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Hershey Co

Hershey (HSY.US, US4278661081)

The Hershey Company, together with its subsidiaries, engages in the manufacture and sale of confectionery products and pantry items in the United States and internationally. The company operates through three segments: North America Confectionery, North America Salty Snacks, and International. It offers chocolate and non-chocolate confectionery products; gum and mint refreshment products, including mints, chewing gums, and bubble gums; protein bars; pantry items, such as baking ingredients, toppings, beverages, and sundae syrups; and snack items comprising spreads, bars, snack bites, mixes, popcorn, and pretzels. The company provides its products primarily under the Hershey's, Reese's, Kisses, Jolly Rancher, Almond Joy, Brookside, barkTHINS, Cadbury, Good & Plenty, Heath, Kit Kat, Payday, Rolo, Twizzlers, Whoppers, York, Ice Breakers, Breath Savers, Bubble Yum, Lily's, SkinnyPop, Pirates …

Siège social : 19 East Chocolate Avenue, Hershey, PA, United States, 17033

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Hershey

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Hershey Co

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
147 616 000 98,1% 0,3% 82,2% 2,2 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,3 19,4 3,6 9,3 14,2 4,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
33% 18% 54,8% 14,9% 8,9% 36,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
205,6 USD 207,4 195,5 196,2 178,8 263,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Hershey Co

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Performance boursière ajustée des dividendes de Hershey Co

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+10,6% +7,6% +6,8% +8,7% -19,6% +2,5% +25,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+74,0% +75,0% +155,8% +112,2% +171,1% +171,2% +165,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Hershey Co

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
24 5 0 18 0 1 207,4

 

Équipe de direction de Hershey Co

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michele Gross Buck Chairman, President & CEO 62 Steven E. Voskuil Senior VP & CFO 56
Deepak Bhatia Senior VP & CTO 50 Charles R. Raup President of U.S. Confection 56
Kristen J. Riggs President of Salty Snacks 45 Jennifer L. McCalman VP & Chief Accounting Officer 45
Melissa Poole Vice President of Investor Relations & Corporate Finance - James Turoff Senior VP, General Counsel & Secretary 47
Marlene Creighton Global Chief Sales Officer - Christopher M. Scalia Chief Transformation Officer & Chief Human Resources Officer 48

 

Opérations d’initiés récentes pour Hershey Co (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
24/04/2024 Marjorie Taylor Greene U.S. Congress Member (R-GA) Achat 0 $188,14 $0
23/04/2024 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $185,83 $278 745
10/04/2024 Dan Newhouse U.S. Congress Member (R-WA) Achat 0 $192,07 $0
25/03/2024 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $197,90 $296 850
02/02/2024 Jennifer Mccalman CAO Vente 453 $198,54 $89 939
23/01/2024 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $188,97 $283 455
19/01/2024 Charles R Raup Insider Vente 2 065 $191,85 $396 170
09/01/2024 Rick Larsen U.S. Congress Member (D-WA) Vente 0 $193,09 $0
26/12/2023 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $182,07 $273 105
24/11/2023 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $192,71 $289 065
30/10/2023 Jonathan L. Jackson U.S. Congress Member (D-IL) Vente 0 $185,98 $0
23/10/2023 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $190,55 $285 825
09/10/2023 Pamela M Arway Director Vente 182 $194,56 $35 410
25/09/2023 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $207,00 $310 500
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $209,02 $0
23/08/2023 Steven E Voskuil CFO Vente 1 500 $214,36 $321 540
14/07/2023 Michele Buck CEO Vente 14 251 $238,73 $3 402 141
11/07/2023 Pamela M Arway Director Vente 187 $241,66 $45 190
27/06/2023 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 10 292 $260,43 $2 680 346
22/06/2023 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 30 988 $260,14 $8 061 218
20/06/2023 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 24 078 $260,47 $6 271 597
16/06/2023 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 117 174 $261,58 $30 650 375
14/06/2023 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 67 139 $260,39 $17 482 324
14/06/2023 Michele Buck CEO Vente 14 251 $259,92 $3 704 120
12/06/2023 Jason Reiman SVP Vente 150 $256,21 $38 432
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR HERSHEY-$75 196 347

