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Polaris Industries Inc

Polaris Industries (PII.US, US7310681025)

Polaris Inc. designs, engineers, manufactures, and markets powersports vehicles worldwide. It operates through three segments: Off-Road, On-Road, and Marine. The company offers off-road vehicles (ORVs), including all-terrain vehicles and side-by-side vehicles; military and commercial ORVs; snowmobiles; motorcycles; moto-roadsters, quadricycles, and boats; and aftermarket parts and apparel. It also provides ORV accessories comprising winches, bumper/brushguards, plows, racks, wheels and tires, pull-behinds, cab systems, lighting and audio systems, cargo box accessories, tracks, and oil; snowmobile accessories, which include covers, traction products, reverse kits, electric starters, tracks, bags, windshields, oil, and lubricants; and motorcycle accessories, such as saddle bags, handlebars, backrests, exhausts, windshields, seats, oil, and various chrome accessories. In addition, the company offers light duty hauling and passenger …

Siège social : 2100 Highway 55, Medina, MN, United States, 55340

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Polaris Industries

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Polaris Industries Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
56 688 500 94,3% 5,5% 90,9% 7,5 13%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,4 9,9 0,9 6,0 6,8 0,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
9% 7% 54,7% 10,1% 7,9% 70,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
101,7 USD 125,8 117,8 112,7 89,8 137,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Polaris Industries Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Polaris Industries Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-8,4% -23,0% -12,5% -2,6% +9,0% -12,1% +21,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+29,8% +16,9% +14,6% +63,0% +6,2% -15,5% +0,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Polaris Industries Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
16 3 1 11 1 0 125,8

 

Équipe de direction de Polaris Industries Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michael T. Speetzen CEO & Director 53 Robert Paul Mack CFO, Exec. VP of Fin. & Corp. Devel. 53
Kenneth J. Pucel Exec. VP of Global Operations, Engineering & Lean 56 Lucy Clark Dougherty Sr. VP, Gen. Counsel & Company Sec. 53
Steven D. Menneto Pres of Off-Road Vehicles 57 Victor M. Koelsch Sr. VP and Chief Digital & Information Officer 59
J.C. Weigelt VP of Investor Relations - James P. Williams Sr. VP & Chief HR Officer 60
Truls Tvete Managing Director of Polaris Sales International - Peter James Alexander BBus, MBA MD and VP of Australia & New Zealand -

 

Opérations d’initiés récentes pour Polaris Industries Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
07/08/2023 Robert Paul Mack CFO Vente 8 312 $130,00 $1 080 560
03/08/2023 Kevin M Farr Director Vente 3 225 $133,28 $429 828
27/07/2023 Dougherty Lucy Clark SVP Vente 38 887 $134,67 $5 236 912
27/07/2023 Kevin M Farr Director Vente 1 615 $134,33 $216 943
27/07/2023 Michael D Dougherty Insider Vente 21 124 $135,99 $2 872 653
27/07/2023 Michael T Speetzen CEO Vente 58 301 $136,14 $7 937 098
12/07/2023 James P Williams SVP Vente 14 000 $130,00 $1 820 000
01/02/2023 Dougherty Lucy Clark SVP Vente 10 626 $115,00 $1 221 990
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR POLARIS INDUSTRIES-$20 815 984

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Polaris Industries Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,2 5,8 4,8 2 11,4
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Oui Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Polaris Industries dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Polaris Industries Inc

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Fondamentaux de Polaris Industries Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 6 079 6 783 7 028 8 198 8 589  +11,6% +3,6% +16,7% +4,8%
EBITDA 697 718 848 946 1 037  +3,0% +18,1% +11,6% +9,6%
Résultat opérationnel 487 484 587 709 805  -0,8% +21,4% +20,7% +13,5%
Résultat net 335 324 125 494 447  -3,4% -61,5% +295,8% -9,5%
Free Cash Flow 252 404 805 -5 202  +60,4% +99,3% -100,6% -4 491,3%
Marge de FCF 4% 6% 11% 0% 2%  +43,7% +92,4% -100,5% -4 291,5%
ROIC - 14% 19% 20% 20%  - +40,0% +3,6% +3,7%
CROIC - 14% 30% 0% 6%  - +106,6% -100,5% -4 099,1%
Taux d’imposition 22% 21% 12% 21% 21%  -6,0% -43,3% +80,0% -1,2%
Capital investi 2 813 2 822 2 615 3 052 3 171  +0,3% -7,3% +16,7% +3,9%
Actions en circul. (en M) 63,9 62,3 62,6 62,7 60,1  -2,5% +0,5% +0,2% -4,1%
EBITDA par action 10,9 11,5 13,5 15,1 17,3  +5,6% +17,5% +11,4% +14,4%
Bénéfices par action 5,2 5,2 2,0 7,9 7,4  -0,9% -61,7% +295,1% -5,6%
Free Cash Flow par action 3,9 6,5 12,9 -0,1 3,4  +64,5% +98,4% -100,6% -4 681,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Polaris Industries Inc

