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Arista Networks

Arista Networks (ANET.US, US0404131064)

Arista Networks, Inc. engages in the development, marketing, and sale of data-driven, client to cloud networking solutions for data center, campus, and routing environments in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia-Pacific. Its cloud networking solutions consist of Extensible Operating System (EOS), a publish-subscribe state-sharing networking operating system offered in combination with a set of network applications. The company offers data center and cloud networking systems, including newer artificial intelligence (AI) ethernet switching platforms; campus wired and wireless products, and routing systems addressing Core Routing, Edge Routing, Data Center Interconnect (DCI), Multi-cloud and Wide Area Networking (WAN) use cases; and a suite of value-add software solutions that leverage EOS to provide end-to-end orchestration, automation, …

Siège social : 5453 Great America Parkway, Santa Clara, CA, United States, 95054

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Arista Networks

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Arista Networks

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
312 634 000 81,5% 18,6% 70,3% 2,2 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
38,8 34,7 2,2 11,2 32,1 12,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
42% 36% 34,5% 16,9% 20,8% 41,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
254,5 USD 294,1 251,4 197,5 131,7 292,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Arista Networks

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Arista Networks

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-4,5% +6,8% +16,9% +35,7% +88,2% +108,9% +248,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+376,2% +270,2% +316,1% +735,8% +1 456,5% +1 374,2% +1 750,8%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Arista Networks

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
29 13 8 6 2 0 294,1

 

Équipe de direction d’Arista Networks

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jayshree V. Ullal CEO & Chairperson 63 Andreas B. Bechtolsheim Ph.D. Co-Founder & Chief Architect 69
Kenneth Duda CTO,Co-Founder, & Senior VP of Software Engineering and Director 52 Ita M. Brennan CFO & Senior VP 57
Anshul Sadana Chief Operating Officer 47 Marc Taxay Senior VP & General Counsel 55
Liz Stine Director of Investor Relations Advocacy - Mark Foss Senior Vice President of Global Operations & Marketing -
Christopher Schmidt Senior Vice President of World Wide Sales - Isabelle Bertin-Bailly Group Vice President of Worldwide Human Resources & Operations -

 

