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Investor AB ser. B

Investor (INVE-B.ST, SE0015811963)

Investor AB (publ) is a venture capital firm specializing in mature, middle market, buyouts and growth capital investments. It is operating through four business areas including core, private equity, operating, and financial investments. For core investments, the firm invests in health care, financial services, IT and fintech sectors and considers investments in listed companies in leading minority positions. The firm seeks to invest globally and acquire a board seat. For its operating investments, the firm seeks to focus on medium-sized to large companies headquartered in Northern Europe. It acquires controlling interest or minority position with significant influence in its portfolio companies within operating investments. The firm considers majority or minority investments in both listed and unlisted companies. Within private equity, the firm makes venture …

Siège social : Hamngatan 15, Stockholm, Sweden, 103 32

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Investor

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Investor AB ser. B

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 815 900 000 154,6% 0,2% 43,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
6,6 29,9 - 1,2 6,1 4,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
80% 69% 19,2% 10,7% 11,9% 16,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
256,2 SEK 257,6 237,1 218,5 187,7 256,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Investor AB ser. B

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Investor AB ser. B

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,3% +10,1% +20,3% +25,5% +28,9% +41,7% +73,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+96,7% +172,0% +219,5% +236,6% +335,9% +302,5% +502,9%

 

Équipe de direction d’Investor AB ser. B

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Johan Forssell M.Sc. CEO, President, Member of the Management Group & Director 53 Helena Saxon CFO & Member of Management Group 54
Christian Cederholm Head of Patricia Industries, Member of the Extended Management Group & Investment Manager 46 Daniel Nodhall Head of Listed Companies & Member of the Management Group 46
Petra Hedengran Head of Corporate Governance, General Counsel & Member of the Management Group 60 Jessica Häggström Head of Human Resources & Member of Extended Management Board 55
Jacob Lund Head of Corporate Communication & Sustainability and Member of Management Board 50 Magnus Dalhammar Head of Investor Relations -
Catharina Thornell Head of Treasury -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Investor AB ser. B au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,5 3,2 11,2 1 11,4
Risque Négligeable Négligeable Faible Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Investor dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Investor AB ser. B

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Fondamentaux d’Investor AB ser. B (en MSEK)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 37 636 141 629 88 462 265 340 -27 305  +276,3% -37,5% +199,9% -110,3%
EBITDA 3 249 105 098 55 661 230 635 -  +3 134,8% -47,0% +314,4% -
Résultat opérationnel 1 450 102 634 53 253 228 422 -71 195  +6 978,2% -48,1% +328,9% -131,2%
Résultat net -2 252 101 226 52 790 228 065 -74 681  -4 594,9% -47,8% +332,0% -132,7%
Free Cash Flow 10 158 12 450 8 185 10 457 -79 131  +22,6% -34,3% +27,8% -856,7%
Marge de FCF 27% 9% 9% 4% 290%  -67,4% +5,3% -57,4% +7 253,6%
ROIC - 23% 10% 35% -10%  - -55,3% +242,0% -128,0%
CROIC - 3% 2% 2% -11%  - -43,7% +1,1% -779,4%
Taux d’imposition - 1% 1% 0% -  - -36,5% -82,1% -
Capital investi 394 743 493 643 543 613 766 580 692 631  +25,1% +10,1% +41,0% -9,6%
Actions en circul. (en M) 3 062,0 3 062,8 3 064,0 3 063,3 3 065,4  +0% +0% 0% +0,1%
EBITDA par action 1,1 34,3 18,2 75,3 -  +3 133,9% -47,1% +314,5% -
Bénéfices par action -0,7 33,1 17,2 74,5 -24,4  -4 593,8% -47,9% +332,1% -132,7%
Free Cash Flow par action 3,3 4,1 2,7 3,4 -25,8  +22,5% -34,3% +27,8% -856,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Investor AB ser. B

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Ratio de profitabilité d’Investor AB ser. B

