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Deutsche Börse AG

Deutsche Börse (DB1.XETRA, DE0005810055)

Deutsche Börse AG operates as an exchange organization in Europe, America, and the Asia-Pacific. The company operates through four segments: Data & Analytics; Trading & Clearing; Fund Services; and Securities Services. It engages in the trading of derivatives, electricity and gas products, emission rights, foreign exchange, and commodity products; operating EEX and 360T over the counter trading platform for financial instruments, such as foreign exchange, money market, and interest rate products; and operating as a central counterparty. The company also operates in the cash market through Xetra, Börse Frankfurt, and Tradegate trading venues; Qontigo, an integrated suite of front-to-back investment management solution; and a central counterparty for equities and bonds, as well as provides pre-ipo and listing services. In addition, it …

Siège social : Mergenthalerallee 61, Eschborn, Germany, 65760

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Deutsche Börse

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Deutsche Börse AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
183 739 000 102,3% - 63,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,8 18,5 3,2 3,9 -36,8 -16,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
36% 28% 19,5% 0,5% 17,0% 10,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
186,5 EUR 204,9 185,3 170,6 152,6 190,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Deutsche Börse AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Deutsche Börse AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,5% +1,3% +8,1% +15,1% +15,7% +25,6% +45,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+32,4% +84,7% +93,2% +164,7% +192,9% +215,9% +301,8%

 

Équipe de direction de Deutsche Börse AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Theodor Weimer CEO & Chairman of Executive Board 65 Gregor Pottmeyer CFO & Member of Executive Board 62
Thomas Book MD & Member of the Executive Board 53 Stephan Leithner Ph.D. MD & Member of the Executive Board 58
Christoph Bohm Chief Information Officer, COO & Member of the Executive Board 58 Heike Eckert Director of Labor Relations & Member of Executive Board 56
Richard Green Interim Chief Technology Officer - Jan Strecker Head of Investor Relations -
Marc Peter Klein Managing Director Group Compliance - Lee Bartholomew Head of Derivatives Product R&D Fixed Income for Eurex Product Development -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Deutsche Börse AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,0 13,6 13,8 3 22,3
Risque Négligeable Faible Faible Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Deutsche Börse dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Deutsche Börse AG

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Fondamentaux de Deutsche Börse AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 3 098 3 300 3 717 4 363 5 225  +6,5% +12,6% +17,4% +19,8%
EBITDA 1 449 1 687 1 866 2 034 2 474  +16,4% +10,6% +9,0% +21,6%
Résultat opérationnel 1 228 1 461 1 602 1 740 2 118  +19,0% +9,7% +8,6% +21,7%
Résultat net 824 1 004 1 080 1 210 1 494  +21,8% +7,6% +12,0% +23,5%
Free Cash Flow 1 138 741 1 217 703 2 158  -34,9% +64,1% -42,3% +207,2%
Marge de FCF 37% 22% 33% 16% 41%  -38,9% +45,7% -50,8% +156,6%
ROIC - 2% 12% 11% 12%  - +643,0% -12,4% +9,1%
CROIC - 1% 13% 6% 16%  - +1 018,4% -53,7% +174,7%
Taux d’imposition 26% 26% 26% 26% 26%  -1,3% +1,6% -1,4% -0,8%
Capital investi 121 116 8 399 10 607 13 095 13 419  -93,1% +26,3% +23,5% +2,5%
Actions en circul. (en M) 184,9 183,4 183,5 183,9 183,6  -0,8% +0% +0,3% -0,2%
EBITDA par action 7,8 9,2 10,2 11,1 13,5  +17,4% +10,6% +8,7% +21,8%
Bénéfices par action 4,5 5,5 5,9 6,6 8,1  +22,8% +7,5% +11,7% +23,7%
Free Cash Flow par action 6,2 4,0 6,6 3,8 11,8  -34,3% +64,1% -42,4% +207,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Deutsche Börse AG