Opérations d’initiés récentes pour Arista Networks (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
13/02/2024 Kelly Bodnar Battles Director Vente 278 $265,81 $73 895
12/02/2024 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $284,31 $5 686 200
07/02/2024 John F Mccool Insider Vente 420 $266,08 $111 754
29/01/2024 Jayshree Ullal CEO Vente 980 $268,29 $262 924
25/01/2024 Jayshree Ullal CEO Vente 733 $268,15 $196 554
22/01/2024 Jayshree Ullal CEO Vente 8 002 $267,39 $2 139 655
19/01/2024 Yvonne Wassenaar Director Vente 186 $261,41 $48 622
18/01/2024 Jayshree Ullal CEO Vente 18 621 $257,60 $4 796 770
10/01/2024 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $249,00 $4 980 000
09/01/2024 Jayshree Ullal CEO Vente 670 $247,46 $165 798
02/01/2024 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $230,28 $460 560
02/01/2024 John F Mccool Insider Vente 416 $234,00 $97 344
02/01/2024 Marc Taxay SVP Vente 1 040 $234,00 $243 360
15/12/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 23 000 $237,17 $5 454 910
15/12/2023 Yvonne Wassenaar Director Vente 186 $234,23 $43 567
13/12/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 22 000 $231,11 $5 084 420
11/12/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 21 500 $227,00 $4 880 500
11/12/2023 Kenneth Duda SVP Vente 3 500 $225,83 $790 405
08/12/2023 John F Mccool Insider Vente 1 144 $216,43 $247 596
01/12/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $216,70 $433 400
01/12/2023 Ita M Brennan CFO Vente 12 000 $216,71 $2 600 520
01/12/2023 Marc Taxay SVP Vente 5 305 $216,67 $1 149 434
29/11/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 21 000 $222,00 $4 662 000
21/11/2023 John F Mccool Insider Vente 2 831 $215,56 $610 250
15/11/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 20 000 $217,00 $4 340 000
10/11/2023 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $206,27 $4 125 400
06/11/2023 Kelly Bodnar Battles Director Vente 284 $212,36 $60 310
02/11/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 22 500 $211,30 $4 754 250
01/11/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $207,75 $415 500
01/11/2023 John F Mccool Insider Vente 1 000 $202,93 $202 930
01/11/2023 Marc Taxay SVP Vente 1 040 $202,93 $211 047
01/11/2023 Josh Gottheimer U.S. Congress Member (D-NJ) Achat 0 $210,91 $0
01/11/2023 Michael Guest U.S. Congress Member (R-MS) Achat 0 $210,91 $0
31/10/2023 Ita M Brennan CFO Vente 10 000 $200,02 $2 000 200
31/10/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 17 000 $199,07 $3 384 190
16/10/2023 Josh Gottheimer U.S. Congress Member (D-NJ) Achat 0 $196,84 $0
10/10/2023 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $196,46 $3 929 200
02/10/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $187,50 $375 000
02/10/2023 Marc Taxay SVP Vente 1 040 $184,52 $191 901
02/10/2023 John F Mccool Insider Vente 996 $184,52 $183 782
14/09/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $188,52 $377 040
12/09/2023 Kelly Bodnar Battles Director Vente 284 $191,65 $54 429
11/09/2023 Kenneth Duda SVP Vente 3 500 $192,48 $673 680
07/09/2023 Ita M Brennan CFO Vente 12 000 $194,38 $2 332 560
01/09/2023 John F Mccool Insider Vente 1 000 $197,78 $197 780
01/09/2023 Marc Taxay SVP Vente 5 301 $196,99 $1 044 244
24/08/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 16 500 $192,22 $3 171 630
22/08/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 16 000 $187,11 $2 993 760
22/08/2023 John F Mccool Insider Vente 2 819 $187,96 $529 859
10/08/2023 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $177,62 $3 552 400
01/08/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $183,60 $367 200
01/08/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 13 500 $177,04 $2 390 040
01/08/2023 John F Mccool Insider Vente 1 008 $177,04 $178 456
01/08/2023 Marc Taxay SVP Vente 1 048 $177,04 $185 538
01/08/2023 Anshul Sadana COO Vente 25 212 $180,11 $4 540 933
17/07/2023 Anshul Sadana COO Vente 13 504 $170,05 $2 296 355
12/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $164,04 $0
10/07/2023 Kenneth Duda SVP Vente 3 500 $158,45 $554 575
03/07/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $158,86 $317 720
03/07/2023 John F Mccool Insider Vente 996 $161,34 $160 695
03/07/2023 Marc Taxay SVP Vente 1 040 $161,34 $167 794
15/06/2023 Anshul Sadana COO Vente 20 400 $160,41 $3 272 364
12/06/2023 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $166,56 $3 331 200
01/06/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $166,40 $332 800
01/06/2023 Ita M Brennan CFO Vente 9 500 $166,41 $1 580 895
01/06/2023 John F Mccool Insider Vente 1 000 $165,80 $165 800
01/06/2023 Marc Taxay SVP Vente 5 307 $166,32 $882 660
30/05/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 13 500 $171,11 $2 309 985
25/05/2023 Anshul Sadana COO Vente 18 817 $153,21 $2 882 953
25/05/2023 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $154,67 $3 093 400
23/05/2023 John F Mccool Insider Vente 2 824 $142,07 $401 206
10/05/2023 Kenneth Duda SVP Vente 3 500 $140,63 $492 205
04/05/2023 Kelly Bodnar Battles Director Vente 400 $134,74 $53 896
02/05/2023 John F Mccool Insider Vente 1 000 $145,31 $145 310
01/05/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $160,79 $321 580
01/05/2023 Marc Taxay SVP Vente 1 044 $160,55 $167 614
17/04/2023 Anshul Sadana COO Vente 35 358 $163,04 $5 764 768
10/04/2023 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $161,52 $3 230 400
10/04/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Achat 0 $163,13 $0
05/04/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 13 500 $165,59 $2 235 465
04/04/2023 John F Mccool Insider Vente 996 $167,75 $167 079
03/04/2023 Marc Taxay SVP Vente 1 040 $165,65 $172 276
03/04/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $167,74 $0
03/04/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 13 500 $165,65 $2 236 275
03/04/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $166,98 $333 960
15/03/2023 Anshul Sadana COO Vente 43 225 $152,43 $6 588 787
14/03/2023 Kenneth Duda SVP Vente 3 500 $151,64 $530 740
10/03/2023 Kenneth Duda SVP Vente 20 000 $147,33 $2 946 600
09/03/2023 Anshul Sadana COO Vente 10 000 $150,03 $1 500 300
08/03/2023 Jayshree Ullal CEO Vente 140 000 $147,81 $20 693 400
07/03/2023 John F Mccool Insider Vente 1 000 $144,00 $144 000
01/03/2023 Charles H Giancarlo Director Vente 2 000 $138,40 $276 800
01/03/2023 Ita M Brennan CFO Vente 9 500 $138,37 $1 314 515
01/03/2023 Marc Taxay SVP Vente 8 743 $138,44 $1 210 381
22/02/2023 John F Mccool Insider Vente 5 527 $134,95 $745 869
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ARISTA NETWORKS-$165 006 319