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Hershey Co au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 12,7 14,8 7,3 3 27,8
Risque Faible Faible Négligeable Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Hershey dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Hershey Co

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Fondamentaux de Hershey Co (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 7 986 8 150 8 971 10 419 11 165  +2,0% +10,1% +16,1% +7,2%
EBITDA 1 887 1 672 1 928 2 057 3 122  -11,4% +15,3% +6,7% +51,8%
Résultat opérationnel 1 596 1 377 1 613 1 678 2 613  -13,7% +17,1% +4,0% +55,8%
Résultat net 1 150 1 279 1 478 1 645 1 862  +11,2% +15,5% +11,3% +13,2%
Free Cash Flow 1 446 1 258 1 587 1 808 1 552  -13,0% +26,2% +13,9% -14,2%
Marge de FCF 18% 15% 18% 17% 14%  -14,7% +14,6% -1,9% -19,9%
ROIC - 18% 18% 18% 26%  - -0,5% -0,4% +45,3%
CROIC - 20% 22% 23% 18%  - +10,8% +5,0% -19,9%
Taux d’imposition 17% 15% 17% 14% 14%  -13,3% +19,1% -18,8% +0,5%
Capital investi 6 011 6 841 7 786 8 091 8 913  +13,8% +13,8% +3,9% +10,2%
Actions en circul. (en M) 210,7 209,4 207,8 206,6 205,5  -0,6% -0,8% -0,6% -0,5%
EBITDA par action 9,0 8,0 9,3 10,0 15,2  -10,9% +16,2% +7,3% +52,6%
Bénéfices par action 5,5 6,1 7,1 8,0 9,1  +11,9% +16,5% +12,0% +13,8%
Free Cash Flow par action 6,9 6,0 7,6 8,8 7,6  -12,4% +27,2% +14,6% -13,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Hershey Co

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Ratio de profitabilité de Hershey Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 45% 45% 45% 43% 45%  +0,1% -0,6% -4,3% +4,8%
Marge d’EBITDA 24% 21% 21% 20% 28%  -13,2% +4,8% -8,2% +41,7%
Marge opérationnelle 20% 17% 18% 16% 23%  -15,4% +6,4% -10,5% +45,4%
Marge bénéficiaire 14% 16% 16% 16% 17%  +9,0% +5,0% -4,1% +5,6%
Marge de FCF 18% 15% 18% 17% 14%  -14,7% +14,6% -1,9% -19,9%
Rentabilité économique (ROA) - 14,8% 15,1% 15,4% 16,3%  - +2,1% +1,9% +5,8%
Rentabilité financière (ROE) - 64,2% 59,2% 54,3% 50,3%  - -7,9% -8,2% -7,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 18% 18% 18% 26%  - -0,5% -0,4% +45,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 20% 22% 23% 18%  - +10,8% +5,0% -19,9%

 

Ratios de solvabilité de Hershey Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,9 0,4 0,4 0,4  +75,9% -56,8% -10,1% +12,9%
Liquidité générale 1,1 1,6 0,9 0,8 1,0  +49,4% -42,8% -10,7% +20,3%
Dette nette sur EBITDA 2,0 2,1 2,4 2,1 1,4  +3,5% +17,8% -13,7% -32,8%
Dette sur actifs 52% 50% 48% 44% 40%  -3,8% -4,2% -9,4% -7,6%
Dette sur capitaux propres 244% 206% 182% 145% 117%  -15,9% -11,3% -20,4% -19,1%
Couverture par l’EBITDA 13,1 11,2 15,1 15,0 20,6  -14,5% +35,2% -1,2% +37,6%
   ∼ par l’EBIT 11,1 9,2 12,7 12,2 17,8  -16,7% +37,3% -3,7% +46,0%
   ∼ par le flux opérationel 12,2 11,4 16,3 16,9 15,3  -7,0% +43,7% +3,5% -9,6%
Coût de la dette - 3,4% 2,6% 2,8% 3,2%  - -21,5% +5,9% +12,8%

