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Thales S.A.

Thales (HO.PA, FR0000121329)

Thales S.A. provides various solutions in the defence and security, aerospace and space, digital identity and security, and transport markets worldwide. It operates through Aerospace, Defence & Security, Digital Identity & Security, and Ground Transportation Systems business segments. The company offers communications, command, and control systems; mission services and support; protection and mission/combat systems; surveillance, detection, and intelligence systems; training and simulation solutions for air, land, naval, and joint forces; and digital identity and security solutions. It also provides air traffic management solutions; flight decks and avionics equipment and functions; in-flight entertainment, connectivity, and services; drone solutions; aerospace trading solutions; navigation solutions; support and services for civil aviation; and connectivity solutions. In addition, the company designs, operates, and delivers satellite-based systems for telecommunications, …

Siège social : 4 Rue De La Verrerie, Meudon, France, 92190

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Thales

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Thales S.A.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
205 465 000 45,5% 54,2% 20,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
34,3 16,9 1,9 4,8 12,8 1,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
9% 6% 12,9% 2,7% 4,3% -31,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
155,3 EUR 162,8 147,8 139,1 125,8 162,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Thales S.A.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Thales S.A.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,2% +15,6% +15,4% +12,1% +12,4% +30,4% +93,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+138,8% +58,8% +67,6% +86,1% +137,8% +234,3% +311,2%

 

Équipe de direction de Thales S.A.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Patrice Caine Chairman & CEO 54 Philippe Knoche Senior Executive Vice President of Operations & Performance 55
Pascal Bouchiat Senior EVP of Finance & Information Systems and CFO 64 Jean-Claude Climeau Head of Group Treasury & Corporate Finance and Vice President -
Philippe Keryer Executive Vice President of Strategy, Research & Technology - Marko Erman Senior VP & Chief Scientific Officer -
Alexandra Baubigeat Boucheron VP & Head of IR - Isabelle Simon Executive VP, Group Secretary & General Counsel 54
Peggy Nahmany Executive Vice President of Communications 55 Pierre Schaeffer Chief Marketing Officer & Senior VP 61

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Thales S.A. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,9 14,6 4,9 2 26,9
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Oui Oui Oui
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Thales dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Thales S.A.

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Fondamentaux de Thales S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 18 401 16 989 16 192 17 569 18 428  -7,7% -4,7% +8,5% +4,9%
EBITDA 2 396 1 996 2 206 2 458 2 698  -16,7% +10,5% +11,4% +9,8%
Résultat opérationnel 1 283 818 1 144 1 344 1 653  -36,3% +39,9% +17,6% +23,0%
Résultat net 1 122 483 1 089 1 121 -  -56,9% +125,2% +2,9% -
Free Cash Flow 1 267 950 2 256 2 561 971  -25,0% +137,4% +13,5% -62,1%
Marge de FCF 7% 6% 14% 15% 5%  -18,8% +149,1% +4,6% -63,9%
ROIC - 7% 10% 14% 14%  - +57,7% +30,2% +0,9%
CROIC - 9% 24% 31% 11%  - +159,0% +31,8% -65,7%
Taux d’imposition 21% 16% 13% 17% 24%  -25,4% -18,2% +31,8% +45,8%
Capital investi 9 532 11 301 7 799 8 654 9 543  +18,6% -31,0% +11,0% +10,3%
Actions en circul. (en M) 213,1 212,9 213,1 212,3 209,2  -0,1% +0,1% -0,3% -1,5%
EBITDA par action 11,2 9,4 10,4 11,6 12,9  -16,6% +10,4% +11,8% +11,4%
Bénéfices par action 5,3 2,3 5,1 5,3 -  -56,9% +125,0% +3,3% -
Free Cash Flow par action 5,9 4,5 10,6 12,1 4,6  -24,9% +137,2% +13,9% -61,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Thales S.A.

