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Markel Corporation

Markel (MKL.US, US5705351048)

Markel Group Inc., a diverse holding company, engages in marketing and underwriting specialty insurance products in the United States, Bermuda, the United Kingdom, and Germany. The company offers general and professional liability, personal lines, marine and energy, specialty programs, and workers' compensation insurance products; and property coverages that include fire, allied lines, and other specialized property coverages, including catastrophe-exposed property risks, such as earthquake and wind. It also offers credit and surety products, and collateral protection insurance products. In addition, the company offers transaction, directors and officers, and healthcare liability reinsurance; and specialty treaty reinsurance products comprising credit and surety, workers' compensation, marine and energy, public entity, mortgage default, aviation and space, agriculture, and discrete political violence and national terror pools. Further, it provides …

Siège social : 4521 Highwoods Parkway, Glen Allen, VA, United States, 23060-6148

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Markel

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Markel Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
12 945 400 98,3% 2,0% 79,3% 3,7 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
10,4 15,3 4,4 1,3 5,2 1,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
11% 13% 14,1% 3,3% -10,6% -62,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1 603,7 USD 1 725,2 1 562,4 1 524,7 1 295,7 1 670,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Markel Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Markel Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,6% +6,6% +3,4% +6,3% +9,5% +40,2% +28,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+63,8% +37,1% +35,4% +49,0% +74,8% +100,3% +147,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Markel Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
8 2 0 5 1 0 1 725,2

 

Équipe de direction de Markel Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Thomas Sinnickson Gayner Chief Investment Officer, CEO & Director 63 Brian Jeffrey Costanzo CFO & Chief Financial Officer of Markel Insurance Operations 45
Michael R. Heaton Executive VP & COO 47 Richard Randolph Grinnan Senior VP, Chief Legal Officer & Secretary 55
Jeremy Andrew Noble CPA President of Markel Insurance Operations & President of Global Insurance Engine 48 Meade P. Grandis Chief Accounting Officer & Controller -
Jennifer Blackwell Deputy Chief Communications Officer - Paul Broughton Managing Director of Marketing -
Frederick W. May Jr. Vice President of Sales & Business Development - Jeff Lamb Executive Director of Programs and Alliances - Markel Specialty -

 

Opérations d’initiés récentes pour Markel Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
05/08/2024 Lawrence A Cunningham Director Achat 20 $1 512,50 $30 250
02/08/2024 Lawrence A Cunningham Director Achat 10 $1 550,00 $15 500
24/05/2024 Greta J Harris Director Vente 122 $1 620,83 $197 741
21/05/2024 Steven A Markel Director Vente 3 000 $1 638,39 $4 915 170
02/02/2024 A. Lynne Puckett Director Achat 72 $1 409,28 $101 468
02/02/2024 Thomas Sinnickson Gayner CEO Achat 100 $1 414,74 $141 474
22/11/2023 J. French Hill U.S. Congress Member (R-AR) Achat 0 $1 429,73 $0
08/11/2023 Lawrence A Cunningham Director Achat 21 $1 320,81 $27 737
03/11/2023 A. Lynne Puckett Director Achat 76 $1 321,47 $100 432
03/11/2023 Thomas Sinnickson Gayner CEO Achat 100 $1 311,92 $131 192
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MARKEL-$4 564 858

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Markel Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,4 10,6 17,0 2 30,7
Risque Négligeable Faible Faible Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Markel dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Scharf Global Opportunity Fund Global Large-Stock Value 7 4,1%

 