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Arista Networks au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,4 10,1 9,2 2 20,6
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Arista Networks dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Arista Networks

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Fondamentaux d’Arista Networks (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 411 2 318 2 948 4 381 5 860  -3,9% +27,2% +48,6% +33,8%
EBITDA 839 744 975 1 590 2 309  -11,3% +31,0% +63,0% +45,2%
Résultat opérationnel 806 700 925 1 527 2 257  -13,2% +32,2% +65,1% +47,8%
Résultat net 859 635 841 1 352 -  -26,2% +32,5% +60,8% -
Free Cash Flow 947 720 951 448 2 000  -24,0% +32,1% -52,9% +346,2%
Marge de FCF 39% 31% 32% 10% 34%  -21,0% +3,9% -68,3% +233,6%
ROIC - 18% 22% 29% 32%  - +17,8% +31,9% +11,0%
CROIC - 22% 25% 10% 33%  - +12,0% -60,3% +232,5%
Taux d’imposition 0% 14% 10% 14% 14%  +4 965,6% -31,5% +49,9% -4,7%
Capital investi 3 035 3 464 4 205 4 886 7 315  +14,1% +21,4% +16,2% +49,7%
Actions en circul. (en M) 323,5 317,9 319,2 316,5 317,1  -1,7% +0,4% -0,9% +0,2%
EBITDA par action 2,6 2,3 3,1 5,0 7,3  -9,7% +30,4% +64,5% +44,9%
Bénéfices par action 2,7 2,0 2,6 4,3 -  -24,9% +31,9% +62,3% -
Free Cash Flow par action 2,9 2,3 3,0 1,4 6,3  -22,7% +31,6% -52,5% +345,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Arista Networks

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Ratio de profitabilité d’Arista Networks

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 64% 64% 64% 61% 62%  -0,2% -0,2% -4,3% +1,4%
Marge d’EBITDA 35% 32% 33% 36% 39%  -7,7% +3,0% +9,7% +8,6%
Marge opérationnelle 33% 30% 31% 35% 39%  -9,7% +3,9% +11,1% +10,5%
Marge bénéficiaire 36% 27% 29% 31% -  -23,2% +4,2% +8,2% -
Marge de FCF 39% 31% 32% 10% 34%  -21,0% +3,9% -68,3% +233,6%
Rentabilité économique (ROA) - 14,2% 16,1% 21,6% -  - +12,9% +34,7% -
Rentabilité financière (ROE) - 20,4% 23,0% 30,5% -  - +12,8% +32,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 18% 22% 29% 32%  - +17,8% +31,9% +11,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 22% 25% 10% 33%  - +12,0% -60,3% +232,5%

 

Ratios de solvabilité d’Arista Networks

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 5,2 4,2 3,5 3,1 3,2  -18,6% -16,7% -13,7% +3,5%
Liquidité générale 5,8 5,0 4,3 4,3 4,4  -14,1% -13,2% -1,0% +2,4%
Dette nette sur EBITDA -3,1 -3,7 -3,3 -1,9 -2,1  +19,0% -11,0% -41,7% +11,8%
Dette sur actifs 3% 3% 4% - 1%  -9,7% +30,7% - -
Dette sur capitaux propres 5% 4% 6% - 1%  -10,9% +31,9% - -
Couverture par l’EBITDA 14,8 19,0 158,8 29,1 -  +28,0% +736,0% -81,7% -
   ∼ par l’EBIT 14,3 17,9 150,6 27,9 -  +25,2% +743,3% -81,5% -
   ∼ par le flux opérationel 17,0 18,8 165,4 9,0 -  +10,1% +781,8% -94,6% -
Coût de la dette - 27,6% 3,3% - -  - -88,0% - -