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Ratio de profitabilité de Thales S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 25% 23% 25% 25% 26%  -5,8% +7,5% +1,8% +2,0%
Marge d’EBITDA 13% 12% 14% 14% 15%  -9,8% +16,0% +2,7% +4,7%
Marge opérationnelle 7% 5% 7% 8% 9%  -31,0% +46,7% +8,4% +17,2%
Marge bénéficiaire 6% 3% 7% 6% -  -53,3% +136,3% -5,1% -
Marge de FCF 7% 6% 14% 15% 5%  -18,8% +149,1% +4,6% -63,9%
Rentabilité économique (ROA) - 1,5% 3,4% 3,3% -  - +119,6% -1,1% -
Rentabilité financière (ROE) - 9,2% 18,8% 16,4% -  - +105,2% -12,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 10% 14% 14%  - +57,7% +30,2% +0,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 9% 24% 31% 11%  - +159,0% +31,8% -65,7%

 

Ratios de solvabilité de Thales S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 0,7 0,7 0,6 0,5  +16,2% -6,0% -8,8% -16,2%
Liquidité générale 0,9 1,0 1,1 1,0 0,9  +11,8% +4,6% -4,5% -13,6%
Dette nette sur EBITDA 0,5 0,7 -1,6 -1,6 -0,5  +39,3% -342,5% -4,1% -67,4%
Dette sur actifs 13% 19% 4% 4% 7%  +48,7% -79,3% +7,1% +62,7%
Dette sur capitaux propres 75% 121% 20% 21% 40%  +61,4% -83,2% +1,4% +92,5%
Couverture par l’EBITDA 18,2 19,5 27,2 23,5 11,7  +7,4% +39,3% -13,5% -50,3%
   ∼ par l’EBIT 9,7 8,0 14,1 12,9 7,2  -17,8% +76,2% -8,7% -44,3%
   ∼ par le flux opérationel 13,4 13,2 33,4 29,3 6,9  -2,0% +153,5% -12,1% -76,4%
Coût de la dette - 2,0% 2,2% 7,5% 11,0%  - +8,6% +245,1% +47,3%

 

Graphique des dividendes de Thales S.A.

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Ratios de distribution de Thales S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 122 483 1 089 1 121 -  -56,9% +125,2% +2,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 267 950 2 256 2 561 971  -25,0% +137,4% +13,5% -62,1%
Dividende payé -463 -85 -417 -603 -634  -81,6% +390,0% +44,7% +5,0%
Distribution sur résultat net 41% 18% 38% 54% -  -57,4% +117,6% +40,6% -
Distribution sur FCF 37% 9% 18% 24% 65%  -75,5% +106,4% +27,5% +177,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Thales S.A.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Thales S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 98 98 100 102 135  0% +2,1% +2,1% +31,7%
Délai paiement clients (DSO) 165 171 183 166 176  +4,0% +7,2% -9,7% +6,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 171 63 68 85  - -63,1% +8,0% +25,3%
Conversion de l’encaisse - 99 221 200 226  - +123,5% -9,4% +13,0%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5  -9,4% -7,7% +3,5% -6,9%
Frais généraux sur CP 12% 12% 8% 8% 9%  +2,6% -29,8% -0,8% +9,0%
Frais généraux sur CA 3% 4% 3% 3% 3%  +4,3% -6,7% +1,2% -1,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Thales S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0,75 0,75  +0,5 +0,25 = 0,50
CROIC ≥ 10% 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Thales S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 5 7 6 4  +3 +2 -1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Thales S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - - -0,1  -115,3% +338,6% -77,2% -1 093,1%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,2 0,1 0,1 0,2  +28,2% -41,4% +44,8% +32,0%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -37,5% +35,5% +12,2% +9,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 7,1  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5  -9,4% -7,7% +3,5% -6,9%
 
Z_SCORE - - - - 7,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Thales S.A.

