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Brown-Forman Corporation

Brown-Forman (BF-B.US, US1156372096)

Brown-Forman Corporation, together with its subsidiaries, manufactures, distills, bottles, imports, exports, markets, and sells various alcoholic beverages. It provides wines, whiskey spirits, whiskey-based flavored liqueurs, ready-to-drink cocktails, ready-to-pour products, vodkas, tequilas, gin, brandy, rum, bourbons, and liqueurs. The company offers its products primarily under the Jack Daniel's, Woodford Reserve, Old Forester, Coopers' Craft, Gentleman Jack, Herradura, el Jimador, Korbel, Sonoma-Cutrer, Finlandia, Chambord, Gin Mare, Diplomático, Fords Gin, The Glendronach, Benriach, Glenglassaugh, and Slane brands. It is also involved in the sale of used barrels, and bulk whiskey and wine; and provision of contract bottling services. The company serves retail customers and consumers through distributors or state governments; and retailers, wholesalers, and provincial governments directly. It has …

Siège social : 850 Dixie Highway, Louisville, KY, United States, 40210

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Brown-Forman

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Brown-Forman Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
303 537 000 110,0% 2,0% 59,7% 7,9 8%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
23,4 26,2 5,1 6,6 21,3 6,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
30% 24% 29,1% 8,5% -8,4% -14,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
45,4 USD 48,8 47,0 48,7 41,4 61,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Brown-Forman Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Brown-Forman Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,8% -0,9% +1,1% -3,0% -17,7% -31,2% -32,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-31,7% -25,3% +6,9% +12,0% +40,2% +22,8% +43,4%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Brown-Forman Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 3 2 10 2 1 48,8

 

Équipe de direction de Brown-Forman Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Campbell P. Brown Executive Chairman 56 Lawson E. Whiting CEO, President & Director 56
Leanne D. Cunningham Executive VP & CFO 54 Marshall B. Farrer Executive VP, Chief Strategic Growth Officer & Director 53
Kelli Nelson Brown Senior VP & Chief Accounting Officer 53 Timothy M. Nall Executive VP, Chief Global Supply Chain & Technology Officer 53
Larry Combs Chief Information Officer and Director of Supply Chain Integration & Strategy - Susanne J. Perram Director of Investor Relations -
Michael E. Carr Jr. Executive Vice President, General Counsel & Secretary 44 Diane Nguyen Chief People, Places & Communications Officer -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Brown-Forman Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 12,7 17,2 10,4 1 27,8
Risque Faible Faible Faible Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Oui Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Brown-Forman dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Brown-Forman Corporation

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Fondamentaux de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Chiffre d’affaires 3 363 3 461 3 933 4 228 4 178  +2,9% +13,6% +7,5% -1,2%
EBITDA 1 165 1 033 1 191 1 098 1 245  -11,3% +15,3% -7,8% +13,4%
Résultat opérationnel 1 091 1 166 1 204 1 127 1 414  +6,9% +3,3% -6,4% +25,5%
Résultat net 827 903 838 783 1 024  +9,2% -7,2% -6,6% +30,8%
Free Cash Flow 611 755 798 457 419  +23,6% +5,7% -42,7% -8,3%
Marge de FCF 18% 22% 20% 11% 10%  +20,1% -7,0% -46,7% -7,2%
ROIC - 20% 18% 16% 17%  - -10,9% -12,5% +12,4%
CROIC - 15% 16% 8% 7%  - +1,3% -47,7% -19,9%
Taux d’imposition 18% 16% 25% 23% 21%  -8,7% +50,5% -7,1% -8,3%
Capital investi 4 577 5 215 5 006 6 181 6 617  +13,9% -4,0% +23,5% +7,1%
Actions en circul. (en M) 480,4 480,7 480,6 480,6 477,2  +0,1% 0% 0% -0,7%
EBITDA par action 2,4 2,1 2,5 2,3 2,6  -11,4% +15,3% -7,8% +14,2%
Bénéfices par action 1,7 1,9 1,7 1,6 2,1  +9,1% -7,2% -6,6% +31,7%
Free Cash Flow par action 1,3 1,6 1,7 1,0 0,9  +23,5% +5,7% -42,7% -7,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Brown-Forman Corporation

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Ratio de profitabilité de Brown-Forman Corporation