 

Graphique des dividendes de Hershey Co

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Ratios de distribution de Hershey Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 150 1 279 1 478 1 645 1 862  +11,2% +15,5% +11,3% +13,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 446 1 258 1 587 1 808 1 552  -13,0% +26,2% +13,9% -14,2%
Dividende payé -610 -641 -686 -775 -889  +5,0% +7,1% +13,0% -214,7%
Distribution sur résultat net 53% 50% 46% 47% 48%  -5,6% -7,3% +1,5% +1,3%
Distribution sur FCF 42% 51% 43% 43% 57%  +20,6% -15,1% -0,8% +33,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Hershey Co

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Hershey Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 68 79 73 72 80  +16,0% -7,4% -1,3% +10,7%
Délai paiement clients (DSO) 26 28 27 25 27  +6,0% -0,9% -8,8% +8,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 46 51 58 63  - +10,9% +13,6% +8,8%
Conversion de l’encaisse - 61 50 39 44  - -18,3% -20,8% +11,9%
Rotation des actifs 1,0 0,9 0,9 1,0 0,9  -9,0% -3,5% +10,4% -1,4%
Frais généraux sur CP 80% 61% 73% 68% 60%  -23,1% +18,5% -6,1% -12,0%
Frais généraux sur CA 17% 17% 22% 22% 22%  -3,3% +32,7% -3,3% +2,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Hershey Co

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 1  +0,5 = +0,5 0,75
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 0,5 0,5 1  -0,5 = +0,5 0,75
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Hershey Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 6 7 8  +5 -1 +1 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Hershey Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - 0,1 - -0,1 -  +794,0% -120,0% +145,1% -86,1%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,3 0,4 0,5 0,5  +33,2% +23,7% +25,5% +16,9%
Critère X3 × 3,3 0,6 0,5 0,5 0,5 0,7  -23,1% +2,7% -1,1% +48,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 5,2  - - - -
Critère X5 1,0 0,9 0,9 1,0 0,9  -9,0% -3,5% +10,4% -1,4%
 
Z_SCORE - - - - 7,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Hershey Co

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Sociétés possiblement comparables à Hershey Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Mondelez International 88,1 2,4% 0,6 18,9 70,2 3,1 13,4
États-Unis Hershey 38,3 2,7% 0,3 19,4 205,6 4,0 14,2
Suisse Chocoladefabriken Lindt & Spruengli N 25,2 1,3% 0,3 6,7 108 800,0 4,9 25,6
Suisse Barry Callebaut 8,7 1,8% 0,3 15,4 1 593,0 1,1 11,9
États-Unis Tootsie Roll Industries 2,0 1,2% 0,2 -18,4 30,6 2,6 15,3
Canada Rogers Sugar 0,5 6,1% 0,6 12,0 5,9 1,0 9,2
Suède Cloetta 0,5 5,3% 0,8 13,1 18,9 0,8 7,3
  Médiane 8,7 2,4% 0,3 13,1   2,6 13,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Hershey