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Ratio de profitabilité de Deutsche Börse AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 53% 59% 57% 52% 54%  +11,9% -4,0% -8,9% +5,6%
Marge d’EBITDA 47% 51% 50% 47% 47%  +9,3% -1,8% -7,2% +1,6%
Marge opérationnelle 40% 44% 43% 40% 41%  +11,7% -2,6% -7,5% +1,7%
Marge bénéficiaire 27% 30% 29% 28% 29%  +14,3% -4,5% -4,6% +3,2%
Marge de FCF 37% 22% 33% 16% 41%  -38,9% +45,7% -50,8% +156,6%
Rentabilité économique (ROA) - 0,7% 0,7% 0,6% 0,6%  - +11,0% -13,5% -5,7%
Rentabilité financière (ROE) - 19,0% 18,1% 18,1% 19,1%  - -4,5% -0,2% +5,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 12% 11% 12%  - +643,0% -12,4% +9,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 1% 13% 6% 16%  - +1 018,4% -53,7% +174,7%

 

Ratios de solvabilité de Deutsche Börse AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,8 0,6 0,6  -10,2% -6,4% -19,0% -9,2%
Liquidité générale 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0  +1,0% -0,2% -1,7% +0,6%
Dette nette sur EBITDA 0,7 -50,5 -46,4 -51,7 -53,9  -7 708,6% -8,1% +11,5% +4,3%
Dette sur actifs 72% 2% 3% 3% 2%  -97,3% +49,6% -8,9% -30,6%
Dette sur capitaux propres 2 408% 46% 72% 82% 58%  -98,1% +54,9% +14,0% -28,8%
Couverture par l’EBITDA 17,7 27,1 18,8 28,8 27,4  +53,3% -30,7% +53,6% -4,9%
   ∼ par l’EBIT 15,1 23,4 16,1 24,6 23,5  +55,3% -31,3% +53,1% -4,8%
   ∼ par le flux opérationel 15,8 14,9 14,2 12,9 27,5  -6,1% -4,5% -9,3% +113,6%
Coût de la dette - 0,1% 2,8% 1,4% 1,7%  - +2 574,8% -51,3% +21,9%

 

Graphique des dividendes de Deutsche Börse AG

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Ratios de distribution de Deutsche Börse AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 824 1 004 1 080 1 210 1 494  +21,8% +7,6% +12,0% +23,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 138 741 1 217 703 2 158  -34,9% +64,1% -42,3% +207,2%
Dividende payé -453 -495 -532 -551 -588  +9,2% +7,5% +3,5% +6,7%
Distribution sur résultat net 55% 49% 49% 46% 39%  -10,3% -0,1% -7,6% -13,6%
Distribution sur FCF 40% 67% 44% 78% 27%  +67,7% -34,5% +79,3% -65,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Deutsche Börse AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Deutsche Börse AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 2 108 1 536 1 383 1 328 160  -27,2% -10,0% -4,0% -88,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 56 88 122 313  - +57,8% +38,3% +157,4%
Conversion de l’encaisse - 1 480 1 295 1 206 -153  - -12,5% -6,8% -112,7%
Rotation des actifs - - - - -  +25,7% +1,1% -19,6% -0,8%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -29,1% +51,0% +15,5% -23,8%
Frais généraux sur CA 1% 0% 1% 1% 0%  -21,0% +44,2% +14,8% -25,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Deutsche Börse AG

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,38
CROIC ≥ 10% 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Deutsche Börse AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 1 0 1  -1 +1 -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 2 7 5 3 7  +5 -2 -2 +4

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Deutsche Börse AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - - -  +65,5% -10,9% -79,3% +128,1%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  +47,2% -1,5% -18,5% -1,4%
Critère X3 × 3,3 - - - - -  +39,2% -1,5% -25,6% +0,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,2  - - - -
Critère X5 - - - - -  +25,7% +1,1% -19,6% -0,8%
 