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Marge brute 63% 61% 61% 59% 60%  -4,3% +0,5% -3,0% +2,5%
Marge d’EBITDA 35% 30% 30% 26% 30%  -13,8% +1,5% -14,2% +14,7%
Marge opérationnelle 32% 34% 31% 27% 34%  +3,8% -9,1% -12,9% +27,0%
Marge bénéficiaire 25% 26% 21% 19% 25%  +6,1% -18,3% -13,1% +32,3%
Marge de FCF 18% 22% 20% 11% 10%  +20,1% -7,0% -46,7% -7,2%
Rentabilité économique (ROA) - 14,7% 13,0% 11,1% 12,8%  - -11,5% -14,9% +16,1%
Rentabilité financière (ROE) - 39,0% 31,1% 26,1% 30,2%  - -20,3% -16,1% +15,7%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 20% 18% 16% 17%  - -10,9% -12,5% +12,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 15% 16% 8% 7%  - +1,3% -47,7% -19,9%

 

Ratios de solvabilité de Brown-Forman Corporation

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Liquidité restreinte 1,4 2,1 1,6 1,1 0,8  +46,7% -21,6% -30,3% -31,3%
Liquidité générale 3,7 4,3 3,7 3,5 2,6  +15,1% -14,4% -4,0% -26,2%
Dette nette sur EBITDA 1,7 1,4 1,2 2,3 2,1  -17,5% -13,8% +96,6% -7,8%
Dette sur actifs 45% 39% 36% 37% 38%  -12,9% -9,3% +5,2% +1,4%
Dette sur capitaux propres 132% 96% 83% 89% 88%  -26,9% -14,0% +7,5% -1,1%
Couverture par l’EBITDA 15,1 13,1 15,5 13,6 9,8  -13,6% +18,3% -12,4% -27,7%
   ∼ par l’EBIT 14,2 12,1 14,4 12,6 9,1  -14,6% +19,3% -13,0% -27,4%
   ∼ par le flux opérationel 9,4 10,3 12,2 7,9 5,1  +10,0% +17,5% -35,0% -35,5%
Coût de la dette - 3,1% 3,2% 3,1% 4,2%  - +4,2% -2,0% +35,1%

 

Graphique des dividendes de Brown-Forman Corporation

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Ratios de distribution de Brown-Forman Corporation

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Résultat net 827 903 838 783 1 024  +9,2% -7,2% -6,6% +30,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 611 755 798 457 419  +23,6% +5,7% -42,7% -8,3%
Dividende payé -325 -338 -831 -378 -404  +4,0% +145,9% -54,5% +6,9%
Distribution sur résultat net 39% 37% 99% 48% 39%  -4,8% +164,9% -51,3% -18,3%
Distribution sur FCF 53% 45% 104% 83% 96%  -15,8% +132,6% -20,6% +16,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Brown-Forman Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Brown-Forman Corporation

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Nbr de jours en stock (DSI) 498 468 430 481 565  -6,0% -8,0% +11,7% +17,5%
Délai paiement clients (DSO) 62 79 75 74 67  +28,4% -5,0% -2,2% -9,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 173 159 137 51  - -7,8% -13,9% -63,1%
Conversion de l’encaisse - 374 346 417 581  - -7,4% +20,4% +39,4%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,6 0,5 0,5  -8,9% +16,3% -11,9% -5,9%
Frais généraux sur CP 33% 25% 25% 23% 23%  -22,3% -0,2% -9,9% +3,4%
Frais généraux sur CA 19% 19% 18% 18% 20%  +1,6% -9,5% +0% +12,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Brown-Forman Corporation

  2020 2021 2022 2023 2024  21-22 22-23 23-24 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0,75 0,5  = -0,25 -0,25 0,81
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,00
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Brown-Forman Corporation

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 1 4 7 3 5  +3 +3 -4 +2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Brown-Forman Corporation

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Critère X1 × 1,2 0,5 0,6 0,5 0,4 0,4  +11,4% -6,4% -18,8% -13,2%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  +6,1% +2,3% -7,9% +11,4%
Critère X3 × 3,3 0,6 0,5 0,6 0,4 0,5  -22,4% +19,0% -25,0% +8,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,4  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,6 0,5 0,5  -8,9% +16,3% -11,9% -5,9%
 
Z_SCORE - - - - 6,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Brown-Forman Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Brown-Forman Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Royaume-Uni Diageo 68,7 3,1% 0,4 15,8 2 450,0 3,8 11,8
France Pernod Ricard 32,1 3,8% 0,5 16,0 117,7 3,2 10,8
États-Unis Brown-Forman 21,1 1,8% 0,8 26,2 45,4 6,2 21,3
Italie Davide Campari-Milano 9,4 0,8% 0,5 22,1 6,3 3,7 16,2
France Remy Cointreau 3,2 3,4% 0,4 15,1 58,1 3,2 11,3
France Laurent-Perrier 0,6 2,1% 0,2 9,8 100,5 1,9 6,1
France Marie Brizard Wine & Spirits 0,4 - 0,1 42,7 4,0 2,1 29,5
  Médiane 1,9 2,4% 0,5 19,0   3,1 14,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Brown-Forman