Graphique des profits et résultats de Markel Corporation

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Fondamentaux de Markel Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 9 524 9 639 12 919 11 816 15 787  +1,2% +34,0% -8,5% +33,6%
EBITDA 123 -1 989 -720 1 057 2 929  -1 713,6% -63,8% -246,8% +177,0%
Résultat opérationnel -146 -2 148 -881 879 2 929  +1 371,7% -59,0% -199,8% +233,3%
Résultat net 1 790 816 2 423 -101 1 996  -54,4% +196,9% -104,2% -2 072,3%
Free Cash Flow 1 151 1 636 2 129 2 455 2 528  +42,2% +30,1% +15,3% +3,0%
Marge de FCF 12% 17% 16% 21% 16%  +40,5% -2,9% +26,1% -22,9%
ROIC - -11% -4% 4% 13%  - -66,2% -197,6% +234,2%
CROIC - 11% 12% 13% 14%  - +14,2% +11,4% +3,2%
Taux d’imposition 21% 17% 22% - 21%  -20,8% +29,6% - -
Capital investi 14 718 16 411 19 056 17 670 18 966  +11,5% +16,1% -7,3% +7,3%
Actions en circul. (en M) 13,9 13,8 13,8 13,6 13,4  -0,4% -0,2% -1,6% -1,5%
EBITDA par action 8,9 -143,9 -52,2 77,9 218,9  -1 720,4% -63,7% -249,2% +181,2%
Bénéfices par action 129,0 57,7 176,5 -23,6 149,2  -55,3% +205,9% -113,4% -733,1%
Free Cash Flow par action 82,9 118,4 154,3 180,8 189,0  +42,8% +30,3% +17,2% +4,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Markel Corporation

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Ratio de profitabilité de Markel Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 98% 98% 99% 98% 99%  -0,1% +0,4% -0,3% +0,4%
Marge d’EBITDA 1% -21% -6% 9% 19%  -1 694,3% -73,0% -260,5% +107,3%
Marge opérationnelle -2% -22% -7% 7% 19%  +1 354,1% -69,4% -209,1% +149,5%
Marge bénéficiaire 19% 8% 19% -3% 13%  -56,0% +127,9% -114,4% -566,8%
Marge de FCF 12% 17% 16% 21% 16%  +40,5% -2,9% +26,1% -22,9%
Rentabilité économique (ROA) - 2,0% 5,4% -0,6% 3,7%  - +168,1% -110,6% -753,1%
Rentabilité financière (ROE) - 6,7% 17,7% -2,3% 14,2%  - +165,1% -113,0% -717,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - -11% -4% 4% 13%  - -66,2% -197,6% +234,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 11% 12% 13% 14%  - +14,2% +11,4% +3,2%

 

Ratios de solvabilité de Markel Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 3,8 4,0 3,7 3,5 1,3  +5,4% -6,5% -7,4% -61,4%
Liquidité générale 3,8 4,0 3,7 0,3 0,7  +5,4% -6,5% -90,8% +115,6%
Dette nette sur EBITDA -85,9 6,8 19,4 -13,3 -1,4  -107,9% +187,6% -168,4% -89,5%
Dette sur actifs 10% 9% 9% 7% 9%  -11,1% +3,9% -19,3% +26,3%
Dette sur capitaux propres 33% 28% 30% 35% 27%  -14,4% +5,2% +18,7% -24,6%
Couverture par l’EBITDA 0,7 -11,2 -3,9 5,4 15,8  -1 660,1% -65,0% -237,5% +193,4%
   ∼ par l’EBIT -0,9 -12,9 -5,8 3,5 14,4  +1 420,7% -55,5% -161,2% +309,5%
   ∼ par le flux opérationel 7,4 9,8 12,4 13,8 15,1  +31,8% +26,6% +11,6% +9,0%
Coût de la dette - 4,9% 4,6% 4,4% 4,3%  - -5,9% -5,0% -1,4%

 

Graphique des dividendes de Markel Corporation

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Ratios de distribution de Markel Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 790 816 2 423 -101 1 996  -54,4% +196,9% -104,2% -2 072,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 151 1 636 2 129 2 455 2 528  +42,2% +30,1% +15,3% +3,0%
Dividende payé -9 -18 -36 -36 -36  +104,6% +95,7% 0% 0%
Distribution sur résultat net 1% 2% 1% -11% 2%  +359,3% -35,9% -861,2% -116,0%
Distribution sur FCF 1% 1% 2% 1% 1%  +43,9% +50,4% -13,3% -2,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Markel Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Markel Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 744 -21 989 -20 721 -55 292 -46 284  -3 054,8% -5,8% +166,8% -16,3%
Délai paiement clients (DSO) 279 300 274 352 293  +7,5% -8,5% +28,5% -16,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -233 4 244 -178 87  - -1 918,0% -104,2% -148,9%
Conversion de l’encaisse - -21 456 -24 690 -54 762 -46 077  - +15,1% +121,8% -15,9%
Rotation des actifs 0,3 0,2 0,3 0,2 0,4  -9,1% +15,3% -30,1% +95,1%
Frais généraux sur CP 6% - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA 7% - - - -  - - - -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Markel Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,75 1 0 1  +0,25 -1 +1 0,69
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0,19
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0,75 1  = +0,75 +0,25 0,44
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Markel Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 1 6 6 4 8  +5 = -2 +4