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Dividendes par action détachés par Hershey Co (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-1,37--1,37-------
2023-1,04--1,04--1,19--1,19-
2022-0,90--0,90--1,04--1,04-
2021-0,80--0,80--0,90--0,90-
2020-0,77--0,77--0,80--0,80-
2019-0,72--0,72--0,77--0,77-
2018-0,66--0,66--0,72--0,72-
2017-0,62--0,62--0,66--0,66-
2016-0,58--0,58--0,62--0,62-
2015-0,54--0,54--0,58--0,58-
2014-0,49--0,49--0,54--0,54-
2013-0,42--0,42--0,49--0,49-
2012-0,38--0,38--0,38--0,42-
2011-0,35--0,35--0,35--0,35-
2010-0,32--0,32--0,32--0,32-
2009-0,30--0,30--0,30--0,30-
2008-0,30--0,30--0,30--0,30-
2007-0,27--0,27--0,30--0,30-
2006-0,25--0,25--0,27--0,27-
2005-0,22--0,22--0,25--0,25-
2004----0,20--0,22--0,22-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 7 986 8 150 8 971 10 419 11 165  +2,0% +10,1% +16,1% +7,2%
Charges d'exploitation -1 906 -1 891 -2 001 -2 236 -2 438  -0,8% +5,8% +11,7% +9,0%
   dont Coût des ventes -4 364 -4 448 -4 923 -5 921 -6 114  +1,9% +10,7% +20,3% +3,3%
   dont Frais généraux -1 393 -1 374 -2 007 -2 254 -2 465  -1,3% +46,0% +12,4% +9,3%
Résultat opérationnel 1 596 1 377 1 613 1 678 2 613  -13,7% +17,1% +4,0% +55,8%
Autres revenus/frais nets -215 118 184 239 -441  -154,8% +56,1% +30,1% -284,4%
Charge d'intérêt -144 -149 -127 -138 -152  +3,6% -14,7% +8,0% +10,3%
Résultat avant impôts 1 381 1 495 1 797 1 917 2 172  +8,3% +20,2% +6,7% +13,3%
Impôts sur les bénéfices -234 -220 -314 -272 -310  -6,2% +43,2% -13,4% +13,9%
Résultat net 1 150 1 279 1 478 1 645 1 862  +11,2% +15,5% +11,3% +13,2%
 
EBITDA 1 887 1 672 1 928 2 057 3 122  -11,4% +15,3% +6,7% +51,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 325 1 175 1 331 1 439 2 240  -11,4% +13,3% +8,1% +55,6%
Taux d’imposition 17% 15% 17% 14% 14%  -13,3% +19,1% -18,8% +0,5%
 
Chiffre d’affaires par action 37,9 38,9 43,2 50,4 54,3  +2,7% +11,0% +16,8% +7,7%
EBITDA par action 9,0 8,0 9,3 10,0 15,2  -10,9% +16,2% +7,3% +52,6%
Bénéfices par action 5,5 6,1 7,1 8,0 9,1  +11,9% +16,5% +12,0% +13,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 117 2 978 2 246 2 620 2 912  +40,7% -24,6% +16,7% +11,1%
   dont Trésorerie 493 1 144 329 464 402  +131,9% -71,2% +40,9% -13,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 569 615 671 711 824  +8,2% +9,1% +5,9% +15,8%
   dont Stock 815 964 989 1 173 1 341  +18,3% +2,5% +18,7% +14,3%
Placements à long terme - 52 93 133 207  - +77,8% +42,9% +55,7%
Biens corporels 2 153 2 285 2 586 2 770 -  +6,1% +13,2% +7,1% -
Écart d'acquisitions 1 986 1 988 2 633 2 607 2 696  +0,1% +32,4% -1,0% +3,4%
Biens incorporels 1 341 1 295 2 038 1 966 2 239  -3,4% +57,3% -3,5% +13,9%
Actifs totaux 8 140 9 132 10 412 10 949 11 903  +12,2% +14,0% +5,2% +8,7%
 
Passifs courants 2 009 1 892 2 493 3 257 3 008  -5,8% +31,8% +30,6% -7,6%
   dont Créances fournisseurs 551 580 692 971 1 086  +5,3% +19,4% +40,2% +11,9%
   dont Dette à court terme 736 513 942 1 447 1 025  -30,3% +83,7% +53,6% -29,2%
Dette à long terme 3 531 4 090 4 087 3 344 3 789  +15,8% -0,1% -18,2% +13,3%
Passifs totaux 6 395 6 894 7 655 7 649 7 804  +7,8% +11,0% -0,1% +2,0%
 
Action ordinaire 222 222 222 222 222  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 290 1 929 2 720 3 590 4 562  +49,5% +41,0% +32,0% +27,1%
Capitaux propres 1 745 2 238 2 757 3 300 4 099  +28,2% +23,2% +19,7% +24,2%
 
