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Marsh & McLennan Companies Inc

Marsh & McLennan (MMC.US, US5717481023)

Marsh & McLennan Companies, Inc., a professional services company, provides advice and solutions to clients in the areas of risk, strategy, and people worldwide. It operates in two segments, Risk and Insurance Services, and Consulting. The Risk and Insurance Services segment offers risk management services, such as risk advice, risk transfer, and risk control and mitigation solutions, as well as insurance and reinsurance broking, strategic advisory services, and analytics solutions; and insurance program management services. This segment serves businesses, public entities, insurance companies, associations, professional services organizations, and private clients. The Consulting segment provides health, wealth, and career consulting services and products; and specialized management, strategic, economic, and brand consulting services. Marsh & McLennan Companies, Inc. was founded in 1871 and is headquartered in New York, New …

Siège social : 1166 Avenue of the Americas, New York, NY, United States, 10036-2774

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Marsh & McLennan

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Marsh & McLennan Companies Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
493 954 000 99,8% 0,1% 90,3% 2,2 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,4 23,1 3,4 8,9 18,5 4,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
23% 15% 28,8% 7,8% 9,2% 8,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
193,0 USD 202,3 192,8 177,7 146,6 199,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Marsh & McLennan Companies Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Marsh & McLennan Companies Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,6% +2,6% +4,4% +18,4% +30,2% +28,8% +77,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+105,6% +151,4% +154,8% +228,0% +330,0% +333,2% +433,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Marsh & McLennan Companies Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 3 3 11 1 0 202,3

 

Équipe de direction de Marsh & McLennan Companies Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Daniel S. Glaser Pres, CEO & Director 63 John Quinlan Doyle Group Pres, COO & Vice Chairman 59
Mark Christopher McGivney Chief Financial Officer 55 Martine Ferland Vice Chair 61
Stacy M. Mills VP, Controller & Chief Accounting Officer 58 Paul Beswick Sr. VP & Global Chief Information Officer 48
Sarah Dewitt VP of Investor Relations - Katherine J. Brennan Sr. VP & Gen. Counsel -
John Jones Chief Marketing and Communications Officer - Carmen Fernandez Sr. VP & Chief People Officer 49

 

Opérations d’initiés récentes pour Marsh & McLennan Companies Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
29/08/2023 Oscar Fanjul Director Vente 3 000 $194,90 $584 700
15/08/2023 Kevin Hern U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $190,04 $0
26/07/2023 Dean Michael Klisura CEO Vente 12 976 $192,20 $2 493 987
29/06/2023 Mark C Mcgivney CFO Vente 70 106 $185,53 $13 006 766
03/05/2023 Oscar Fanjul Director Vente 5 500 $179,72 $988 460
25/04/2023 Oscar Fanjul Director Vente 5 500 $179,38 $986 590
03/04/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $168,63 $0
06/03/2023 Dean Michael Klisura CEO Vente 3 140 $165,22 $518 791
06/03/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Achat 0 $165,26 $0
08/02/2023 Oscar Fanjul Director Vente 2 900 $173,70 $503 730
06/01/2023 Rick Larsen U.S. Congress Member (D-WA) Achat 0 $170,96 $0
09/12/2022 Dean Michael Klisura CEO Vente 8 694 $172,34 $1 498 324
28/11/2022 Oscar Fanjul Director Vente 3 000 $170,57 $511 710
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MARSH & MCLENNAN-$21 093 058

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Marsh & McLennan Companies Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 6,6 12,4 16,9 2 22,4
Risque Négligeable Faible Faible Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Marsh & McLennan dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Artisan Global Value Fund Global Large-Stock Value 20 2,6%

 