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Ratio de profitabilité de Polaris Industries Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 25% 24% 24% 24% 23%  -1,6% +0,1% -2,6% -3,7%
Marge d’EBITDA 11% 11% 12% 12% 12%  -7,7% +14,0% -4,4% +4,7%
Marge opérationnelle 8% 7% 8% 9% 9%  -11,1% +17,2% +3,5% +8,3%
Marge bénéficiaire 6% 5% 2% 6% 5%  -13,4% -62,8% +239,3% -13,6%
Marge de FCF 4% 6% 11% 0% 2%  +43,7% +92,4% -100,5% -4 291,5%
Rentabilité économique (ROA) - 7,6% 2,8% 10,2% 8,7%  - -63,6% +270,5% -14,6%
Rentabilité financière (ROE) - 32,8% 11,1% 41,7% 38,5%  - -66,2% +276,3% -7,7%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 14% 19% 20% 20%  - +40,0% +3,6% +3,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 14% 30% 0% 6%  - +106,6% -100,5% -4 099,1%

 

Ratios de solvabilité de Polaris Industries Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,3 0,2 0,5 0,3 0,3  -24,6% +103,2% -33,1% -12,6%
Liquidité générale 1,2 1,1 1,2 1,1 1,2  -14,2% +9,7% -1,8% +3,6%
Dette nette sur EBITDA 2,6 2,2 0,9 1,4 1,7  -15,4% -57,7% +52,1% +20,9%
Dette sur actifs 47% 39% 32% 36% 40%  -18,0% -17,9% +14,1% +9,7%
Dette sur capitaux propres 224% 155% 129% 149% 189%  -31,1% -16,9% +16,2% +26,3%
Couverture par l’EBITDA 12,2 9,3 12,7 21,4 14,5  -24,4% +37,4% +68,4% -32,4%
   ∼ par l’EBIT 8,5 6,2 8,8 16,0 11,2  -27,0% +41,2% +82,2% -30,1%
   ∼ par le flux opérationel 8,4 8,4 15,3 6,6 7,1  +0,8% +80,9% -56,5% +6,8%
Coût de la dette - 4,2% 4,2% 2,7% 3,7%  - -1,2% -36,0% +37,2%

 

Graphique des dividendes de Polaris Industries Inc

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Ratios de distribution de Polaris Industries Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 335 324 125 494 447  -3,4% -61,5% +295,8% -9,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 252 404 805 -5 202  +60,4% +99,3% -100,6% -4 491,3%
Dividende payé -149 -149 -153 -153 -150  -200,0% +2,3% +0,6% -2,2%
Distribution sur résultat net 44% 46% 122% 31% 34%  +3,5% +165,5% -74,6% +8,0%
Distribution sur FCF 59% 37% 19% -3 335% 74%  -37,6% -48,7% -17 696,7% -102,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Polaris Industries Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Polaris Industries Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 77 80 81 96 104  +3,1% +1,4% +18,7% +8,8%
Délai paiement clients (DSO) 14 12 14 11 15  -14,5% +13,1% -19,7% +41,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 31 53 43 45  - +70,9% -18,5% +3,9%
Conversion de l’encaisse - 61 41 64 75  - -31,9% +54,0% +17,8%
Rotation des actifs 1,5 1,5 1,5 1,6 1,6  +3,9% -0,9% +7,1% +1,4%
Frais généraux sur CP 40% 36% 31% 30% 32%  -11,9% -11,7% -4,7% +8,3%
Frais généraux sur CA 6% 6% 5% 4% 4%  +0,9% -12,0% -12,7% -7,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Polaris Industries Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0 0,5  = -1 +0,5 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Polaris Industries Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 0  = = -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 2 6 6 4 5  +4 = -2 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Polaris Industries Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,1 0,1 0,1  -68,0% +207,4% -5,1% +29,1%
Critère X2 × 1,4 - 0,1 0,1 - -  +120,3% -27,3% -33,9% -79,2%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5  -7,4% +16,1% +10,8% +9,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,7  - - - -
Critère X5 1,5 1,5 1,5 1,6 1,6  +3,9% -0,9% +7,1% +1,4%
 