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 27% 83% 76% 92% 205%  +205,0% -8,5% +21,1% +122,8%
Marge d’EBITDA 9% 74% 63% 87% -  +759,6% -15,2% +38,1% -
Marge opérationnelle 4% 72% 60% 86% 261%  +1 780,9% -16,9% +43,0% +202,9%
Marge bénéficiaire -6% 71% 60% 86% 274%  -1 294,5% -16,5% +44,0% +218,2%
Marge de FCF 27% 9% 9% 4% 290%  -67,4% +5,3% -57,4% +7 253,6%
Rentabilité économique (ROA) - 21,7% 9,7% 33,4% -9,8%  - -55,3% +244,1% -129,4%
Rentabilité financière (ROE) - 27,1% 12,0% 39,9% -11,6%  - -55,8% +233,1% -129,1%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 23% 10% 35% -10%  - -55,3% +242,0% -128,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 3% 2% 2% -11%  - -43,7% +1,1% -779,4%

 

Ratios de solvabilité d’Investor AB ser. B

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,6 11,7 12,0 7,7 7,2  +647,6% +1,7% -35,5% -6,5%
Liquidité générale 2,0 10,2 8,2 7,2 4,4  +402,2% -19,5% -11,5% -38,7%
Dette nette sur EBITDA 16,4 0,5 0,9 0,3 -  -97,1% +84,7% -68,2% -
Dette sur actifs 16% 14% 14% 11% 12%  -12,7% +1,6% -26,3% +14,8%
Dette sur capitaux propres 21% 17% 18% 12% 15%  -15,5% +2,1% -30,5% +18,0%
Couverture par l’EBITDA 1,8 46,1 25,7 109,7 -  +2 489,8% -44,3% +327,6% -
   ∼ par l’EBIT 0,9 45,0 24,5 108,6 -28,6  +5 097,4% -45,4% +342,6% -126,3%
   ∼ par le flux opérationel 6,5 6,4 5,1 6,8 -30,0  -2,5% -20,7% +34,1% -543,1%
Coût de la dette - 3,3% 2,8% 2,5% 2,9%  - -13,8% -9,5% +14,2%

 

Graphique des dividendes d’Investor AB ser. B

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Ratios de distribution d’Investor AB ser. B

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net -2 252 101 226 52 790 228 065 -74 681  -4 594,9% -47,8% +332,0% -132,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 10 158 12 450 8 185 10 457 -79 131  +22,6% -34,3% +27,8% -856,7%
Dividende payé -9 179 -9 948 -6 889 -10 722 -12 286  +8,4% -30,7% +55,6% +14,6%
Distribution sur résultat net -408% 10% 13% 5% -16%  -102,4% +32,8% -64,0% -449,9%
Distribution sur FCF 90% 80% 84% 103% -16%  -11,6% +5,3% +21,8% -115,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Investor AB ser. B

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Investor AB ser. B

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 63 74 92 114 123  +16,6% +24,3% +24,0% +7,9%
Délai paiement clients (DSO) 68 24 43 17 -148  -65,6% +82,6% -61,3% -990,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 42 61 66 64  - +47,7% +8,0% -4,1%
Conversion de l’encaisse - 56 73 64 -89  - +31,5% -12,6% -239,3%
Rotation des actifs 0,1 0,3 0,2 0,3 -  +202,8% -43,4% +115,3% -111,3%
Frais généraux sur CP 10% 8% 6% 4% 6%  -24,7% -19,2% -28,3% +43,6%
Frais généraux sur CA 88% 23% 32% 11% -141%  -74,3% +42,1% -64,7% -1 336,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Investor AB ser. B

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
ROIC ≥ 15% 0 1 0,5 1 0  -0,5 +0,5 -1 0,63
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Investor AB ser. B

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 0  = = = -1
CFO > RN activités poursuivies 1 0 0 0 0  -1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
F_SCORE 2 6 2 7 1  +4 -4 +5 -6

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Investor AB ser. B

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - 0,1 0,1 - -  +50,3% -6,4% -28,7% -21,3%
Critère X2 × 1,4 1,0 1,1 1,1 1,2 1,1  +4,8% +1,2% +7,6% -4,7%
Critère X3 × 3,3 - 0,7 0,3 0,9 -0,3  +5 124,3% -53,0% +207,9% -134,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 5,3  - - - -
Critère X5 0,1 0,3 0,2 0,3 -  +202,8% -43,4% +115,3% -111,3%
 
Z_SCORE - - - - 6,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Investor AB ser. B