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Dividendes par action détachés par Brown-Forman Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,22--0,22--0,22---
2023--0,21--0,21--0,21-0,22-
2022--0,19--0,19--0,19--0,21
2021--0,18--0,18--0,18--0,19
2020--0,17--0,17--0,17--0,18
2019--0,16--0,16--0,16--0,17
2018--0,15--0,16--0,16--0,16
2017--0,14--0,14--0,14--0,15
2016--0,13--0,13-0,13--0,14-
2015--0,12--0,12--0,12--0,13
2014--0,11--0,11--0,11--0,12
2013--0,10--0,10--0,10--0,11
2012--0,09--0,09--0,09--0,09
2011--0,08--0,08--0,08--0,09
2010--0,07--0,07--0,07--0,08
2009--0,07--0,07--0,07--0,07
2008--0,07--0,07--0,07--0,07
2007--0,060,35-0,06-0,06---0,07
2006--0,05--0,05--0,05-0,06-
2005--0,05--0,05--0,05--0,05
2004--0,04--0,04--0,04--0,05
2003-0,04---0,04-0,04---0,04
2002--0,03--0,03-0,03---0,04
2001--0,03--0,03-0,03---0,03
2000--0,03--0,03--0,03--0,03
1999--0,03--0,03--0,03--0,03
1998--0,03--0,03-0,03---0,03
1997--0,03--0,03-0,03---0,03
1996--0,03--0,03-0,03---0,03
1995--0,03--0,03-0,03--0,03-
1994--0,03--0,03-0,03--0,03-
1993--0,02--0,02-0,02--0,03-
1992--0,02--0,02-0,02--0,02-
1991--0,02--0,02-0,02---0,02
1990--0,02--0,02-0,02---0,02
1989--0,01--0,01-0,01---0,02
1988--0,01--0,01-0,01--0,01-
1987--0,01--0,09-0,09--0,01-
1986--0,01--0,01-0,01---0,01
1985-----------0,01

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Chiffre d’affaires 3 363 3 461 3 933 4 228 4 178  +2,9% +13,6% +7,5% -1,2%
Charges d'exploitation -1 036 -1 055 -1 187 -1 367 -1 379  +1,8% +12,5% +15,2% +0,9%
   dont Coût des ventes -1 236 -1 367 -1 542 -1 734 -1 652  +10,6% +12,8% +12,5% -4,7%
   dont Frais généraux -642 -671 -690 -742 -826  +4,5% +2,8% +7,5% +11,3%
Résultat opérationnel 1 091 1 166 1 204 1 127 1 414  +6,9% +3,3% -6,4% +25,5%
Autres revenus/frais nets -82 -85 -90 -110 264  +3,7% +5,9% +22,2% -340,0%
Charge d'intérêt -77 -79 -77 -81 -127  +2,6% -2,5% +5,2% +56,8%
Résultat avant impôts 1 009 1 081 1 114 1 017 1 298  +7,1% +3,1% -8,7% +27,6%
Impôts sur les bénéfices -182 -178 -276 -234 -274  -2,2% +55,1% -15,2% +17,1%
Résultat net 827 903 838 783 1 024  +9,2% -7,2% -6,6% +30,8%
 
EBITDA 1 165 1 033 1 191 1 098 1 245  -11,3% +15,3% -7,8% +13,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 894 974 906 868 1 116  +8,9% -7,0% -4,2% +28,6%
Taux d’imposition 18% 16% 25% 23% 21%  -8,7% +50,5% -7,1% -8,3%
 
Chiffre d’affaires par action 7,0 7,2 8,2 8,8 8,8  +2,9% +13,7% +7,5% -0,5%
EBITDA par action 2,4 2,1 2,5 2,3 2,6  -11,4% +15,3% -7,8% +14,2%
Bénéfices par action 1,7 1,9 1,7 1,6 2,1  +9,1% -7,2% -6,6% +31,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Actifs courants 3 265 3 917 3 776 3 801 4 036  +20,0% -3,6% +0,7% +6,2%
   dont Trésorerie 675 1 150 868 374 446  +70,4% -24,5% -56,9% +19,3%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 570 753 813 855 769  +32,1% +8,0% +5,2% -10,1%
   dont Stock 1 685 1 751 1 818 2 283 2 556  +3,9% +3,8% +25,6% +12,0%
Placements à long terme - - - 3 270  - - - +8 900,0%
Biens corporels 899 899 875 1 031 -  0% -2,7% +17,8% -
Écart d'acquisitions 756 779 761 1 457 1 455  +3,0% -2,3% +91,5% -0,1%
Biens incorporels 635 676 586 1 164 990  +6,5% -13,3% +98,6% -14,9%
Actifs totaux 5 776 6 522 6 373 7 777 8 166  +12,9% -2,3% +22,0% +5,0%
 