Z_SCORE - - - - 3,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Polaris Industries Inc

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Sociétés possiblement comparables à Polaris Industries Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Polaris Industries 5,5 2,5% 1,7 9,9 101,7 0,8 6,8
États-Unis Harley-Davidson 4,4 2,1% 1,4 9,4 32,4 1,7 8,8
France Trigano 2,4 2,9% 1,3 8,1 119,4 0,7 5,8
Italie Sanlorenzo 1,3 1,8% 0,9 16,0 35,0 1,4 8,4
France Bénéteau 1,0 3,2% 0,8 10,6 13,2 0,9 6,2
France Catana Group 0,2 2,5% 1,6 11,1 6,3 1,1 6,5
  Médiane 1,9 2,5% 1,4 9,6   1,0 6,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Polaris Industries

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Polaris Industries Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-0,65--0,65--0,65----
2022-0,64--0,64--0,64--0,64-
2021-0,63--0,63--0,63--0,63-
2020-0,62---0,62-0,62--0,62-
2019-0,61--0,61--0,61--0,61-
2018-0,60--0,60--0,60--0,60-
2017-0,58--0,58--0,58--0,58-
2016-0,55--0,55--0,55--0,55-
2015-0,53--0,53--0,53--0,53-
2014-0,48--0,48--0,48--0,48-
2013-0,42--0,42--0,42--0,42-
2012-0,37--0,37--0,37--0,37-
20110,23--0,23--0,23--0,23--
20100,20--0,20--0,20--0,20--
20090,20--0,20--0,20--0,20--
20080,19--0,19--0,19--0,19--
20070,17--0,17--0,17--0,17--
20060,16--0,16--0,16--0,16--
20050,14--0,14--0,14--0,14--
20040,12--0,12--0,12--0,12--
2003---------0,08--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Polaris Industries Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 6 079 6 783 7 028 8 198 8 589  +11,6% +3,6% +16,7% +4,8%
Charges d'exploitation -1 014 -1 165 -1 119 -1 234 -1 155  +14,9% -4,0% +10,3% -6,4%
   dont Coût des ventes -4 577 -5 134 -5 318 -6 256 -6 630  +12,2% +3,6% +17,6% +6,0%
   dont Frais généraux -350 -394 -359 -366 -356  +12,6% -8,8% +1,9% -2,8%
Résultat opérationnel 487 484 587 709 805  -0,8% +21,4% +20,7% +13,5%
Autres revenus/frais nets -1 -76 -446 -83 -43  +6 243,7% +487,7% -81,3% -48,3%
Charge d'intérêt -57 -78 -67 -44 -72  +36,2% -14,0% -33,7% +62,2%
Résultat avant impôts 429 408 141 626 761  -5,0% -65,3% +342,5% +21,7%
Impôts sur les bénéfices -94 -84 -17 -131 -158  -10,7% -80,3% +696,4% +20,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 335 324 125 494 447  -3,4% -61,5% +295,8% -9,5%
 
EBITDA 697 718 848 946 1 037  +3,0% +18,1% +11,6% +9,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 381 384 519 560 638  +0,9% +35,0% +8,0% +13,8%
Taux d’imposition 22% 21% 12% 21% 21%  -6,0% -43,3% +80,0% -1,2%
 
Chiffre d’affaires par action 95,1 108,9 112,3 130,8 142,9  +14,4% +3,1% +16,5% +9,3%
EBITDA par action 10,9 11,5 13,5 15,1 17,3  +5,6% +17,5% +11,4% +14,4%
Bénéfices par action 5,2 5,2 2,0 7,9 7,4  -0,9% -61,7% +295,1% -5,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Polaris Industries Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 1 486 1 627 2 208 2 559 2 768  +9,5% +35,7% +15,9% +8,2%
   dont Trésorerie 161 157 635 509 325  -2,5% +304,1% -19,8% -36,3%
   dont Placements à CT - - 59 - -  - - - -
   dont Créances clients 234 223 261 245 363  -4,6% +17,1% -6,4% +48,6%
   dont Stock 970 1 121 1 178 1 645 1 896  +15,6% +5,0% +39,7% +15,3%
Placements à long terme 92 111 59 49 93  +20,2% -46,3% -17,0% +88,8%
Biens corporels 843 900 889 1 141 1 129  +6,7% -1,2% +28,3% -1,0%
Écart d'acquisitions 647 660 397 391 386  +2,0% -39,8% -1,5% -1,3%
Biens incorporels 871 830 686 646 524  -4,6% -17,3% -5,9% -18,8%
Actifs totaux 4 125 4 431 4 633 5 048 5 218  +7,4% +4,6% +9,0% +3,4%
 