 

Graphique des dividendes d’Arista Networks

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Ratios de distribution d’Arista Networks

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 859 635 841 1 352 -  -26,2% +32,5% +60,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 947 720 951 448 2 000  -24,0% +32,1% -52,9% +346,2%
Dividende payé - - - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Arista Networks

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Arista Networks

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 103 210 222 276 318  +104,0% +6,1% +24,1% +15,4%
Délai paiement clients (DSO) 59 61 64 77 64  +3,4% +4,2% +20,3% -17,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 46 60 36 55  - +30,7% -39,4% +52,0%
Conversion de l’encaisse - 225 227 317 327  - +0,6% +39,8% +3,3%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,5 0,6 0,6  -15,1% +5,1% +25,8% -8,9%
Frais généraux sur CP 2% 2% 2% 2% 2%  -6,7% +4,7% -8,6% -13,6%
Frais généraux sur CA 3% 3% 3% 2% 2%  +11,3% -1,4% -24,5% -4,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Arista Networks

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Arista Networks

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 0  = = -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 2 5 5 6 3  +3 = +1 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Arista Networks

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  -5,7% -0,3% -2,7% +3,7%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,7  +0,1% +0,1% +8,1% +11,0%
Critère X3 × 3,3 0,6 0,5 0,5 0,7 0,7  -23,3% +9,2% +39,8% -0,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 499,4  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,5 0,6 0,6  -15,1% +5,1% +25,8% -8,9%
 
Z_SCORE - - - - 502,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Arista Networks

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Sociétés possiblement comparables à Arista Networks Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Arista Networks 73,4 - 1,1 34,7 254,5 12,8 32,1
États-Unis Dell Technologies 52,5 1,8% 1,0 11,8 81,4 0,9 9,9
États-Unis HP 26,1 3,9% 1,1 8,3 28,4 0,6 6,8
États-Unis Seagate Technology 16,6 3,2% 1,1 103,1 84,9 3,5 62,7
États-Unis Western Digital 16,2 4,3% 1,6 94,3 53,4 2,0 -21,4
États-Unis NetApp 16,2 2,3% 1,3 13,5 84,6 2,8 12,8
Suisse Logitech International 12,4 1,4% 0,5 20,8 76,4 2,5 17,5
  Médiane 1,3 2,1% 1,1 20,8   1,0 7,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Arista Networks

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Dividendes par action détachés par Arista Networks (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Arista Networks (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 411 2 318 2 948 4 381 5 860  -3,9% +27,2% +48,6% +33,8%
Charges d'exploitation -739 -782 -956 -1 149 -1 373  +5,9% +22,2% +20,1% +19,5%
   dont Coût des ventes -866 -836 -1 067 -1 706 -2 230  -3,5% +27,7% +59,8% +30,7%
   dont Frais généraux -62 -66 -83 -93 -119  +7,0% +25,5% +12,2% +27,7%
Résultat opérationnel 806 700 925 1 527 2 257  -13,2% +32,2% +65,1% +47,8%
Autres revenus/frais nets 56 39 6 55 12  -30,7% -84,3% +790,7% -77,4%
Charge d'intérêt -56 -39 -6 -55 -  -30,7% -84,3% +790,7% -
Résultat avant impôts 862 739 931 1 582 2 422  -14,3% +26,0% +69,9% +53,1%
Impôts sur les bénéfices -2 -104 -90 -229 -335  +4 240,7% -13,7% +154,8% +45,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
859 635 841 1 352 -  -26,2% +32,5% +60,8% -
 
EBITDA 839 744 975 1 590 2 309  -11,3% +31,0% +63,0% +45,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 804 601 835 1 306 1 945  -25,2% +39,0% +56,3% +49,0%
Taux d’imposition 0% 14% 10% 14% 14%  +4 965,6% -31,5% +49,9% -4,7%
 