Z_SCORE - - - - 4,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Deutsche Börse AG

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Sociétés possiblement comparables à Deutsche Börse Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Royaume-Uni London Stock Exchange Group 55,6 1,3% 0,3 22,5 8 780,0 6,4 16,2
États-Unis MSCI 40,5 1,1% 1,1 36,9 555,7 19,0 32,5
États-Unis Coinbase Global 36,2 - 3,1 144,9 162,4 12,5 -492,2
Allemagne Deutsche Börse 34,7 2,0% 0,6 18,5 186,5 -16,2 -36,8
États-Unis Nasdaq 29,5 1,6% 0,9 20,5 56,0 6,1 17,5
États-Unis Cboe Global Markets 18,6 1,2% 0,6 22,6 189,9 5,6 17,6
États-Unis FactSet Research Systems 16,0 0,9% 0,8 28,8 453,4 8,8 23,8
  Médiane 38,4 1,3% 0,9 23,0   10,0 19,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Deutsche Börse

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Dividendes par action détachés par Deutsche Börse AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----3,60-------
2022----3,20-------
2021----3,00-------
2020----2,90-------
2019----2,70-------
2018----2,45-------
2017----2,35-------
2016----2,25-------
2015----2,10-------
2014----2,10-------
2013----2,10-------
2012----1,00-------
2011----2,10-------
2010----2,10-------
2009----2,10-------
2008----2,10-------
2007----3,40-------
2006----2,10-------
2005----0,70-------
2004----0,55-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Deutsche Börse AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 3 098 3 300 3 717 4 363 5 225  +6,5% +12,6% +17,4% +19,8%
Charges d'exploitation -406 -502 -546 -632 -747  +23,6% +8,9% +15,8% +18,2%
   dont Coût des ventes -1 465 -1 353 -1 612 -2 114 -2 380  -7,6% +19,1% +31,1% +12,6%
   dont Frais généraux -16 -13 -22 -29 -26  -15,8% +62,4% +34,7% -10,3%
Résultat opérationnel 1 228 1 461 1 602 1 740 2 118  +19,0% +9,7% +8,6% +21,7%
Autres revenus/frais nets -71 -62 -74 -31 -11  -12,4% +18,0% -58,5% -62,6%
Charge d'intérêt -82 -62 -100 -71 -90  -24,0% +59,7% -29,0% +27,9%
Résultat avant impôts 1 157 1 398 1 528 1 709 2 107  +20,9% +9,3% +11,9% +23,2%
Impôts sur les bénéfices -304 -363 -403 -444 -543  +19,3% +11,0% +10,2% +22,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
824 1 004 1 080 1 210 1 494  +21,8% +7,6% +12,0% +23,5%
 
EBITDA 1 449 1 687 1 866 2 034 2 474  +16,4% +10,6% +9,0% +21,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 905 1 082 1 179 1 287 1 572  +19,5% +9,0% +9,2% +22,1%
Taux d’imposition 26% 26% 26% 26% 26%  -1,3% +1,6% -1,4% -0,8%
 
Chiffre d’affaires par action 16,8 18,0 20,3 23,7 28,5  +7,4% +12,6% +17,1% +20,0%
EBITDA par action 7,8 9,2 10,2 11,1 13,5  +17,4% +10,6% +8,7% +21,8%
Bénéfices par action 4,5 5,5 5,9 6,6 8,1  +22,8% +7,5% +11,7% +23,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Deutsche Börse AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 146 257 125 458 138 171 202 457 248 351  -14,2% +10,1% +46,5% +22,7%
   dont Trésorerie 1 322 2 484 3 720 2 935 2 093  +87,9% +49,7% -21,1% -28,7%
   dont Placements à CT 114 003 85 312 87 217 108 040 136 141  -25,2% +2,2% +23,9% +26,0%
   dont Créances clients 17 899 13 885 14 080 15 871 2 289  -22,4% +1,4% +12,7% -85,6%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 1 221 832 - - -  -31,8% - - -
Biens corporels 379 482 523 585 631  +27,3% +8,5% +11,8% +7,9%
Écart d'acquisitions 2 866 3 471 3 958 5 596 5 914  +21,1% +14,0% +41,4% +5,7%
Biens incorporels 1 326 1 538 1 766 2 567 2 696  +16,0% +14,8% +45,4% +5,0%
Actifs totaux 161 899 137 165 152 768 222 919 269 109  -15,3% +11,4% +45,9% +20,7%
 