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Sociétés possiblement comparables à Thales Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Royaume-Uni BAE Systems 45,5 2,3% 0,4 19,4 1 287,0 1,7 14,2
Royaume-Uni Rolls-Royce Holdings 38,6 - 1,8 28,9 402,5 2,1 14,7
États-Unis L3Harris Technologies 36,7 2,3% 0,6 15,9 202,1 2,3 13,0
France Thales 31,9 2,2% 0,6 16,9 155,3 1,7 12,8
États-Unis Howmet Aerospace Inc 24,3 0,3% 1,3 29,0 63,5 4,4 19,9
Allemagne Rheinmetall 21,9 1,1% 0,7 28,8 510,4 3,0 19,9
États-Unis Axon Enterprise 20,8 - 0,9 68,0 297,6 13,8 113,4
  Médiane 16,1 1,1% 1,2 20,7   1,8 15,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Thales

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Dividendes par action détachés par Thales S.A. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----2,60-------
2023----2,24------0,80
2022----1,96------0,70
2021----1,36------0,60
2020-----------0,40
2019----1,58------0,60
2018----1,30------0,50
2017----1,20------0,45
2016----1,01------0,40
2015----0,78------0,35
2014----0,85------0,34
2013----0,63------0,27
2012----0,53------0,25
2011----0,50------0,25
2010----0,50-------
2009----1,05-------
2008----1,00-------
2007----0,87-------
2006----0,83-------
2005----0,80-------
2004----0,75-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Thales S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 18 401 16 989 16 192 17 569 18 428  -7,7% -4,7% +8,5% +4,9%
Charges d'exploitation -3 118 -2 944 -2 798 -3 013 -3 113  -5,6% -5,0% +7,7% +3,3%
   dont Coût des ventes -13 877 -13 054 -12 159 -13 113 -13 662  -5,9% -6,9% +7,9% +4,2%
   dont Frais généraux -637 -613 -545 -599 -621  -3,7% -11,1% +9,8% +3,8%
Résultat opérationnel 1 283 818 1 144 1 344 1 653  -36,3% +39,9% +17,6% +23,0%
Autres revenus/frais nets 164 -235 21 3 -619  -243,4% -108,9% -87,6% -23 907,7%
Charge d'intérêt -132 -102 -81 -104 -230  -22,5% -20,6% +28,7% +120,7%
Résultat avant impôts 1 448 582 1 165 1 347 1 034  -59,8% +100,0% +15,7% -23,2%
Impôts sur les bénéfices -301 -90 -148 -225 -252  -70,0% +63,6% +52,4% +12,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 122 483 1 089 1 121 -  -56,9% +125,2% +2,9% -
 
EBITDA 2 396 1 996 2 206 2 458 2 698  -16,7% +10,5% +11,4% +9,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 017 691 998 1 120 1 250  -32,0% +44,5% +12,1% +11,6%
Taux d’imposition 21% 16% 13% 17% 24%  -25,4% -18,2% +31,8% +45,8%
 
Chiffre d’affaires par action 86,4 79,8 76,0 82,7 88,1  -7,6% -4,8% +8,9% +6,5%
EBITDA par action 11,2 9,4 10,4 11,6 12,9  -16,6% +10,4% +11,8% +11,4%
Bénéfices par action 5,3 2,3 5,1 5,3 -  -56,9% +125,0% +3,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Thales S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 15 879 17 427 19 704 21 014 21 193  +9,7% +13,1% +6,6% +0,9%
   dont Trésorerie 2 931 5 004 5 049 5 100 3 980  +70,7% +0,9% +1,0% -22,0%
   dont Placements à CT 1 -152 -155 201 101  -10 950,0% +2,2% -229,2% -49,8%
   dont Créances clients 8 303 7 969 8 139 7 972 8 908  -4,0% +2,1% -2,1% +11,7%
   dont Stock 3 731 3 509 3 336 3 672 5 037  -6,0% -4,9% +10,1% +37,2%
Placements à long terme 1 546 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 830 3 570 3 399 3 479 -  -6,8% -4,8% +2,4% -
Écart d'acquisitions 5 982 6 034 5 203 5 470 8 940  +0,9% -13,8% +5,1% +63,4%
Biens incorporels 2 810 2 285 1 951 1 566 1 288  -18,7% -14,6% -19,7% -17,7%
Actifs totaux 31 223 31 808 32 841 34 421 38 786  +1,9% +3,2% +4,8% +12,7%
 
Passifs courants 17 492 17 176 18 568 20 743 24 225  -1,8% +8,1% +11,7% +16,8%
   dont Créances fournisseurs 2 961 5 998 2 069 2 508 3 510  +102,6% -65,5% +21,2% +40,0%
   dont Dette à court terme 1 968 2 389 1 319 1 480 2 713  +21,4% -44,8% +12,2% +83,3%
Dette à long terme 2 114 3 797 - - -  +79,6% - - -
Passifs totaux 25 541 26 498 26 116 27 039 31 817  +3,7% -1,4% +3,5% +17,7%
 