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Sociétés possiblement comparables à Investor Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Blackstone Group 144,1 2,6% 1,5 23,9 127,9 17,7 -
États-Unis BlackRock 109,2 2,6% 1,4 20,9 794,0 6,2 16,5
États-Unis KKR 78,8 0,7% 1,6 19,3 95,7 6,2 6,4
Suède Investor 68,6 1,9% 0,8 29,9 256,2 4,5 6,1
États-Unis Apollo Global Management 59,3 1,5% 1,6 14,6 112,7 1,8 10,0
Canada Brookfield 58,4 0,8% 1,7 9,5 54,4 2,9 11,0
États-Unis Bank of New York Mellon 38,8 3,1% 1,1 10,4 55,2 -5,0 -
  Médiane 1,5 3,3% 0,8 10,7   5,5 7,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Investor

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Dividendes par action détachés par Investor AB ser. B (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----3,60-----1,20-
2023----3,30-----1,10-
2022----3,00-----1,00-
2021----2,50-----1,00-
2020-----2,25------
2019----2,25-----1,00-
2018----2,00-----1,00-
2017----2,75-------
2016----2,50-------
2015----2,25-------
2014----2,00-------
2013---1,75--------
2012---1,50--------
2011---1,25--------
2010---1,00--------
2009---1,00--------
2008---1,19--------
2007--1,13---------
2006--0,88---------
2005---0,56--------
2004--0,56---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Investor AB ser. B (en MSEK)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 37 636 141 629 88 462 265 340 -27 305  +276,3% -37,5% +199,9% -110,3%
Charges d'exploitation -38 550 -38 977 -35 338 -37 017 -46 378  +1,1% -9,3% +4,8% +25,3%
   dont Coût des ventes -27 416 -24 341 -21 417 -21 743 -28 546  -11,2% -12,0% +1,5% +31,3%
   dont Frais généraux -33 164 -32 060 -28 450 -30 163 -38 370  -3,3% -11,3% +6,0% +27,2%
Résultat opérationnel 1 450 102 634 53 253 228 422 -71 195  +6 978,2% -48,1% +328,9% -131,2%
Autres revenus/frais nets -2 495 16 -128 -100 -2 489  -100,6% -900,0% -21,9% +2 389,0%
Charge d'intérêt -1 827 -2 282 -2 170 -2 103 -2 489  +24,9% -4,9% -3,1% +18,4%
Résultat avant impôts -914 102 650 53 125 228 322 -73 684  -11 330,9% -48,2% +329,8% -132,3%
Impôts sur les bénéfices -1 385 -1 408 -463 -357 -1 079  +1,7% -67,1% -22,9% +202,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-2 252 101 226 52 790 228 065 -74 681  -4 594,9% -47,8% +332,0% -132,7%
 
EBITDA 3 249 105 098 55 661 230 635 -  +3 134,8% -47,0% +314,4% -
RN d’exploitation (NOPAT) 1 430 101 226 52 789 228 065 -71 084  +6 978,2% -47,9% +332,0% -131,2%
Taux d’imposition - 1% 1% 0% -  - -36,5% -82,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 12,3 46,2 28,9 86,6 -8,9  +276,2% -37,6% +200,0% -110,3%
EBITDA par action 1,1 34,3 18,2 75,3 -  +3 133,9% -47,1% +314,5% -
Bénéfices par action -0,7 33,1 17,2 74,5 -24,4  -4 593,8% -47,9% +332,1% -132,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Investor AB ser. B (en MSEK)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 27 041 28 371 30 091 30 430 24 251  +4,9% +6,1% +1,1% -20,3%
   dont Trésorerie 11 416 19 232 19 670 18 330 13 164  +68,5% +2,3% -6,8% -28,2%
   dont Placements à CT 2 502 4 387 13 842 1 964 15 108  +75,3% +215,5% -85,8% +669,2%
   dont Créances clients 7 057 9 139 10 421 12 100 11 087  +29,5% +14,0% +16,1% -8,4%
   dont Stock 4 748 4 915 5 374 6 767 9 583  +3,5% +9,3% +25,9% +41,6%
Placements à long terme 310 817 406 544 443 707 655 659 574 315  +30,8% +9,1% +47,8% -12,4%
Biens corporels 10 460 10 122 9 965 6 726 7 828  -3,2% -1,6% -32,5% +16,4%
Écart d'acquisitions 43 387 41 486 46 686 55 437 63 333  -4,4% +12,5% +18,7% +14,2%
Biens incorporels 24 723 24 001 28 396 33 168 34 355  -2,9% +18,3% +16,8% +3,6%
Actifs totaux 416 428 517 456 571 047 795 542 724 365  +24,3% +10,4% +39,3% -8,9%
 