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Markel Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,5 0,5 -0,1 -0,1  +6,2% -5,5% -121,1% +2,4%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,4  -1,3% +9,4% -27,9% +68,5%
Critère X3 × 3,3 - -0,2 -0,1 - 0,2  +1 313,2% -60,4% -149,9% +464,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,1  - - - -
Critère X5 0,3 0,2 0,3 0,2 0,4  -9,1% +15,3% -30,1% +95,1%
 
Z_SCORE - - - - 4,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Markel Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Markel Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Canada Fairfax Financial Holdings 29,1 1,2% 0,8 8,4 1 745,8 1,4 7,0
États-Unis W. R. Berkley 20,3 0,5% 0,6 13,4 58,5 1,7 11,4
États-Unis Cincinnati Financial 19,7 2,3% 0,7 20,0 138,7 0,7 2,7
États-Unis Markel 18,9 - 0,7 15,3 1 603,7 1,0 5,2
États-Unis Loews 15,9 0,3% 0,8 11,6 79,3 -1,1 -6,3
États-Unis American Financial Group 10,6 2,3% 0,8 11,7 138,7 1,5 8,5
Royaume-Uni Admiral Group 9,9 3,1% 0,2 17,5 2 804,0 2,0 13,8
  Médiane 15,9 1,9% 0,6 11,7   1,1 8,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Markel

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Markel Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Markel Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 9 524 9 639 12 919 11 816 15 787  +1,2% +34,0% -8,5% +33,6%
Charges d'exploitation -9 670 -11 788 -13 799 -11 768 -7 553  +21,9% +17,1% -185,3% -35,8%
   dont Coût des ventes -149 -159 -161 -179 -181  +7,2% +0,8% +11,4% +1,0%
   dont Frais généraux -676 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel -146 -2 148 -881 879 2 929  +1 371,7% -59,0% -199,8% +233,3%
Autres revenus/frais nets 2 432 3 149 4 013 -1 027 2 654  +29,5% +27,4% -125,6% -358,3%
Charge d'intérêt -172 -178 -184 -196 -185  +3,4% +3,4% +6,8% -5,6%
Résultat avant impôts 2 286 1 000 3 132 -149 2 654  -56,2% +213,1% -104,8% -1 882,9%
Impôts sur les bénéfices -486 -169 -684 -48 -553  -65,3% +305,8% -107,0% -1 260,1%
Résultat net 1 790 816 2 423 -101 1 996  -54,4% +196,9% -104,2% -2 072,3%
 
EBITDA 123 -1 989 -720 1 057 2 929  -1 713,6% -63,8% -246,8% +177,0%
RN d’exploitation (NOPAT) -115 -1 786 -688 696 2 319  +1 454,3% -61,5% -201,1% +233,3%
Taux d’imposition 21% 17% 22% - 21%  -20,8% +29,6% - -
 
