Actions éligibles au PEA : diversification internationale et gestion des risques
Cette discussion porte sur les actions cotées en devises étrangères, éligibles au Plan d'Épargne en Actions (PEA). Les membres partagent une liste de titres, principalement cotés en dollars américains (USD) et francs suisses (CHF), relevant de secteurs variés tels que la finance, la technologie, la santé et l'industrie. La diversification du portefeuille par l'inclusion d'actions internationales est un thème central, soulignant le potentiel de croissance à long terme et la nécessité de réduire le risque lié à la concentration géographique.
Plusieurs arguments sont avancés concernant le choix des actions. Certains participants mettent l'accent sur la solidité du bilan financier des entreprises, comme pour Accenture, tandis que d'autres privilégient le rendement potentiel, à l'instar de Trinseo, considérée comme sous-évaluée. Le débat aborde également les aspects fiscaux, notamment le traitement des dividendes provenant de sociétés étrangères et les implications des conventions fiscales. La gestion du risque est aussi abordée, certains membres soulignant la volatilité inhérente à certains secteurs, comme les biotechs, en les comparant à des valeurs plus stables.
Des tendances notables émergent de la discussion. La recherche d'entreprises à fort potentiel de croissance, même si elles sont cotées sur des marchés étrangers, est un point clé. L'analyse des risques liés au Brexit et à l'évolution du cadre fiscal international, notamment avec les initiatives de l'administration Biden concernant un taux d'imposition minimum, sont également évoquées. La discussion met en lumière la complexité de l'éligibilité au PEA, notamment avec des cas d'actions initialement éligibles, comme Linde, qui le deviennent ensuite inéligibles suite à des fusions ou des changements de domiciliation fiscale.
Enfin, la discussion met en avant l'importance de la veille informationnelle et de l'analyse approfondie de chaque action avant tout investissement. L'analyse de la performance passée de certaines actions est proposée, comme preuve de la pertinence de certaines stratégies d'investissement. Des exemples concrets de performances passées et de gains réalisés sont cités, notamment pour Adecoagro et Corporacion America Airports, illustrant la volatilité des marchés et l'importance de la gestion active du portefeuille.
J’ai noté hier le gain de 11% de Playa Hotels and Resorts, mais j’en ignore la cause ; en toute hypothèse, la valeur semble bien placée pour jouer la reprise du tourisme post-covid :
Investor Relations | Playa Resorts - About Playa Resorts
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
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Gain ce jour de 7% pour Corporacion America Airports qui annonce des trimestriels supérieurs aux attentes :
Corporacin Amrica Airports S.A. annonce ses rsultats pour le troisime trimestre et les neuf mois termins le 30 septembre 2022 | Zone bourse
Nous prenons 48% en YTD sur ce dossier éligible au PEA.
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Gain ce jour de 9% sur Pentair, société de traitement de l’eau, qui annonce de bons résultats 2022 et des perspectives stables sur 2023. On détachera et paiera vendredi 3 février un dividende trimestriel de 23 centimes américains.
Pentair Reports Strong Fourth Quarter and Full Year 2022 Results | Business Wire
Plus de 4 Md$ de Ca sur l’année, voici au moins une affaire qui brasse de la flotte peut-être encore plus que Pernod-Ricard !
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LINDE va bientôt arrêter sa cotation à la bourse de Francfort.
Linde va bientôt quitter la bourse de Francfort
D’après moi, ça ne lui retire pas son éligibilité au PEA, son siège social restant, à priori, en Irlande.
Source sur le site de la société.
Édit : correction orthographe.
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Bonjour Aigri,
Voici le message que j’ai reçu de Fortuneo concernant mes titres Linde détenus sur un PEA qui confirme la non-éligibilité du titre en PEA :
Nous vous informons que la valeur LINDE IE00BZ12WP82 est inéligible au PEA.
Conserver ces titres au sein de votre PEA constitue un manquement aux règles de fonctionnement susceptible d’entraîner sa clôture.
Pour régulariser, vous pouvez :
- Céder vos titres directement sur le marché depuis votre Accès Client et nous le confirmer par retour de cet e-mail.