Passifs courants 13 345 2 788 3 675 4 198 5 457  -79,1% +31,8% +14,2% +30,0%
   dont Créances fournisseurs 2 927 2 788 3 675 4 198 5 457  -4,7% +31,8% +14,2% +30,0%
   dont Dette à court terme 3 829 603 0 0 0  -84,3% - - -
Dette à long terme 63 406 72 359 81 776 83 966 87 766  +14,1% +13,0% +2,7% +4,5%
Passifs totaux 88 738 96 533 108 271 112 037 118 712  +8,8% +12,2% +3,5% +6,0%
 
Action ordinaire 4 795 4 795 4 795 4 795 4 795  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 301 419 392 566 438 534 657 379 570 387  +30,2% +11,7% +49,9% -13,2%
Capitaux propres 327 508 420 681 461 837 682 614 604 865  +28,4% +9,8% +47,8% -11,4%
 
Dette portant intérets 67 235 72 962 81 776 83 966 87 766  +8,5% +12,1% +2,7% +4,5%
Dette nette 53 317 49 343 48 264 63 672 59 494  -7,5% -2,2% +31,9% -6,6%
Fonds de roulement 13 696 25 583 26 416 26 232 18 794  +86,8% +3,3% -0,7% -28,4%
Actions en circulation (en M) 3 062,0 3 062,8 3 064,0 3 063,3 3 065,4  +0% +0% 0% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Investor AB ser. B (en MSEK)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets -2 252 101 226 52 790 228 065 -74 763  -4 594,9% -47,8% +332,0% -132,8%
 
Dépréciation 1 668 2 464 2 408 2 213 -  +47,7% -2,3% -8,1% -
Ajustements des bénéfices nets 11 911 -89 821 -45 035 -217 318 -  -854,1% -49,9% +382,6% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 11 934 14 540 10 971 14 256 -74 763  +21,8% -24,5% +29,9% -624,4%
 
Dépenses d’investissement 1 776 2 090 2 786 3 799 4 368  +17,7% +33,3% +36,4% +15,0%
Investissements 4 244 -7 021 2 163 -1 295 -7 458  -265,4% -130,8% -159,9% +475,9%
Flux d’investissement -11 669 -286 -17 739 -2 772 -7 458  -97,5% +6 102,4% -84,4% +169,0%
 
Dividendes payés 9 179 9 948 6 889 10 722 12 286  +8,4% -30,7% +55,6% +14,6%
Emprunts nets 3 771 3 338 14 235 -2 768 -2 692  -11,5% +326,5% -119,4% -2,7%
Flux de financement -5 487 -6 620 7 397 -13 174 -15 104  +20,6% -211,7% -278,1% +14,7%
 
Variation nette de la trésorerie -4 844 7 815 439 -1 340 -5 166  -261,3% -94,4% -405,2% +285,5%
 