Chiffre d’affaires par action 7,5 7,3 9,2 13,8 18,5  -2,2% +26,7% +49,9% +33,5%
EBITDA par action 2,6 2,3 3,1 5,0 7,3  -9,7% +30,4% +64,5% +44,9%
Bénéfices par action 2,7 2,0 2,6 4,3 -  -24,9% +31,9% +62,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Arista Networks (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 3 472 3 837 4 813 5 551 8 390  +10,5% +25,4% +15,3% +51,2%
   dont Trésorerie 1 111 893 621 672 1 939  -19,6% -30,5% +8,2% +188,6%
   dont Placements à CT 1 613 1 980 2 788 2 352 3 069  +22,7% +40,8% -15,6% +30,5%
   dont Créances clients 392 390 517 923 1 025  -0,6% +32,6% +78,7% +11,0%
   dont Stock 244 480 650 1 290 1 945  +96,7% +35,5% +98,4% +50,8%
Placements à long terme 4 8 20 39 -  +100,3% +143,5% +94,9% -
Biens corporels 127 32 144 95 -  -74,6% +346,2% -33,9% -
Écart d'acquisitions 55 190 188 266 269  +245,8% -0,7% +41,2% +1,0%
Biens incorporels 45 123 94 122 89  +171,4% -23,8% +30,6% -27,4%
Actifs totaux 4 185 4 739 5 734 6 775 9 947  +13,2% +21,0% +18,2% +46,8%
 
Passifs courants 597 768 1 110 1 294 1 910  +28,7% +44,5% +16,6% +47,6%
   dont Créances fournisseurs 92 134 203 233 435  +45,7% +51,0% +14,8% +87,1%
   dont Dette à court terme 140 143 227 - 96  +2,2% +58,1% - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 291 1 419 1 756 1 890 2 728  +9,9% +23,8% +7,6% +44,4%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% +287,5% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 788 2 028 2 457 3 139 5 114  +13,4% +21,2% +27,8% +62,9%
Capitaux propres 2 895 3 320 3 979 4 886 7 219  +14,7% +19,8% +22,8% +47,8%
 
Dette portant intérets 140 143 227 - 96  +2,2% +58,1% - -
Dette nette -2 584 -2 730 -3 182 -3 024 -4 912  +5,6% +16,6% -5,0% +62,5%
Fonds de roulement 2 875 3 069 3 703 4 257 6 481  +6,8% +20,7% +15,0% +52,2%
Actions en circulation (en M) 323,5 317,9 319,2 316,5 317,1  -1,7% +0,4% -0,9% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Arista Networks (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 860 635 841 1 352 2 087  -26,2% +32,5% +60,8% +54,3%
 
Dépréciation 33 45 50 63 71  +35,7% +12,9% +24,6% +12,6%
Ajustements des bénéfices nets 20 114 132 -41 -  +468,3% +15,1% -131,1% -
Ajust. comptes débiteurs -60 11 -127 -402 -101  -117,7% -1 289,6% +216,2% -74,7%
Ajust. des stocks 21 -235 -170 -639 -655  -1 224,5% -27,6% +274,9% +2,6%
Autres flux opérationnels 70 39 -61 -47 -  -45,1% -257,5% -23,1% -
Flux opérationnel 963 735 1 016 493 2 034  -23,7% +38,2% -51,5% +312,7%
 
Dépenses d’investissement 16 15 65 45 34  -2,3% +320,8% -31,0% -22,9%
Investissements -295 -369 -862 216 -687  +25,1% +133,4% -125,1% -417,8%
Flux d’investissement -284 -609 -926 216 -  +114,3% +52,0% -123,4% -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -218 -346 -361 -655 -84  +58,9% +4,2% +81,4% -87,2%
 
Variation nette de la trésorerie 461 -218 -272 51 1 263  -147,3% +24,9% -118,7% +2 380,9%
 
Free Cash Flow par action 2,9 2,3 3,0 1,4 6,3  -22,7% +31,6% -52,5% +345,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Arista Networks (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 276 1 351 1 459 1 509 1 540  +5,9% +8,0% +3,5% +2,1%
Charges d'exploitation -300 -320 -354 -340 -359  +6,8% +10,7% -4,1% +5,8%
   dont Coût des ventes -507 -547 -575 -567 -541  +7,9% +5,1% -1,3% -4,6%
   dont Frais généraux -24 -25 -26 -25 -42  +5,1% +5,6% -4,1% +66,9%
Résultat opérationnel 469 485 530 603 640  +3,3% +9,4% +13,7% +6,2%
Autres revenus/frais nets 17 12 56 42 0  -28,2% +363,8% -25,8% -98,9%
Charge d'intérêt -14 -12 - - -12  -11,9% - - -
Résultat avant impôts 486 497 586 645 694  +2,2% +18,1% +9,9% +7,7%
Impôts sur les bénéfices -59 -60 -95 -99 -81  +2,5% +56,9% +4,9% -18,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
427 436 492 545 -  +2,2% +12,7% +10,9% -
 