Action ordinaire 5 686 5 437 640 640 631  -4,4% -88,2% 0% -1,5%
Bénéfices non répartis 2 688 3 511 2 123 3 222 4 794  +30,6% -39,5% +51,8% +48,8%
Capitaux propres 5 449 5 115 6 480 7 174 6 830  -6,1% +26,7% +10,7% -4,8%
 
Dette portant intérets 4 083 6 186 1 319 1 480 2 713  +51,5% -78,7% +12,2% +83,3%
Dette nette 1 150 1 334 -3 575 -3 820 -1 367  +16,0% -368,0% +6,8% -64,2%
Fonds de roulement -1 613 251 1 136 271 -3 032  -115,5% +352,8% -76,1% -1 219,1%
Actions en circulation (en M) 213,1 212,9 213,1 212,3 209,2  -0,1% +0,1% -0,3% -1,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Thales S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 146 492 1 017 1 200 949  -57,1% +106,7% +18,0% -20,9%
 
Dépréciation 1 113 1 178 1 063 1 114 1 045  +5,9% -9,8% +4,8% -6,1%
Ajustements des bénéfices nets -123 105 -94 -285 -  -185,0% -190,2% +202,2% -
Ajust. comptes débiteurs -361 223 -1 204 -292 -967  -161,9% -639,6% -75,7% +231,0%
Ajust. des stocks -219 149 66 -609 -819  -168,1% -56,0% -1 025,8% +34,4%
Autres flux opérationnels -11 -325 220 94 -  +2 908,3% -167,7% -57,3% -
Flux opérationnel 1 770 1 346 2 707 3 063 1 596  -24,0% +101,2% +13,2% -47,9%
 
Dépenses d’investissement 503 395 451 503 626  -21,4% +14,0% +11,5% +24,4%
Investissements -4 615 -24 19 -1 132 -4 147  -99,5% -179,3% -5 993,2% +266,5%
Flux d’investissement -4 615 -386 -493 -1 132 -  -91,6% +27,7% +129,3% -
 
Dividendes payés 463 85 417 603 634  -81,6% +390,0% +44,7% +5,0%
Emprunts nets 633 1 303 -1 712 -696 -  +106,0% -231,3% -59,3% -
Flux de financement 128 1 197 -2 169 -1 769 1 591  +833,2% -281,2% -18,4% -189,9%
 
Variation nette de la trésorerie -2 706 2 073 213 -266 -1 120  -176,6% -89,7% -225,1% +321,1%
 
Free Cash Flow par action 5,9 4,5 10,6 12,1 4,6  -24,9% +137,2% +13,9% -61,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Thales S.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 4 563 9 313 4 048 8 716 9 712  +104,1% -56,5% +115,3% +11,4%
Charges d'exploitation -862 -1 596 - -1 509 -1 604  -285,2% - - +6,3%
   dont Coût des ventes -3 351 -6 891 -3 040 -6 438 -7 224  +105,6% -55,9% +111,8% +12,2%
   dont Frais généraux -151 -308 -443 -306 -315  +104,1% +43,9% -30,9% +3,0%
Résultat opérationnel 856 826 309 769 884  -3,5% -62,6% +149,1% +14,9%
Autres revenus/frais nets -516 -206 -18 -95 -524  -60,2% -91,4% +435,0% +453,6%
Charge d'intérêt -11 -44 -20 -50 -  +311,0% -54,0% +145,1% -
Résultat avant impôts 339 620 291 675 359  +82,7% -53,0% +131,7% -46,7%
Impôts sur les bénéfices -59 -120 -37 -125 -127  +104,1% -69,2% +239,1% +1,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
278 278 324 324 -  0% +16,9% 0% -
 
EBITDA 1 131 1 388 603 1 252 1 446  +22,6% -56,5% +107,5% +15,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 708 666 270 627 572  -5,9% -59,5% +132,3% -8,7%
Taux d’imposition 17% 19% 13% 19% 35%  +11,7% -34,3% +46,3% +90,1%
 