Passifs courants 144 107 122 444 135 180 201 554 245 864  -15,0% +10,4% +49,1% +22,0%
   dont Créances fournisseurs 195 207 389 704 2 041  +6,0% +88,0% +81,3% +189,8%
   dont Dette à court terme 114 003 378 1 802 2 864 823  -99,7% +376,8% +59,0% -71,3%
Dette à long terme 2 283 2 286 2 637 3 037 4 123  +0,1% +15,3% +15,2% +35,8%
Passifs totaux 156 936 131 055 146 212 215 177 260 048  -16,5% +11,6% +47,2% +20,9%
 
Action ordinaire 190 190 190 190 190  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 787 4 725 5 184 6 164 7 338  +24,7% +9,7% +18,9% +19,0%
Capitaux propres 4 830 5 735 6 168 7 194 8 472  +18,7% +7,5% +16,6% +17,8%
 
Dette portant intérets 116 287 2 664 4 439 5 901 4 947  -97,7% +66,6% +32,9% -16,2%
Dette nette 961 -85 132 -86 498 -105 074 -133 287  -8 959,6% +1,6% +21,5% +26,9%
Fonds de roulement 2 150 3 014 2 991 903 2 487  +40,2% -0,8% -69,8% +175,4%
Actions en circulation (en M) 184,9 183,4 183,5 183,9 183,6  -0,8% +0% +0,3% -0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Deutsche Börse AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 853 1 035 1 125 1 265 1 563  +21,5% +8,7% +12,4% +23,6%
 
Dépréciation 211 226 264 294 356  +7,5% +16,8% +11,1% +21,1%
Ajustements des bénéfices nets 194 -29 -7 -428 601  -115,0% -76,7% +6 198,5% -240,3%
Ajust. comptes débiteurs -9 -106 -79 -358 -1 418  +1 109,1% -26,1% +355,7% +295,7%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 115 -167 161 204 1 472  -245,5% -196,9% +26,3% +622,0%
Flux opérationnel 1 298 926 1 412 909 2 484  -28,7% +52,5% -35,6% +173,3%
 
Dépenses d’investissement 160 185 196 206 325  +15,6% +5,7% +5,6% +57,6%
Investissements 871 188 -2 -855 -1 407  -78,4% -101,2% +37 065,2% +64,5%
Flux d’investissement 792 -723 -788 -2 168 -1 407  -191,3% +9,0% +175,2% -35,1%
 
Dividendes payés 453 495 532 551 588  +9,2% +7,5% +3,5% +6,7%
Emprunts nets -8 -43 295 1 382 -338  +460,5% -793,0% +368,0% -124,4%
Flux de financement -833 99 -254 799 -951  -111,9% -355,7% -414,2% -219,1%
 
Variation nette de la trésorerie 1 259 307 361 -467 88  -75,7% +17,8% -229,2% -118,9%
 