Graphique des profits et résultats de Marsh & McLennan Companies Inc

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Fondamentaux de Marsh & McLennan Companies Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 14 950 16 652 17 224 19 820 20 720  +11,4% +3,4% +15,1% +4,5%
EBITDA 3 481 3 324 3 807 5 059 4 999  -4,5% +14,5% +32,9% -1,2%
Résultat opérationnel 2 761 2 677 3 066 4 312 4 280  -3,0% +14,5% +40,6% -0,7%
Résultat net 1 650 1 742 2 016 3 143 3 050  +5,6% +15,7% +55,9% -3,0%
Free Cash Flow 2 114 1 940 3 034 3 110 2 995  -8,2% +56,4% +2,5% -3,7%
Marge de FCF 14% 12% 18% 16% 14%  -17,6% +51,2% -10,9% -7,9%
ROIC - 12% 11% 15% 14%  - -5,9% +37,3% -4,1%
CROIC - 12% 15% 14% 13%  - +27,5% -2,8% -7,2%
Taux d’imposition 26% 27% 27% 25% 24%  +6,8% -2,1% -8,1% -0,8%
Capital investi 13 325 20 241 20 915 22 504 22 554  +51,9% +3,3% +7,6% +0,2%
Actions en circul. (en M) 511,0 511,0 512,0 513,0 505,0  0% +0,2% +0,2% -1,6%
EBITDA par action 6,8 6,5 7,4 9,9 9,9  -4,5% +14,3% +32,6% +0,4%
Bénéfices par action 3,2 3,4 3,9 6,1 6,0  +5,6% +15,5% +55,6% -1,4%
Free Cash Flow par action 4,1 3,8 5,9 6,1 5,9  -8,2% +56,1% +2,3% -2,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Marsh & McLennan Companies Inc

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Ratio de profitabilité de Marsh & McLennan Companies Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 42% 42% 41% 42% 42%  -2,1% -0,8% +2,8% -1,4%
Marge d’EBITDA 23% 20% 22% 26% 24%  -14,3% +10,7% +15,5% -5,5%
Marge opérationnelle 18% 16% 18% 22% 21%  -13,0% +10,7% +22,2% -5,1%
Marge bénéficiaire 11% 10% 12% 16% 15%  -5,2% +11,9% +35,5% -7,2%
Marge de FCF 14% 12% 18% 16% 14%  -17,6% +51,2% -10,9% -7,9%
Rentabilité économique (ROA) - 6,6% 6,3% 9,3% 9,0%  - -4,9% +48,8% -3,6%
Rentabilité financière (ROE) - 22,6% 23,4% 30,7% 27,8%  - +3,9% +30,9% -9,5%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 12% 11% 15% 14%  - -5,9% +37,3% -4,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 15% 14% 13%  - +27,5% -2,8% -7,2%

 

Ratios de solvabilité de Marsh & McLennan Companies Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,1 -0,1 -0,2 1,1 1,0  -283,9% +30,0% -694,5% -7,8%
Liquidité générale 1,2 1,1 1,2 1,2 1,2  -12,2% +17,7% -0,3% -6,8%
Dette nette sur EBITDA 2,8 5,6 4,8 1,9 2,1  +98,4% -14,3% -60,5% +10,0%
Dette sur actifs 27% 39% 35% 33% 35%  +45,5% -10,1% -7,0% +7,6%
Dette sur capitaux propres 78% 155% 126% 101% 110%  +99,4% -18,7% -20,1% +9,2%
Couverture par l’EBITDA 12,0 6,3 7,4 11,4 10,7  -47,2% +16,5% +54,1% -6,5%
   ∼ par l’EBIT 10,3 5,1 6,0 9,7 9,1  -50,4% +16,5% +63,1% -6,0%
   ∼ par le flux opérationel 8,4 4,5 6,6 7,9 7,4  -46,2% +45,7% +20,6% -6,7%
Coût de la dette - 5,8% 4,3% 3,9% 4,1%  - -25,6% -10,0% +4,9%

 

