financement -1 187 -965 -1 198 -1 708 4 486  -18,7% +24,1% +42,6% -362,6%
 
Variation nette de la trésorerie 462 541 -1 454 -1 008 594  +17,2% -368,6% -30,7% -158,9%
 
Free Cash Flow par action 14,3 15,6 10,4 4,4 10,7  +8,6% -33,5% -57,3% +142,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.