Dette portant intérets 4 266 4 603 5 029 4 791 4 814  +7,9% +9,3% -4,7% +0,5%
Dette nette 3 773 3 459 4 700 4 327 4 412  -8,3% +35,9% -7,9% +2,0%
Fonds de roulement 108 1 086 -247 -637 -96  +902,8% -122,8% +157,7% -84,9%
Actions en circulation (en M) 210,7 209,4 207,8 206,6 205,5  -0,6% -0,8% -0,6% -0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 147 1 275 1 483 1 645 1 862  +11,2% +16,3% +10,9% +13,2%
 
Dépréciation 292 295 315 379 420  +1,2% +6,8% +20,3% +10,8%
Ajustements des bénéfices nets 237 321 239 333 -  +35,4% -25,6% +39,7% -
Ajust. comptes débiteurs 40 -56 -15 -38 -102  -238,0% -73,6% +160,7% +167,5%
Ajust. des stocks -21 -152 21 -187 -157  +616,8% -114,1% -971,3% -15,9%
Autres flux opérationnels 18 -21 -22 -104 -  -219,2% +2,3% +381,5% -
Flux opérationnel 1 764 1 700 2 083 2 328 2 323  -3,6% +22,5% +11,8% -0,2%
 
Dépenses d’investissement 318 442 496 519 771  +38,8% +12,3% +4,8% +48,4%
Investissements -80 -87 -128 -276 -1 013  +8,7% +47,2% +114,6% +267,6%
Flux d’investissement -780 -531 -2 223 -787 -  -31,9% +318,4% -64,6% -
 
Dividendes payés 610 641 686 775 -889  +5,0% +7,1% +13,0% -214,7%
Emprunts nets -185 327 430 -250 -  -277,1% +31,3% -158,3% -
Flux de financement -1 081 -499 -681 -1 416 -1 148  -53,8% +36,4% +107,8% -18,9%
 
Variation nette de la trésorerie -95 651 -815 135 -62  -786,9% -225,2% -116,5% -146,0%
 
Free Cash Flow par action 6,9 6,0 7,6 8,8 7,6  -12,4% +27,2% +14,6% -13,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 2 988 2 490 3 030 2 657 3 253  -16,6% +21,7% -12,3% +22,4%
Charges d'exploitation -582 -572 -624 -661 -605  -1,7% +9,2% +5,8% -8,3%
   dont Coût des ventes -1 605 -1 358 -1 670 -1 480 -1 772  -15,4% +22,9% -11,3% +19,7%
   dont Frais généraux -585 -572 -629 -671 -619  -2,2% +10,0% +6,6% -7,8%
Résultat opérationnel 800 561 736 516 875  -29,9% +31,3% -29,8% +69,6%
Autres revenus/frais nets -41 -84 -83 -197 111  +106,8% -1,9% +138,2% -156,4%
Charge d'intérêt -38 -37 -40 -38 -42  -2,7% +8,4% -5,2% +10,4%
Résultat avant impôts 759 440 653 320 986  -42,1% +48,7% -51,1% +208,5%
Impôts sur les bénéfices -172 -33 -135 -29 -189  -81,1% +314,4% -121,8% -742,9%
Résultat net 587 407 519 349 797  -30,7% +27,4% -32,7% +128,5%
 
EBITDA 898 476 736 633 983  -47,0% +54,7% -14,0% +55,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 619 519 584 469 708  -16,1% +12,5% -19,7% +51,0%
Taux d’imposition 23% 7% 21% 9% 19%  -67,3% +178,8% -55,5% +108,4%
 