Passifs courants 1 197 1 528 1 889 2 230 2 329  +27,6% +23,7% +18,0% +4,4%
   dont Créances fournisseurs 346 450 782 797 848  +30,0% +73,7% +1,9% +6,3%
   dont Dette à court terme 67 202 177 593 578  +203,0% -12,3% +235,2% -2,5%
Dette à long terme 1 880 1 512 1 294 1 235 1 494  -19,6% -14,4% -4,5% +21,0%
Passifs totaux 3 258 3 322 3 488 3 822 4 116  +2,0% +5,0% +9,6% +7,7%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,8% -2,3% 0% 0%
Bénéfices non répartis 121 287 218 157 34  +136,6% -24,0% -28,0% -78,5%
Capitaux propres 867 1 108 1 145 1 224 1 099  +27,8% +3,3% +7,0% -10,2%
 
Dette portant intérets 1 946 1 714 1 471 1 828 2 072  -12,0% -14,2% +24,3% +13,4%
Dette nette 1 785 1 557 777 1 319 1 748  -12,8% -50,1% +69,7% +32,5%
Fonds de roulement 288 99 318 329 439  -65,7% +221,4% +3,4% +33,5%
Actions en circulation (en M) 63,9 62,3 62,6 62,7 60,1  -2,5% +0,5% +0,2% -4,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Polaris Industries Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 335 324 125 494 603  -3,4% -61,4% +295,8% +22,1%
 
Dépréciation 211 235 261 237 233  +11,1% +11,2% -9,1% -1,8%
Ajustements des bénéfices nets 73 38 -35 110 1  -47,8% -191,8% -414,3% -99,3%
Ajust. comptes débiteurs 21 7 -56 0 -123  -67,1% -925,0% -99,6% +61 200,0%
Ajust. des stocks -150 -150 -45 -503 -391  +0,1% -70,0% +1 020,5% -22,3%
Autres flux opérationnels -8 93 33 -67 -  -1 300,3% -64,7% -303,4% -
Flux opérationnel 477 655 1 019 294 509  +37,3% +55,5% -71,2% +73,2%
 
Dépenses d’investissement 225 251 214 298 307  +11,5% -14,9% +39,5% +2,8%
Investissements 38 31 94 -6 -325  -18,9% +204,2% -106,0% +5 696,4%
Flux d’investissement -959 -239 -151 -304 -325  -75,1% -37,0% +101,7% +6,8%
 
Dividendes payés 149 -149 -153 -153 -150  -200,0% +2,3% +0,6% -2,2%
Emprunts nets 974 -270 -246 351 258  -127,7% -8,8% -242,7% -26,6%
Flux de financement 523 -412 -415 -108 -363  -178,7% +0,9% -74,1% +237,5%
 
Variation nette de la trésorerie 32 3 461 -128 -189  -90,0% +14 494,9% -127,8% +47,5%
 
Free Cash Flow par action 3,9 6,5 12,9 -0,1 3,4  +64,5% +98,4% -100,6% -4 681,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Polaris Industries Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Chiffre d’affaires 2 063 2 341 2 404 2 180 2 217  +13,5% +2,7% -9,3% +1,7%
Charges d'exploitation -281 -305 -316 -308 -309  +8,4% +3,7% -2,5% +0,3%
   dont Coût des ventes -1 588 -1 781 -1 831 -1 711 -1 712  +12,2% +2,8% -6,6% +0,1%
   dont Frais généraux -89 -98 -97 -91 -104  +9,6% -0,6% -6,6% +14,3%
Résultat opérationnel 193 254 257 161 196  +31,7% +1,0% -37,3% +21,7%
Autres revenus/frais nets -12 -13 -10 -16 -23  +8,5% -19,7% +55,9% +46,5%
Charge d'intérêt -15 -20 -25 -28 -31  +34,9% +23,9% +13,7% +11,0%
Résultat avant impôts 181 242 247 145 173  +33,2% +2,1% -41,1% +18,9%
Impôts sur les bénéfices -39 -51 -50 -32 -38  +29,2% -1,6% -36,9% +21,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 -5 186 196 113 134  -4 150,0% +4,9% -42,0% +18,4%
 