EBITDA 486 505 548 620 654  +3,9% +8,5% +13,0% +5,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 412 426 445 510 565  +3,3% +4,4% +14,7% +10,9%
Taux d’imposition 12% 12% 16% 15% 12%  +0,3% +32,9% -4,5% -24,4%
 
Chiffre d’affaires par action 4,0 4,3 4,6 4,8 4,9  +5,8% +7,7% +3,1% +2,2%
EBITDA par action 1,5 1,6 1,7 2,0 2,1  +3,8% +8,2% +12,6% +5,8%
Bénéfices par action 1,4 1,4 1,6 1,7 -  +2,1% +12,4% +10,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Arista Networks (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 5 551 6 271 6 852 7 655 8 390  +13,0% +9,3% +11,7% +9,6%
   dont Trésorerie 672 956 1 262 1 749 1 939  +42,4% +31,9% +38,6% +10,9%
   dont Placements à CT 2 352 2 375 2 479 2 707 3 069  +1,0% +4,4% +9,2% +13,4%
   dont Créances clients 923 863 780 833 1 025  -6,5% -9,6% +6,9% +22,9%
   dont Stock 1 290 1 683 1 864 1 894 1 945  +30,5% +10,8% +1,6% +2,7%
Placements à long terme 39 39 62 62 -  -0,2% +56,8% +0,8% -
Biens corporels 95 97 102 161 -  +2,3% +4,7% +58,8% -
Écart d'acquisitions 266 266 269 269 269  0% +1,0% 0% 0%
Biens incorporels 122 113 104 95 89  -7,6% -8,3% -7,8% -7,0%
Actifs totaux 6 775 7 543 8 186 9 069 9 947  +11,3% +8,5% +10,8% +9,7%
 
Passifs courants 1 294 1 585 1 656 1 847 1 910  +22,5% +4,5% +11,5% +3,4%
   dont Créances fournisseurs 233 330 352 269 435  +42,0% +6,6% -23,6% +61,7%
   dont Dette à court terme - - 99 105 96  - - +6,0% -8,5%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 890 2 214 2 328 2 563 2 728  +17,2% +5,2% +10,1% +6,4%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 139 3 493 3 955 4 500 5 114  +11,3% +13,2% +13,8% +13,6%
Capitaux propres 4 886 5 329 5 858 6 506 7 219  +9,1% +9,9% +11,1% +11,0%
 
Dette portant intérets - - 99 105 96  - - +6,0% -8,5%
Dette nette -3 024 -3 331 -3 642 -4 351 -4 912  +10,2% +9,3% +19,5% +12,9%
Fonds de roulement 4 257 4 686 5 196 5 808 6 481  +10,1% +10,9% +11,8% +11,6%
Actions en circulation (en M) 315,2 315,6 316,5 317,6 317,1  +0,1% +0,3% +0,4% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Arista Networks (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 427 436 492 545 614  +2,2% +12,7% +10,9% +12,5%
 
Dépréciation 18 21 18 17 14  +19,2% -12,4% -7,2% -15,3%
Ajustements des bénéfices nets -34 -3 -17 -7 -  -92,2% +520,1% -56,6% -
Ajust. comptes débiteurs -272 60 83 -54 -191  -122,2% +38,1% -164,5% +256,4%
Ajust. des stocks -189 -393 -182 -29 -52  +107,8% -53,8% -83,9% +76,8%
Autres flux opérationnels 27 50 50 50 -  +88,7% 0% 0% -
Flux opérationnel 40 374 434 699 526  +825,3% +15,9% +61,0% -24,7%
 
Dépenses d’investissement 10 6 12 11 6  -46,2% +105,7% -3,2% -46,4%
Investissements -83 -16 -103 -226 -337  -80,8% +548,6% +119,5% +49,2%
Flux d’investissement -83 -22 -103 -226 -  -73,7% +373,2% +119,5% -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -5 -68 -29 15 -1  +1 367,2% -57,3% -152,0% -108,7%
 
Variation nette de la trésorerie -45 285 302 487 190  -739,2% +6,1% +61,2% -61,0%
 
Free Cash Flow par action 0,1 1,2 1,3 2,2 1,6  +1 127,5% +14,2% +62,2% -24,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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