Chiffre d’affaires par action 21,6 44,0 19,0 41,5 46,6  +104,1% -56,8% +118,7% +12,1%
EBITDA par action 5,3 6,6 2,8 6,0 6,9  +22,6% -56,8% +110,7% +16,3%
Bénéfices par action 1,3 1,3 1,5 1,5 -  +0% +16,2% +1,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Thales S.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Actifs courants 21 014 21 014 21 892 21 892 21 193  0% +4,2% 0% -3,2%
   dont Trésorerie 5 100 5 100 4 206 4 206 3 980  0% -17,5% 0% -5,4%
   dont Placements à CT 201 201 721 721 101  0% +259,8% 0% -86,1%
   dont Créances clients 6 063 7 972 8 852 8 972 8 908  +31,5% +11,0% +1,4% -0,7%
   dont Stock 3 401 3 672 4 268 4 268 5 037  +8,0% +16,2% +0% +18,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 479 3 479 3 450 3 450 -  0% -0,8% 0% -
Écart d'acquisitions 5 470 5 470 5 412 5 412 8 940  0% -1,1% 0% +65,2%
Biens incorporels 1 525 1 566 1 438 1 480 1 288  +2,7% -8,1% +2,9% -12,9%
Actifs totaux 34 421 34 421 35 193 35 193 38 786  0% +2,2% 0% +10,2%
 
Passifs courants 20 743 20 743 21 627 21 627 24 225  0% +4,3% 0% +12,0%
   dont Créances fournisseurs 2 508 2 508 7 197 7 197 7 644  0% +187,0% 0% +6,2%
   dont Dette à court terme - 1 480 - 1 837 2 713  - - - +47,7%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 27 039 27 039 27 922 27 922 31 817  0% +3,3% 0% +13,9%
 
Action ordinaire 640 640 631 631 631  0% -1,5% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 222 3 222 531 3 326 4 794  0% -83,5% +526,7% +44,1%
Capitaux propres 7 174 7 174 7 115 7 115 6 830  0% -0,8% 0% -4,0%
 
Dette portant intérets - 1 480 - 1 837 2 713  - - - +47,7%
Dette nette -5 300 -3 820 -4 927 -3 090 -1 367  -27,9% +29,0% -37,3% -55,8%
Fonds de roulement 271 271 265 265 -3 032  0% -2,2% 0% -1 244,4%
Actions en circulation (en M) 211,7 211,7 213,1 209,8 208,5  0% +0,7% -1,5% -0,6%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Thales S.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 278 557 324 621 328  +100,7% -41,7% +91,4% -47,1%
 
Dépréciation 276 562 236 482 563  +103,8% -57,9% +104,0% +16,6%
Ajustements des bénéfices nets -119 -119 14 14 -  0% -111,5% 0% -
Ajust. comptes débiteurs 96 192 -322 -645 -322  +100,0% -268,2% +100,0% -50,0%
Ajust. des stocks -76 -151 -307 -714 -105  +100,0% +103,2% +132,3% -85,3%
Autres flux opérationnels 32 32 -92 -92 -  0% -386,9% 0% -
Flux opérationnel 921 1 953 237 473 1 123  +112,0% -87,9% +100,0% +137,5%
 
Dépenses d’investissement 139 371 136 272 354  +167,1% -63,3% +100,0% +30,0%
Investissements -4 -4 -251 -251 -  0% +6 681,1% 0% -
Flux d’investissement -280 -280 -390 -390 -  0% +39,3% 0% -
 
Dividendes payés 74 147 234 468 166  +100,0% +59,0% +100,0% -64,6%
Emprunts nets 14 14 132 132 -  0% +829,2% 0% -
Flux de financement -186 -372 -235 -470 2 061  +100,0% -36,9% +100,0% -538,7%
 
Variation nette de la trésorerie 438 847 -403 -894 -226  +93,2% -147,6% +121,8% -74,7%
 
Free Cash Flow par action 3,7 7,5 0,5 1,0 3,7  +102,2% -93,7% +103,1% +285,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.