Free Cash Flow par action 6,2 4,0 6,6 3,8 11,8  -34,3% +64,1% -42,4% +207,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Deutsche Börse AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 1 327 1 421 1 477 1 451 1 447  +7,1% +3,9% -1,8% -0,3%
Charges d'exploitation -222 -184 -219 -47 -278  -17,1% +19,0% -78,6% +493,2%
   dont Coût des ventes -552 -765 -567 -745 -600  +38,5% -25,8% +31,4% -19,5%
   dont Frais généraux -307 -321 -317 -315 -338  +4,5% -1,2% -0,6% +7,2%
Résultat opérationnel 552 570 690 651 569  +3,3% +21,0% -5,8% -12,6%
Autres revenus/frais nets -23 -64 -16 -18 -10  +173,9% -75,8% +14,8% -46,1%
Charge d'intérêt -21 -84 -36 -16 -1  +297,2% -57,6% -56,1% -91,0%
Résultat avant impôts 529 506 675 633 559  -4,3% +33,3% -6,2% -11,6%
Impôts sur les bénéfices -137 -127 -181 -172 -144  -7,4% +42,6% -5,5% -16,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
373 359 473 443 400  -3,8% +31,8% -6,4% -9,7%
 
EBITDA - 926 - 829 -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 409 427 505 474 422  +4,5% +18,2% -6,0% -11,0%
Taux d’imposition 26% 25% 27% 27% 26%  -3,3% +7,0% +0,8% -4,9%
 
Chiffre d’affaires par action 7,2 7,7 8,1 7,9 7,8  +7,2% +3,9% -2,1% -0,8%
EBITDA par action - 5,0 - 4,5 -  - - - -
Bénéfices par action 2,0 2,0 2,6 2,4 2,2  -3,7% +31,8% -6,7% -10,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Deutsche Börse AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 299 120 248 351 253 134 264 737 245 026  -17,0% +1,9% +4,6% -7,4%
   dont Trésorerie - 2 093 - 1 369 -  - - - -
   dont Placements à CT 143 224 136 141 166 461 207 984 170 288  -4,9% +22,3% +24,9% -18,1%
   dont Créances clients - 2 289 - 970 -  - - - -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 648 631 609 585 599  -2,5% -3,5% -3,9% +2,4%
Écart d'acquisitions - 5 914 - 5 881 -  - - - -
Biens incorporels 8 913 2 696 8 521 2 672 -  -69,7% +216,0% -68,6% -
Actifs totaux 322 361 269 109 275 786 286 779 270 398  -16,5% +2,5% +4,0% -5,7%
 
Passifs courants 297 370 245 864 250 406 262 432 242 954  -17,3% +1,8% +4,8% -7,4%
   dont Créances fournisseurs - 2 041 - 600 -  - - - -
   dont Dette à court terme 35 339 823 25 473 20 018 -  -97,7% +2 994,0% -21,4% -
Dette à long terme 5 245 4 535 5 075 4 510 -  -13,5% +11,9% -11,1% -
Passifs totaux 313 363 260 048 266 353 277 881 260 986  -17,0% +2,4% +4,3% -6,1%
 
Action ordinaire 8 348 190 8 783 190 8 890  -97,7% +4 522,5% -97,8% +4 578,8%
Bénéfices non répartis - 7 338 - 6 841 -  - - - -
Capitaux propres 8 348 8 472 8 783 8 352 8 890  +1,5% +3,7% -4,9% +6,4%
 
Dette portant intérets 40 584 5 358 30 548 24 529 -  -86,8% +470,1% -19,7% -
Dette nette -102 641 -132 875 -135 913 -184 825 -170 288  +29,5% +2,3% +36,0% -7,9%
Fonds de roulement 1 750 2 487 2 728 2 305 2 072  +42,1% +9,7% -15,5% -10,1%
Actions en circulation (en M) 183,6 183,4 183,4 184,0 185,1  -0,1% 0% +0,3% +0,6%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Deutsche Börse AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 373 359 473 443 400  -3,8% +31,8% -6,4% -9,7%
 
Dépréciation - 356 - 178 -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel - 2 484 - 1 066 -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - 325 - 111 -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - -1 407 - 39 -  - - - -
 
Dividendes payés - 588 - 662 -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement - -951 - -703 -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie - 88 - 407 -  - - - -
 
Free Cash Flow par action - 11,8 - 5,2 -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.