Chiffre d’affaires par action 686,1 697,3 936,1 870,1 1 180,0  +1,6% +34,2% -7,1% +35,6%
EBITDA par action 8,9 -143,9 -52,2 77,9 218,9  -1 720,4% -63,7% -249,2% +181,2%
Bénéfices par action 129,0 57,7 176,5 -23,6 149,2  -55,3% +205,9% -113,4% -733,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Markel Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 21 520 24 977 28 073 2 988 11 538  +16,1% +12,4% -89,4% +286,1%
   dont Trésorerie 3 073 4 342 3 978 4 137 4 332  +41,3% -8,4% +4,0% +4,7%
   dont Placements à CT 11 167 12 716 14 387 14 526 3 751  +13,9% +13,1% +1,0% -74,2%
   dont Créances clients 7 281 7 920 9 707 11 408 12 691  +8,8% +22,6% +17,5% +11,2%
   dont Stock 303 -9 598 -9 114 -27 082 -22 903  -3 267,0% -5,0% +197,2% -15,4%
Placements à long terme 18 758 19 710 23 411 22 198 26 522  +5,1% +18,8% -5,2% +19,5%
Biens corporels 589 632 1 634 1 727 -  +7,4% +158,5% +5,7% -
Écart d'acquisitions 2 309 2 605 2 899 2 639 2 625  +12,8% +11,3% -9,0% -0,5%
Biens incorporels 1 738 1 783 1 822 1 747 1 589  +2,5% +2,2% -4,1% -9,1%
Actifs totaux 37 474 41 710 48 477 63 443 43 445  +11,3% +16,2% +30,9% -31,5%
 
Passifs courants 5 660 6 230 7 493 8 665 15 517  +10,1% +20,3% +15,6% +79,1%
   dont Créances fournisseurs 5 660 6 230 7 493 8 665 1 038  +10,1% +20,3% +15,6% -88,0%
   dont Dette à court terme 113 127 0 500 202  +12,2% - - -59,6%
Dette à long terme 3 534 3 484 4 361 4 104 3 780  -1,4% +25,2% -5,9% -7,9%
Passifs totaux 19 369 21 209 24 183 25 541 27 919  +9,5% +14,0% +5,6% +9,3%
 
Action ordinaire 3 405 3 428 3 441 3 494 3 517  +0,7% +0,4% +1,5% +0,7%
Bénéfices non répartis 7 457 8 195 10 424 9 837 11 353  +9,9% +27,2% -5,6% +15,4%
Capitaux propres 11 071 12 800 14 695 13 066 14 984  +15,6% +14,8% -11,1% +14,7%
 
Dette portant intérets 3 647 3 611 4 361 4 604 3 982  -1,0% +20,8% +5,6% -13,5%
Dette nette -10 593 -13 447 -14 005 -14 059 -4 101  +26,9% +4,1% +0,4% -70,8%
Fonds de roulement 15 860 18 747 20 580 -5 676 -3 979  +18,2% +9,8% -127,6% -29,9%
Actions en circulation (en M) 13,9 13,8 13,8 13,6 13,4  -0,4% -0,2% -1,6% -1,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Markel Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 799 832 2 448 -101 2 002  -53,8% +194,3% -104,1% -2 078,5%
 
Dépréciation 269 307 336 367 260  +14,1% +9,5% +9,1% -29,2%
Ajustements des bénéfices nets -1 328 -570 -1 651 981 -  -57,1% +190,0% -159,4% -
Ajust. comptes débiteurs -104 -578 -1 685 -1 822 -1 254  +455,7% +191,6% +8,1% -31,2%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 161 804 668 1 238 -  +398,1% -17,0% +85,4% -
Flux opérationnel 1 274 1 738 2 274 2 709 2 787  +36,4% +30,9% +19,1% +2,9%
 
Dépenses d’investissement 123 101 145 255 259  -17,9% +43,4% +75,4% +1,5%
Investissements 354 1 580 225 1 152 -1 730  +346,5% -85,8% +412,8% -250,1%
Flux d’investissement -535 -512 -2 938 -1 670 -  -4,4% +474,1% -43,1% -
 
Dividendes payés 9 18 36 36 36  +104,6% +95,7% 0% 0%
Emprunts nets 514 -53 712 -221 -  -110,3% -1 447,7% -131,0% -
Flux de financement 359 435 370 -595 -847  +20,9% -14,9% -261,0% +42,3%
 
Variation nette de la trésorerie 1 104 1 716 -336 341 -889  +55,5% -119,6% -201,4% -361,2%
 