Chiffre d’affaires par action 14,5 12,1 14,7 12,9 15,9  -16,5% +21,7% -12,3% +22,7%
EBITDA par action 4,4 2,3 3,6 3,1 4,8  -46,9% +54,7% -13,9% +55,7%
Bénéfices par action 2,9 2,0 2,5 1,7 3,9  -30,6% +27,4% -32,6% +129,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 2 726 2 881 3 190 2 912 3 387  +5,7% +10,7% -8,7% +16,3%
   dont Trésorerie 460 446 471 402 520  -3,1% +5,6% -14,7% +29,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 857 764 1 128 824 1 206  -10,8% +47,6% -27,0% +46,4%
   dont Stock 1 180 1 385 1 348 1 341 1 138  +17,4% -2,7% -0,5% -15,1%
Placements à long terme 145 126 126 207 190  -13,2% +0,2% +64,0% -8,1%
Biens corporels 2 822 3 015 3 156 - -  +6,8% +4,7% - -
Écart d'acquisitions 2 608 2 696 2 693 2 696 2 694  +3,4% -0,1% +0,1% -0,1%
Biens incorporels 1 948 1 928 1 907 2 239 2 230  -1,0% -1,1% +17,4% -0,4%
Actifs totaux 11 112 11 526 11 936 11 903 12 390  +3,7% +3,6% -0,3% +4,1%
 
Passifs courants 3 281 2 726 2 936 3 008 3 489  -16,9% +7,7% +2,4% +16,0%
   dont Créances fournisseurs 1 005 1 014 1 085 1 086 946  +0,9% +7,0% +0,1% -12,9%
   dont Dette à court terme 1 361 868 828 1 025 1 630  -36,2% -4,6% +23,8% +59,1%
Dette à long terme 3 272 4 086 4 086 3 789 3 790  +24,9% 0% -7,3% +0%
Passifs totaux 7 653 7 831 7 968 7 804 8 281  +2,3% +1,8% -2,1% +6,1%
 
Action ordinaire 222 222 222 222 222  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 971 4 171 4 451 4 562 5 087  +5,0% +6,7% +2,5% +11,5%
Capitaux propres 3 458 3 695 3 968 4 099 4 108  +6,8% +7,4% +3,3% +0,2%
 
Dette portant intérets 4 633 4 954 4 914 4 814 5 420  +6,9% -0,8% -2,0% +12,6%
Dette nette 4 173 4 508 4 443 4 412 4 900  +8,0% -1,4% -0,7% +11,1%
Fonds de roulement -555 155 254 -96 -102  -127,9% +64,0% -137,9% +5,6%
Actions en circulation (en M) 205,8 205,5 205,5 205,4 204,9  -0,1% 0% -0,1% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets 587 407 519 349 797  -30,7% +27,4% -32,7% +128,5%
 
Dépréciation 98 102 103 117 108  +3,5% +1,7% +13,0% -7,7%
Ajustements des bénéfices nets 24 102 90 - -  +334,2% -11,7% - -
Ajust. comptes débiteurs -141 97 -366 308 -383  -169,1% -475,7% -184,0% -224,6%
Ajust. des stocks -3 -199 34 11 202  +5 987,7% -117,0% -67,6% +1 744,1%
Autres flux opérationnels -99 -99 -99 - -  0% 0% - -
Flux opérationnel 755 294 516 758 569  -61,0% +75,2% +46,9% -24,9%
 
Dépenses d’investissement 176 154 218 223 213  -12,3% +41,2% +2,0% -4,1%
Investissements -12 -7 -220 -463 -228  -45,0% +3 143,4% +111,0% -50,9%
Flux d’investissement -188 -328 -736 - -  +74,0% +124,4% - -
 
Dividendes payés 207 206 238 -238 -273  -0,6% +15,3% -200,0% +15,0%
Emprunts nets -92 250 -41 - -  -371,6% -116,5% - -
Flux de financement -552 46 -278 -364 -222  -108,3% -709,4% +31,0% -39,1%
 
Variation nette de la trésorerie -4 -14 25 -69 119  +300,4% -276,9% -376,4% -270,9%
 
Free Cash Flow par action 2,8 0,7 1,4 2,6 1,7  -75,8% +112,6% +79,9% -33,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.