- Transférer vos titres LINDE IE00BZ12WP82 vers un compte-titres ordinaire individuel à votre nom avec versement compensatoire (à créditer depuis votre compte espèces ou votre compte courant).
Le montant sera égal à la valorisation totale de la ligne à la date du retrait (la valorisation du titre pourrait varier à la hausse ou à la baisse entre la date de votre demande et son traitement).
- Procéder à un retrait partiel des titres (si votre PEA a plus de 5 ans) vers un compte-titres ordinaire individuel à votre nom sans versement compensatoire (des prélèvements sociaux pourront être prélevés sur votre PEA).
Pour cela, il est nécessaire de verser les liquidités correspondantes sur votre PEA.
Pour cela, adressez-nous votre demande signée, en pièce jointe d’un e-mail depuis votre Accès Client avec les informations suivantes :
· Compte concerné PEA ;
· Quantité, libellé et code Isin de la valeur ;
· Choix de régularisation et compte à débiter en cas de versement compensatoire ;
· Numéro du compte titres ordinaire individuel sur lequel transférer la/les ligne(s).
Sans action de votre part au plus tard le 05/04/2023, nous serons malheureusement contraints de procéder à la clôture de votre PEA.
Un conseil, une précision ? Rendez-vous sur fortuneo.fr ou sur nos applications mobiles, rubrique "Contactez-nous".
A bientôt sur fortuneo.fr,
L’équipe Fortuneo
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1 #31 04/02/2023 14h05
Hall of Fame Il me semble que Fortuneo est en tort, ce n’est pas la place de cotation qui détermine l’éligibilité au PEA (sinon on pourrait y loger des actions gabonaises ou zambiennes, Total Gabon et ZMMC cotant à Paris), mais la domiciliation du siège social. Ici, comme l’indiquent les deux premières lettres de l’ISIN, on reste bien en Irlande, donc dans l’Espace économique européen. J’ai déjà eu en PEA des actions comme Dole Plc qui ne cotent pas en Europe mais dont le siège y réside.
EDIT : Mea culpa, effectivement il s’agit de quelque chose de plus complexe qu’un simple changement de place de cotation 
Dernière modification par doubletrouble (04/02/2023 21h00)
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Bonjour,
La perte d’éligibilité est due au rachat/fusion de celle-ci avec Praxair.
Source
Conseil action ? Linde: devenue inéligible au PEA, l?action doit en être sortie rapidement
Bon week-end !
Manu
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1 #33 04/02/2023 14h39 Hall of Fame Linde plc est fiscalement résidente au Royaume-Uni, où elle paye ses impôts, c’est donc hors UE et hors PEA.
Form DEFM14A LINDE PLC
Like Linde, New Linde will be incorporated in Ireland and its principal corporate tax domicile will be in the United Kingdom.
Linde’s principal executive offices are located at Forge, 43 Church Street West, Woking, Surrey GU21 6HT, United Kingdom and at 10 Riverview Drive, Danbury, Connecticut 06810, United States.
The reason why Linde plc manages to pay dividends with no withholding tax is that it is a resident of the United Kingdom, which does not levy withholding tax on dividends paid to foreign shareholders.
It looks trivial, but it really is not. With such structure post-merger, Linde plc is heavily engaged with four countries:
The United States, where Linde has the former Praxair Inc. headquarters (Danbury, Connecticut).
Germany, where Linde has the former Linde AG headquarters (Munich, Germany).
Ireland, where it is incorporated.
The United Kingdom, where it has its tax residence.
How come does Linde manage that its dividends be taxed, or better not be taxed, only in the U.K.?
Here comes the tax engineering.
Irrespective of how many countries a multinational corporation carries on business, it is only one country that has the right to tax the dividends. Usually, that is the country where the company is incorporated.
Yet international taxation states that the real residence is where the company has its physical headquarters. Generally, that should be the same country.
Due to a web of regulation and case law in Europe, certain countries allow companies that incorporate according to their laws to have their physical headquarters in another country. Ireland is one of those (the Netherlands is another example).
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C’est déjà bien d’avoir été prévenu par Fortunéo !
Je constate que Saxo ne m’a envoyé aucune notification, mais que le titre n’est plus négociable sur leur plate-forme.