Graphique des dividendes de Marsh & McLennan Companies Inc

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Ratios de distribution de Marsh & McLennan Companies Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 1 650 1 742 2 016 3 143 3 050  +5,6% +15,7% +55,9% -3,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 114 1 940 3 034 3 110 2 995  -8,2% +56,4% +2,5% -3,7%
Dividende payé -807 -890 -943 -1 026 -1 138  -210,3% +6,0% +8,8% +10,9%
Distribution sur résultat net 49% 51% 47% 33% 37%  +4,5% -8,4% -30,2% +14,3%
Distribution sur FCF 38% 46% 31% 33% 38%  +20,2% -32,3% +6,1% +15,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Marsh & McLennan Companies Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Marsh & McLennan Companies Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 105 115 112 103 103  +8,9% -2,4% -8,2% +0,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 103 110 101 99  - +6,7% -8,0% -2,0%
Conversion de l’encaisse - 12 2 2 4  - -81,9% -17,6% +125,9%
Rotation des actifs 0,7 0,5 0,5 0,6 0,6  -23,3% -1,9% +10,5% +7,5%
Frais généraux sur CP 115% 123% 153% 102% 112%  +6,8% +24,8% -33,4% +10,3%
Frais généraux sur CA 58% 58% 82% 58% 58%  +1,6% +40,6% -29,9% +1,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Marsh & McLennan Companies Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 1 0,75  = +0,5 -0,25 0,69
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Marsh & McLennan Companies Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 2 4 5 7 5  +2 +1 +2 -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Marsh & McLennan Companies Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,1 0,1 -  -73,5% +289,7% -3,3% -28,0%
Critère X2 × 1,4 0,9 0,7 0,7 0,7 0,8  -27,0% +1,5% +8,5% +13,5%
Critère X3 × 3,3 0,5 0,3 0,3 0,4 0,4  -38,2% +8,6% +35,1% +2,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,9  - - - -
Critère X5 0,7 0,5 0,5 0,6 0,6  -23,3% -1,9% +10,5% +7,5%
 
Z_SCORE - - - - 6,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Marsh & McLennan Companies Inc

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Sociétés possiblement comparables à Marsh & McLennan Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Marsh & McLennan 90,8 1,5% 0,9 23,1 193,0 4,9 18,5
États-Unis Aon 63,5 0,7% 0,9 21,4 329,9 5,9 19,4
États-Unis Arthur J Gallagher 47,2 1,0% 0,7 21,8 230,3 6,3 21,8
États-Unis Willis Towers Watson 20,7 1,6% 0,7 16,4 211,6 2,8 11,5
États-Unis Brown & Brown 19,1 0,7% 0,8 23,4 71,0 5,9 18,2
États-Unis Erie Indemnity 14,9 1,6% 0,4 23,2 299,6 5,2 31,4
Royaume-Uni Sabre Insurance Group 0,4 2,5% 0,2 10,5 153,4 0,9 12,1
  Médiane 19,9 1,5% 0,7 21,6   5,1 18,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Marsh & McLennan

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Marsh & McLennan Companies Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20230,59--0,59--0,71--0,71--
20220,54--0,54--0,59--0,59--
20210,47--0,47--0,54--0,54--
20200,46--0,46--0,47--0,47--
20190,42--0,42--0,46--0,46--
20180,38--0,38--0,42--0,42--
20170,34--0,34--0,38--0,38--
20160,31--0,31--0,34--0,34--
20150,28--0,28--0,31--0,31--
20140,25--0,25--0,28--0,28--
20130,23--0,23--0,25--0,25--
20120,22--0,22--0,23--0,23--
20110,21--0,21--0,22--0,22--
20100,20--0,20--0,20--0,21--
20090,20--0,20--0,20--0,20--
20080,20--0,20--0,20--0,20--
20070,19--0,19--0,19--0,19--
20060,17--0,17--0,17--0,17--
2005--0,170,17--0,17--0,17--
2004---0,31--0,34--0,34--
2003---------0,31-0,31