Passifs courants 881 918 1 034 1 084 1 559  +4,2% +12,6% +4,8% +43,8%
   dont Créances fournisseurs 518 679 703 827 267  +31,1% +3,5% +17,6% -67,7%
   dont Dette à court terme 333 205 250 235 728  -38,4% +22,0% -6,0% +209,8%
Dette à long terme 2 269 2 354 2 019 2 678 2 372  +3,7% -14,2% +32,6% -11,4%
Passifs totaux 3 801 3 866 3 636 4 509 4 649  +1,7% -5,9% +24,0% +3,1%
 
Action ordinaire 72 72 72 72 72  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 708 3 243 3 242 3 643 4 261  +19,8% 0% +12,4% +17,0%
Capitaux propres 1 975 2 656 2 737 3 268 3 517  +34,5% +3,0% +19,4% +7,6%
 
Dette portant intérets 2 602 2 559 2 269 2 913 3 100  -1,7% -11,3% +28,4% +6,4%
Dette nette 1 927 1 409 1 401 2 539 2 654  -26,9% -0,6% +81,2% +4,5%
Fonds de roulement 2 384 2 999 2 742 2 717 2 477  +25,8% -8,6% -0,9% -8,8%
Actions en circulation (en M) 480,4 480,7 480,6 480,6 477,2  +0,1% 0% 0% -0,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Bénéfices nets 827 903 838 783 1 024  +9,2% -7,2% -6,6% +30,8%
 
Dépréciation 74 77 79 80 87  +4,1% +2,6% +1,3% +8,7%
Ajustements des bénéfices nets 78 -191 98 129 -  -344,9% -151,3% +31,6% -
Ajust. comptes débiteurs 12 -150 -77 -21 88  -1 350,0% -48,7% -72,7% -519,0%
Ajust. des stocks -203 -37 -93 -403 -349  -81,8% +151,4% +333,3% -13,4%
Autres flux opérationnels -52 70 9 - -  -234,6% -87,1% - -
Flux opérationnel 724 817 936 640 647  +12,8% +14,6% -31,6% +1,1%
 
Dépenses d’investissement 113 62 138 183 228  -45,1% +122,6% +32,6% +24,6%
Investissements -141 98 -127 -1 355 49  -169,5% -229,6% +966,9% -103,6%
Flux d’investissement -141 98 -127 -1 355 -  -169,5% -229,6% +966,9% -
 
Dividendes payés 325 338 831 378 404  +4,0% +145,9% -54,5% +6,9%
Emprunts nets 178 -126 -196 632 -  -170,8% +55,6% -422,4% -
Flux de financement -191 -485 -1 038 239 -618  +153,9% +114,0% -123,0% -358,6%
 
Variation nette de la trésorerie 368 475 -276 -500 62  +29,1% -158,1% +81,2% -112,4%
 
Free Cash Flow par action 1,3 1,6 1,7 1,0 0,9  +23,5% +5,7% -42,7% -7,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  07/2023 10/2023 01/2024 04/2024 07/2024  07-10/23 10-01/24 01-04/24 04-07/24
Chiffre d’affaires 1 038 1 107 1 069 964 947  +6,6% -3,4% -9,8% -1,8%
Charges d'exploitation -324 -332 -262 -461 -314  +2,5% -21,1% +76,0% -31,9%
   dont Coût des ventes -387 -436 -434 -395 -386  +12,7% -0,5% -9,0% -2,3%
   dont Frais généraux -200 -192 -203 -231 -188  -4,0% +5,7% +13,8% -18,6%
Résultat opérationnel 327 339 373 375 247  +3,7% +10,0% +0,5% -34,1%
Autres revenus/frais nets -1 -29 -1 266 6  +2 800,0% -96,6% -26 700,0% -97,7%
Charge d'intérêt -27 -29 -33 -34 -32  +7,4% +13,8% +3,0% -5,9%
Résultat avant impôts 299 310 342 347 253  +3,7% +10,3% +1,5% -27,1%
Impôts sur les bénéfices -68 -68 -57 -81 -58  0% -16,2% +42,1% -28,4%
Résultat net 231 242 285 266 195  +4,8% +17,8% -6,7% -26,7%
 