Pour l’heure je fais le mort mais si d’aventure ils clôturent mon PEA sans m’avoir informé au préalable de la non éligibilité de Linde plc, je les assigne avec mon avocat en demandant beaucoup de sous : le montant des prélèvements sociaux sur tout le PEA et l’indemnisation du préjudice moral et des frais de justice, 100 k€ au bas mot !
S’ils m’envoient un courriel pour me prévenir de la non éligibilité de Linde plc, je vends mes titres et voilà !
Donc, Saxo vous qui "surveillez" ce forum, prenez-garde à me prévenir sinon je ne vous louperai pas !
Le délai de vente du titre est de 2 mois après la date de non éligibilité.
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
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Hall of Fame Contrairement à ce qu’annonçait Linde, le dividende versé par la nouvelle action a été amputé d’une retenue à la source de 15% ( et indiqué comme étant une "US Tax" ) 
Q: Will there be any Irish or U.K. withholding tax on any dividends on New Linde ordinary shares?
A: The same dividend withholding tax treatment will apply to the payment of dividends on New Linde ordinary shares as currently applies to Linde shareholders.
Dividend payments may be made by New Linde (as currently by Linde) without withholding or deduction for or on account of Irish and U.K. income tax.
For further discussion, see “Material Tax Considerations Relating to the Reorganization—Irish Tax
Considerations” and “—U.K. Tax Considerations,” respectively.
https://investors.linde.com/-/media/lin … etings.pdf
Dividends on New Linde ordinary shares
A non-U.S. holder generally will not be subject to U.S. federal income or withholding tax on dividends from New Linde unless:
(1) the dividends are effectively connected with the holder’s conduct of a trade or business in
the U.S. (or, if a tax treaty applies, the dividends are attributable to a permanent establishment or fixed place of business maintained by the non-U.S. holder in the U.S.);
or
(2) such non-U.S. holder is subject to backup withholding.
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Chez Saxo il ne semble pas y avoir eu de retenue à la source pour ce dividende de 9,43€ pour 8 actions.
J’ai soldé ma ligne, devenue non éligible au PEA, après ce dividende.
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Hall of Fame Oblible, le 30/03/2023 a écrit :
Contrairement à ce qu’annonçait Linde, le dividende versé par la nouvelle action a été amputé d’une retenue à la source de 15% ( et indiqué comme étant une "US Tax" )
Q: Will there be any Irish or U.K. withholding tax on any dividends on New Linde ordinary shares?
A: The same dividend withholding tax treatment will apply to the payment of dividends on New Linde ordinary shares as currently applies to Linde shareholders.
Dividend payments may be made by New Linde (as currently by Linde) without withholding or deduction for or on account of Irish and U.K. income tax.
For further discussion, see “Material Tax Considerations Relating to the Reorganization—Irish Tax
Considerations” and “—U.K. Tax Considerations,” respectively.https://investors.linde.com/-/media/lin … etings.pdf
Dividends on New Linde ordinary shares
A non-U.S. holder generally will not be subject to U.S. federal income or withholding tax on dividends from New Linde unless:
(1) the dividends are effectively connected with the holder’s conduct of a trade or business in
the U.S. (or, if a tax treaty applies, the dividends are attributable to a permanent establishment or fixed place of business maintained by the non-U.S. holder in the U.S.);
or
(2) such non-U.S. holder is subject to backup withholding.
Finalement IB a remboursé les retenues à la source donc je confirme que le dividende de Linde ne subit aucune taxation US/IE/UK, information confirmée par leur service de la relation avec les investisseurs, que j’avais contacté.
Hi,
The company does not withhold taxes for shareholders, it’s your bank or brokerage firm. I’d suggest reaching out to them to understand why they’re withholding this tax.
Best regards,
Juan C. Pelaez
Investor Relations
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On citera dans cette discussion Corporacion America Airports, une valeur argentine dont le siège est au Luxembourg et la cotation à New York qui gère 32 aéroports en Amérique latine.
Je ne la suis pas vraiment mais constate qu’elle vient de toucher un plus haut de 5 ans et que ma modeste ligne a doublé en guère plus d’un an.
Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.
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