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Marsh & McLennan Companies Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 14 950 16 652 17 224 19 820 20 720  +11,4% +3,4% +15,1% +4,5%
Charges d'exploitation -3 584 -4 241 -4 029 -4 083 -4 369  +18,3% -5,0% +1,3% +7,0%
   dont Coût des ventes -8 605 -9 734 -10 129 -11 425 -12 071  +13,1% +4,1% +12,8% +5,7%
   dont Frais généraux -8 605 -9 734 -14 158 -11 425 -12 071  +13,1% +45,4% -19,3% +5,7%
Résultat opérationnel 2 761 2 677 3 066 4 312 4 280  -3,0% +14,5% +40,6% -0,7%
Autres revenus/frais nets -238 -238 -273 -104 -198  0% +14,7% -61,9% +90,4%
Charge d'intérêt -290 -524 -515 -444 -469  +80,7% -1,7% -13,8% +5,6%
Résultat avant impôts 2 244 2 439 2 793 4 208 4 082  +8,7% +14,5% +50,7% -3,0%
Impôts sur les bénéfices -574 -666 -747 -1 034 -995  +16,0% +12,2% +38,4% -3,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 1 650 1 742 2 016 3 143 3 050  +5,6% +15,7% +55,9% -3,0%
 
EBITDA 3 481 3 324 3 807 5 059 4 999  -4,5% +14,5% +32,9% -1,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 055 1 946 2 246 3 252 3 237  -5,3% +15,4% +44,8% -0,5%
Taux d’imposition 26% 27% 27% 25% 24%  +6,8% -2,1% -8,1% -0,8%
 
Chiffre d’affaires par action 29,3 32,6 33,6 38,6 41,0  +11,4% +3,2% +14,8% +6,2%
EBITDA par action 6,8 6,5 7,4 9,9 9,9  -4,5% +14,3% +32,6% +0,4%
Bénéfices par action 3,2 3,4 3,9 6,1 6,0  +5,6% +15,5% +55,6% -1,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Marsh & McLennan Companies Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 5 934 7 068 8 116 8 264 8 299  +19,1% +14,8% +1,8% +0,4%
   dont Trésorerie 1 066 1 155 2 089 1 752 1 442  +8,3% +80,9% -16,1% -17,7%
   dont Placements à CT -5 001 -7 344 -8 585 - -  +46,9% +16,9% - -
   dont Créances clients 4 317 5 236 5 287 5 586 5 852  +21,3% +1,0% +5,7% +4,8%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 661 719 - - -  +8,8% - - -
Biens corporels 701 858 856 2 715 2 433  +22,4% -0,2% +217,2% -10,4%
Écart d'acquisitions 9 599 14 671 15 517 16 317 16 251  +52,8% +5,8% +5,2% -0,4%
Biens incorporels 1 437 2 774 2 699 2 810 2 537  +93,0% -2,7% +4,1% -9,7%
Actifs totaux 21 578 31 317 33 030 34 388 33 454  +45,1% +5,5% +4,1% -2,7%
 
Passifs courants 4 924 6 679 6 517 6 654 7 172  +35,6% -2,4% +2,1% +7,8%
   dont Créances fournisseurs 2 675 2 746 3 050 3 165 3 278  +2,7% +11,1% +3,8% +3,6%
   dont Dette à court terme 314 1 557 859 349 578  +395,9% -44,8% -59,4% +65,6%
Dette à long terme 5 510 10 741 10 796 10 933 11 227  +94,9% +0,5% +1,3% +2,7%
Passifs totaux 13 994 23 374 23 770 23 166 22 705  +67,0% +1,7% -2,5% -2,0%
 
Action ordinaire 561 561 561 561 561  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 14 347 15 199 16 272 18 389 20 301  +5,9% +7,1% +13,0% +10,4%
Capitaux propres 7 501 7 943 9 260 11 222 10 749  +5,9% +16,6% +21,2% -4,2%
 