EBITDA 326 339 400 402 269  +4,0% +18,0% +0,5% -33,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 253 265 311 287 190  +4,8% +17,5% -7,5% -33,8%
Taux d’imposition 23% 22% 17% 23% 23%  -3,5% -24,0% +40,1% -1,8%
 
Chiffre d’affaires par action 2,2 2,3 2,2 2,0 2,0  +6,7% -2,5% -10,0% -1,0%
EBITDA par action 0,7 0,7 0,8 0,8 0,6  +4,0% +19,1% +0,3% -32,6%
Bénéfices par action 0,5 0,5 0,6 0,6 0,4  +4,8% +18,9% -6,8% -26,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  07/2023 10/2023 01/2024 04/2024 07/2024  07-10/23 10-01/24 01-04/24 04-07/24
Actifs courants 4 190 4 273 4 415 4 036 4 081  +2,0% +3,3% -8,6% +1,1%
   dont Trésorerie 426 373 589 446 426  -12,4% +57,9% -24,3% -4,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 872 948 878 769 806  +8,7% -7,4% -12,4% +4,8%
   dont Stock 2 502 2 585 2 529 2 556 2 596  +3,3% -2,2% +1,1% +1,6%
Placements à long terme - - - 270 270  - - - 0%
Biens corporels 1 050 1 060 - - -  +1,0% - - -
Écart d'acquisitions 1 494 1 461 1 464 1 455 1 464  -2,2% +0,2% -0,6% +0,6%
Biens incorporels 1 014 989 1 004 990 997  -2,5% +1,5% -1,4% +0,7%
Actifs totaux 8 086 8 115 8 237 8 166 8 205  +0,4% +1,5% -0,9% +0,5%
 
Passifs courants 1 308 1 297 1 612 1 559 1 649  -0,8% +24,3% -3,3% +5,8%
   dont Créances fournisseurs 761 794 747 267 667  +4,3% -5,9% -64,3% +149,8%
   dont Dette à court terme 389 456 728 728 784  +17,2% +59,6% 0% +7,7%
Dette à long terme 2 687 2 654 2 678 2 372 2 384  -1,2% +0,9% -11,4% +0,5%
Passifs totaux 4 748 4 661 4 992 4 649 4 740  -1,8% +7,1% -6,9% +2,0%
 
Action ordinaire 72 72 72 72 72  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 674 3 916 3 995 4 261 4 250  +6,6% +2,0% +6,7% -0,3%
Capitaux propres 3 338 3 454 3 245 3 517 3 465  +3,5% -6,1% +8,4% -1,5%
 
Dette portant intérets 3 076 3 110 3 406 3 100 3 168  +1,1% +9,5% -9,0% +2,2%
Dette nette 2 650 2 737 2 817 2 654 2 742  +3,3% +2,9% -5,8% +3,3%
Fonds de roulement 2 882 2 976 2 803 2 477 2 432  +3,3% -5,8% -11,6% -1,8%
Actions en circulation (en M) 480,4 480,1 475,6 476,4 472,9  -0,1% -0,9% +0,2% -0,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  07/2023 10/2023 01/2024 04/2024 07/2024  07-10/23 10-01/24 01-04/24 04-07/24
Bénéfices nets 231 242 285 266 195  +4,8% +17,8% -6,7% -26,7%
 
Dépréciation 21 20 25 21 22  -4,8% +25,0% -16,0% +4,8%
Ajustements des bénéfices nets 7 -13 - - -  -285,7% - - -
Ajust. comptes débiteurs -15 -88 82 109 -42  +486,7% -193,2% +32,9% -138,5%
Ajust. des stocks -227 -110 17 -29 -91  -51,5% -115,5% -270,6% +213,8%
Autres flux opérationnels 46 -2 - - -  -104,3% - - -
Flux opérationnel 38 59 265 285 17  +55,3% +349,2% +7,5% -94,0%
 
Dépenses d’investissement 49 30 69 80 41  -38,8% +130,0% +15,9% -48,8%
Investissements -44 -17 124 -14 10  -61,4% -829,4% -111,3% -171,4%
Flux d’investissement -44 -17 - - -  -61,4% - - -
 
Dividendes payés 99 98 103 104 103  -1,0% +5,1% +1,0% -1,0%
Emprunts nets 153 67 - - -  -56,2% - - -
Flux de financement 50 -73 -189 -406 -51  -246,0% +158,9% +114,8% -87,4%
 
Variation nette de la trésorerie 42 -53 216 -143 -30  -226,2% -507,5% -166,2% -79,0%
 
Free Cash Flow par action - 0,1 0,4 0,4 -0,1  -363,8% +582,3% +4,4% -111,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.