Free Cash Flow par action 3,3 4,1 2,7 3,4 -25,8  +22,5% -34,3% +27,8% -856,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Investor AB ser. B (en MSEK)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 20 452 64 876 45 273 58 409 2 065  +217,2% -30,2% +29,0% -96,5%
Charges d'exploitation -11 959 -12 758 -12 163 -12 756 -12 758  +6,7% -4,7% +4,9% +0%
   dont Coût des ventes -7 557 -7 876 -7 465 -7 859 -7 892  +4,2% -5,2% +5,3% +0,4%
   dont Frais généraux -9 996 -10 467 -10 068 -10 576 -10 597  +4,7% -3,8% +5,0% +0,2%
Résultat opérationnel 10 599 52 829 33 990 48 556 -10 647  +398,4% -35,7% +42,9% -121,9%
Autres revenus/frais nets -2 105 -713 -878 -2 902 -44  -66,1% +23,1% +230,5% -98,5%
Charge d'intérêt -1 995 -785 -808 -2 832 -377  -60,7% +2,9% +250,5% -86,7%
Résultat avant impôts 8 494 52 116 33 112 45 654 -10 691  +513,6% -36,5% +37,9% -123,4%
Impôts sur les bénéfices -177 -550 -299 -346 -443  +210,7% -45,6% +15,7% +28,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
8 372 51 530 32 848 45 343 -11 090  +515,5% -36,3% +38,0% -124,5%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 10 378 52 271 33 683 48 188 -10 566  +403,7% -35,6% +43,1% -121,9%
Taux d’imposition 2% 1% 1% 1% -  -49,4% -14,4% -16,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 6,7 21,2 14,8 19,1 0,7  +217,3% -30,2% +29,0% -96,5%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action 2,7 16,8 10,7 14,8 -3,6  +515,8% -36,2% +38,1% -124,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Investor AB ser. B (en MSEK)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 34 273 24 251 44 352 41 187 42 989  -29,2% +82,9% -7,1% +4,4%
   dont Trésorerie 18 088 13 164 30 213 26 174 28 020  -27,2% +129,5% -13,4% +7,1%
   dont Placements à CT 188 14 013 1 061 1 049 1 042  +7 353,7% -92,4% -1,1% -0,7%
   dont Créances clients 16 185 11 087 14 139 15 013 14 969  -31,5% +27,5% +6,2% -0,3%
   dont Stock 9 366 9 583 9 702 10 682 10 636  +2,3% +1,2% +10,1% -0,4%
Placements à long terme 517 192 574 315 590 335 632 811 616 524  +11,0% +2,8% +7,2% -2,6%
Biens corporels 15 938 17 332 16 669 12 940 13 428  +8,7% -3,8% -22,4% +3,8%
Écart d'acquisitions 64 918 63 333 64 111 66 801 66 168  -2,4% +1,2% +4,2% -0,9%
Biens incorporels 36 429 34 355 33 546 34 293 33 457  -5,7% -2,4% +2,2% -2,4%
Actifs totaux 678 116 724 365 758 716 803 150 787 637  +6,8% +4,7% +5,9% -1,9%
 
Passifs courants 15 937 5 457 18 738 27 764 24 764  -65,8% +243,4% +48,2% -10,8%
   dont Créances fournisseurs - 5 457 - - -  - - - -
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme 89 750 89 436 85 323 84 204 84 078  -0,3% -4,6% -1,3% -0,1%
Passifs totaux 122 664 118 712 92 981 96 091 93 017  -3,2% -21,7% +3,3% -3,2%
 
Action ordinaire 554 684 4 795 638 922 674 068 661 484  -99,1% +13 224,8% +5,5% -1,9%
Bénéfices non répartis - 570 387 - - -  - - - -
Capitaux propres 554 683 604 865 638 142 674 068 661 485  +9,0% +5,5% +5,6% -1,9%
 
Dette portant intérets 89 750 89 436 85 323 84 204 84 078  -0,3% -4,6% -1,3% -0,1%
Dette nette 71 474 62 259 54 049 56 981 55 016  -12,9% -13,2% +5,4% -3,4%
Fonds de roulement 18 336 18 794 25 614 13 423 18 225  +2,5% +36,3% -47,6% +35,8%
Actions en circulation (en M) 3 066,7 3 065,4 3 064,2 3 063,7 3 063,5  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Investor AB ser. B (en MSEK)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 8 372 51 530 32 848 45 343 -11 090  +515,5% -36,3% +38,0% -124,5%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets -5 856 4 685 4 685 -38 128 13 683  -180,0% 0% -913,8% -135,9%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 8 372 51 530 32 848 7 217 2 593  +515,5% -36,3% -78,0% -64,1%
 
Dépenses d’investissement 1 042 699 634 937 976  -32,9% -9,3% +47,8% +4,2%
Investissements -7 349 1 582 1 894 -680 -602  -121,5% +19,7% -135,9% -11,5%
Flux d’investissement -8 005 -7 458 1 894 1 214 612  -6,8% -125,4% -35,9% -49,6%
 
Dividendes payés 32 3 063 - 10 130 10 130  +9 471,9% - - 0%
Emprunts nets -8 030 -291 908 -1 469 -1 469  -96,4% -412,0% -261,8% 0%
Flux de financement -8 062 -3 355 908 -10 882 -1 492  -58,4% -127,1% -1 298,5% -86,3%
 
Variation nette de la trésorerie -13 212 3 285 7 552 -3 971 273  -124,9% +129,9% -152,6% -106,9%
 
Free Cash Flow par action 2,4 16,6 10,5 2,0 0,5  +593,7% -36,6% -80,5% -74,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.