Dette portant intérets 5 824 12 298 11 655 11 282 11 805  +111,2% -5,2% -3,2% +4,6%
Dette nette 9 759 18 487 18 151 9 530 10 363  +89,4% -1,8% -47,5% +8,7%
Fonds de roulement 1 010 389 1 599 1 610 1 127  -61,5% +311,1% +0,7% -30,0%
Actions en circulation (en M) 511,0 511,0 512,0 513,0 505,0  0% +0,2% +0,2% -1,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Marsh & McLennan Companies Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 1 670 1 773 2 046 3 174 3 087  +6,2% +15,4% +55,1% -2,7%
 
Dépréciation 494 647 741 747 719  +31,0% +14,5% +0,8% -3,7%
Ajustements des bénéfices nets 125 429 354 -18 269  +243,2% -17,5% -105,1% -1 594,4%
Ajust. comptes débiteurs -78 -130 -75 -252 -  +66,7% -42,3% +236,0% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -207 -843 -78 -431 -  +307,2% -90,7% +452,6% -
Flux opérationnel 2 428 2 361 3 382 3 516 3 465  -2,8% +43,2% +4,0% -1,5%
 
Dépenses d’investissement 314 421 348 406 470  +34,1% -17,3% +16,7% +15,8%
Investissements 4 92 107 17 -850  +2 200,0% +16,3% -84,1% -5 100,0%
Flux d’investissement -1 089 -5 671 -814 -1 164 -850  +420,8% -85,6% +43,0% -27,0%
 
Dividendes payés 807 -890 -943 -1 026 -1 138  -210,3% +6,0% +8,8% +10,9%
Emprunts nets 293 4 773 -778 -273 619  +1 529,0% -116,3% -64,9% -326,7%
Flux de financement -1 310 3 306 -1 880 -1 297 -1 046  -352,4% -156,9% -31,0% -19,4%
 
Variation nette de la trésorerie -139 89 934 700 728  -164,0% +949,4% -25,1% +4,0%
 
Free Cash Flow par action 4,1 3,8 5,9 6,1 5,9  -8,2% +56,1% +2,3% -2,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Marsh & McLennan Companies Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Chiffre d’affaires 5 379 4 770 5 022 5 924 5 876  -11,3% +5,3% +18,0% -0,8%
Charges d'exploitation -1 005 -1 056 -1 304 -991 -1 082  +5,1% +23,5% -24,0% +9,2%
   dont Coût des ventes -3 010 -2 923 -3 038 -3 207 -3 337  -2,9% +3,9% +5,6% +4,1%
   dont Frais généraux -4 015 -3 979 -3 038 -4 198 -4 419  -0,9% -23,6% +38,2% +5,3%
Résultat opérationnel 1 364 791 544 1 726 1 457  -42,0% -31,2% +217,3% -15,6%
Autres revenus/frais nets -52 -58 69 -62 -73  +11,5% -219,0% -189,9% +17,7%
Charge d'intérêt -114 -118 -127 -136 -146  +3,5% +7,6% +7,1% +7,4%
Résultat avant impôts 1 312 733 613 1 664 1 384  -44,1% -16,4% +171,5% -16,8%
Impôts sur les bénéfices -334 -181 -142 -412 -337  -45,8% -21,5% +190,1% -18,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 967 546 466 1 235 1 035  -43,5% -14,7% +165,0% -16,2%
 
EBITDA 1 532 960 746 1 895 1 635  -37,3% -22,3% +154,0% -13,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 017 596 418 1 299 1 102  -41,4% -29,8% +210,7% -15,1%
Taux d’imposition 25% 25% 23% 25% 24%  -3,0% -6,2% +6,9% -1,7%
 