EBITDA 246 311 320 223 255  +26,5% +3,0% -30,3% +14,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 151 201 205 126 152  +32,8% +2,0% -38,4% +20,9%
Taux d’imposition 22% 21% 20% 22% 22%  -3,0% -3,6% +7,2% +2,2%
 
Chiffre d’affaires par action 34,1 39,0 41,1 37,5 38,3  +14,4% +5,3% -8,7% +2,2%
EBITDA par action 4,1 5,2 5,5 3,8 4,4  +27,5% +5,6% -29,8% +14,9%
Bénéfices par action -0,1 3,1 3,3 2,0 2,3  -4 183,8% +7,6% -41,6% +19,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Polaris Industries Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Actifs courants 2 866 2 835 2 768 2 787 2 888  -1,1% -2,4% +0,7% +3,6%
   dont Trésorerie 314 319 325 323 340  +1,5% +1,8% -0,5% +5,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 301 428 363 327 313  +42,3% -15,2% -10,0% -4,3%
   dont Stock 1 908 1 929 1 896 1 947 2 024  +1,1% -1,7% +2,7% +4,0%
Placements à long terme 37 59 93 97 99  +58,0% +58,9% +3,7% +2,3%
Biens corporels 940 958 1 129 1 058 1 239  +1,9% +17,9% -6,3% +17,1%
Écart d'acquisitions 386 380 386 388 387  -1,5% +1,7% +0,3% 0%
Biens incorporels 533 528 524 520 516  -1,0% -0,7% -0,8% -0,8%
Actifs totaux 5 239 5 093 5 218 5 290 5 470  -2,8% +2,4% +1,4% +3,4%
 
Passifs courants 2 340 2 213 2 329 2 298 2 415  -5,4% +5,2% -1,3% +5,1%
   dont Créances fournisseurs 979 851 848 870 897  -13,1% -0,4% +2,7% +3,1%
   dont Dette à court terme 578 576 578 554 554  -0,3% +0,3% -4,2% +0%
Dette à long terme 1 453 1 572 1 494 1 549 1 508  +8,2% -4,9% +3,7% -2,7%
Passifs totaux 4 165 4 074 4 116 4 135 4 220  -2,2% +1,0% +0,5% +2,1%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 -20 34 57 122  -751,6% -267,3% +69,5% +113,1%
Capitaux propres 1 071 1 017 1 099 1 152 1 247  -5,1% +8,1% +4,8% +8,2%
 
Dette portant intérets 2 031 2 147 2 072 2 103 2 061  +5,7% -3,5% +1,5% -2,0%
Dette nette 1 716 1 828 1 748 1 780 1 721  +6,5% -4,4% +1,9% -3,3%
Fonds de roulement 526 622 439 489 473  +18,4% -29,4% +11,4% -3,2%
Actions en circulation (en M) 60,5 60,0 58,5 58,1 57,8  -0,8% -2,5% -0,7% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Polaris Industries Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Bénéfices nets 146 191 197 114 134  +30,4% +3,1% -42,2% +18,2%
 
Dépréciation 52 56 63 62 59  +7,3% +11,9% -1,7% -5,0%
Ajustements des bénéfices nets -38 54 -36 4 -1  -241,9% -165,7% -109,8% -125,7%
Ajust. comptes débiteurs -69 -42 -2 19 31  -39,2% -95,4% -1 105,3% +64,4%
Ajust. des stocks -174 -33 51 -48 -75  -80,9% -254,4% -192,6% +56,9%
Autres flux opérationnels 42 42 - - -  0% - - -
Flux opérationnel -8 171 395 124 224  -2 259,5% +131,5% -68,6% +80,1%
 
Dépenses d’investissement 62 74 113 94 112  +19,7% +52,3% -16,5% +18,4%
Investissements -69 -1 -166 -89 -101  -98,8% +20 700,0% -46,5% +13,4%
Flux d’investissement -69 -50 -325 -89 -190  -26,8% +545,3% -72,6% +113,4%
 
Dividendes payés 38 -38 -37 -37 -37  -198,4% -2,7% +1,4% -0,3%
Emprunts nets 70 119 -78 45 -44  +70,0% -166,1% -157,5% -197,8%
Flux de financement 36 -112 -238 -42 -109  -416,3% +111,8% -82,5% +161,1%
 
Variation nette de la trésorerie -52 -5 5 -2 17  -90,6% -202,0% -132,0% -1 181,3%
 
Free Cash Flow par action -1,2 1,6 4,8 0,5 1,9  -239,1% +200,0% -89,4% +277,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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