Chiffre d’affaires par action 10,6 9,5 10,0 11,8 11,8  -10,8% +5,7% +18,2% -0,6%
EBITDA par action 3,0 1,9 1,5 3,8 3,3  -37,0% -22,0% +154,5% -13,5%
Bénéfices par action 1,9 1,1 0,9 2,5 2,1  -43,2% -14,3% +165,6% -16,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Marsh & McLennan Companies Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Actifs courants 8 169 7 574 8 299 9 113 20 802  -7,3% +9,6% +9,8% +128,3%
   dont Trésorerie 909 802 1 442 1 006 1 171  -11,8% +79,8% -30,2% +16,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 6 286 5 819 5 852 6 700 6 986  -7,4% +0,6% +14,5% +4,3%
   dont Stock - - - - 11 564  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 863 865 2 433 867 870  +0,2% +181,3% -64,4% +0,3%
Écart d'acquisitions 15 963 15 576 16 251 16 300 16 621  -2,4% +4,3% +0,3% +2,0%
Biens incorporels 2 538 2 403 2 537 2 452 2 508  -5,3% +5,6% -3,4% +2,3%
Actifs totaux 33 440 32 023 33 454 34 358 46 566  -4,2% +4,5% +2,7% +35,5%
 
Passifs courants 7 016 7 292 7 172 7 914 19 813  +3,9% -1,6% +10,3% +150,4%
   dont Créances fournisseurs 3 029 2 903 3 278 3 406 3 137  -4,2% +12,9% +3,9% -7,9%
   dont Dette à court terme 1 625 1 265 578 2 417 2 684  -22,2% -54,3% +318,2% +11,0%
Dette à long terme 10 487 10 399 11 227 10 841 10 247  -0,8% +8,0% -3,4% -5,5%
Passifs totaux 22 523 22 232 22 705 23 162 34 427  -1,3% +2,1% +2,0% +48,6%
 
Action ordinaire 561 561 561 561 561  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 19 880 19 837 20 301 20 949 21 980  -0,2% +2,3% +3,2% +4,9%
Capitaux propres 10 693 9 565 10 749 11 196 12 139  -10,5% +12,4% +4,2% +8,4%
 
Dette portant intérets 12 112 11 664 11 805 13 258 12 931  -3,7% +1,2% +12,3% -2,5%
Dette nette 11 203 10 862 10 363 12 252 11 760  -3,0% -4,6% +18,2% -4,0%
Fonds de roulement 1 153 282 1 127 1 199 989  -75,5% +299,6% +6,4% -17,5%
Actions en circulation (en M) 506,0 503,0 501,0 500,0 499,0  -0,6% -0,4% -0,2% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Marsh & McLennan Companies Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Bénéfices nets 978 552 471 1 252 1 047  -43,6% -14,7% +165,8% -16,4%
 
Dépréciation 168 169 202 169 178  +0,6% +19,5% -16,3% +5,3%
Ajustements des bénéfices nets -23 89 86 126 56  -487,0% -3,4% +46,5% -55,6%
Ajust. comptes débiteurs -549 233 - - -  -142,4% - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 543 357 - - -  -34,3% - - -
Flux opérationnel 1 282 1 383 1 502 -819 1 484  +7,9% +8,6% -154,5% -281,2%
 
Dépenses d’investissement 117 128 103 84 101  +9,4% -19,5% -18,4% +20,2%
Investissements -3 76 -487 -4 -10  -2 633,3% -740,8% -99,2% +150,0%
Flux d’investissement -99 -105 -850 -368 -133  +6,1% +709,5% -56,7% -63,9%
 
Dividendes payés 275 -293 -298 -296 -295  -206,5% +1,7% -0,7% -0,3%
Emprunts nets 115 -350 33 1 429 -340  -404,3% -109,4% +4 230,3% -123,8%
Flux de financement -357 -470 -1 074 773 -546  +31,7% +128,5% -172,0% -170,6%
 
Variation nette de la trésorerie 206 -29 692 -262 895  -114,1% -2 486,2% -137,9% -441,6%
 
Free Cash Flow par action 2,3 2,5 2,8 -1,8 2,8  +8,4% +11,9% -164,7% -253,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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