Free Cash Flow par action 82,9 118,4 154,3 180,8 189,0  +42,8% +30,3% +17,2% +4,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Markel Corporation (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Chiffre d’affaires 4 128 3 375 4 643 4 467 3 702  -18,2% +37,5% -3,8% -17,1%
Charges d'exploitation -4 697 -3 302 -1 954 -1 843 -2 059  -170,3% -40,8% -5,7% +11,7%
   dont Coût des ventes -44 -48 -44 -537 -  +7,0% -6,9% -1 313,3% -
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel -570 73 -26 1 336 410  -112,8% -135,2% -5 305,3% -69,3%
Autres revenus/frais nets 1 457 -5 1 007 1 342 366  -100,4% -19 071,3% +33,3% -72,7%
Charge d'intérêt -47 -45 -44 -46 -53  -5,7% -1,5% +3,8% +15,5%
Résultat avant impôts 908 68 1 007 1 342 366  -92,6% +1 391,5% +33,3% -72,7%
Impôts sur les bénéfices -192 -14 -213 -293 -76  -107,4% -1 594,3% +37,5% -73,9%
Résultat net 696 82 769 1 025 268  -88,2% +841,2% +33,3% -73,9%
 
EBITDA -594 73 -26 -18 -90  -112,3% -135,2% -29,7% +399,5%
RN d’exploitation (NOPAT) -449 57 -20 1 045 325  -112,8% -135,2% -5 260,6% -68,9%
Taux d’imposition 21% 21% 21% 22% 21%  -0,3% +0,2% +3,2% -4,5%
 
Chiffre d’affaires par action 307,8 252,9 349,4 339,4 283,0  -17,8% +38,2% -2,9% -16,6%
EBITDA par action -44,3 5,5 -1,9 -1,4 -6,9  -112,3% -135,4% -29,0% +402,5%
Bénéfices par action 50,5 3,1 57,9 77,9 20,5  -93,8% +1 741,4% +34,5% -73,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Markel Corporation (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Actifs courants 31 082 21 554 11 538 11 595 12 294  -30,7% -46,5% +0,5% +6,0%
   dont Trésorerie 4 306 4 355 4 332 4 277 4 216  +1,1% -0,5% -1,3% -1,4%
   dont Placements à CT 14 785 6 043 3 751 3 709 3 850  -59,1% -37,9% -1,1% +3,8%
   dont Créances clients 11 991 12 092 12 691 13 184 13 984  +0,8% +4,9% +3,9% +6,1%
   dont Stock -12 145 -13 013 -22 903 -7 236 -23 421  +7,1% +76,0% -68,4% +223,7%
Placements à long terme 23 474 23 779 26 522 27 708 28 358  +1,3% +11,5% +4,5% +2,3%
Biens corporels - - - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 2 627 2 623 2 625 2 626 2 738  -0,1% +0% +0,1% +4,3%
Biens incorporels 1 678 1 633 1 589 1 546 1 553  -2,6% -2,7% -2,7% +0,5%
Actifs totaux 52 184 52 749 43 445 44 928 46 280  +1,1% -17,6% +3,4% +3,0%
 
Passifs courants 8 873 9 044 15 517 15 808 16 309  +1,9% +71,6% +1,9% +3,2%
   dont Créances fournisseurs 8 873 9 044 1 038 1 238 1 419  +1,9% -88,5% +19,3% +14,6%
   dont Dette à court terme 209 171 202 - -  -18,0% +17,9% - -
Dette à long terme 3 814 3 769 3 780 3 855 4 400  -1,2% +0,3% +2,0% +14,1%
Passifs totaux 26 698 26 983 27 919 28 610 29 855  +1,1% +3,5% +2,5% +4,4%
 
Action ordinaire 3 515 3 520 3 517 3 548 3 547  +0,1% -0,1% +0,9% 0%
Bénéfices non répartis 10 819 10 779 11 353 12 185 12 330  -0,4% +5,3% +7,3% +1,2%
Capitaux propres 14 185 13 999 14 984 15 730 15 850  -1,3% +7,0% +5,0% +0,8%
 
Dette portant intérets 4 023 3 941 3 982 3 855 4 400  -2,0% +1,0% -3,2% +14,1%
Dette nette -15 068 -6 458 -4 101 -4 130 -3 667  -57,1% -36,5% +0,7% -11,2%
Fonds de roulement 22 209 12 509 -3 979 -4 213 -4 015  -43,7% -131,8% +5,9% -4,7%
Actions en circulation (en M) 13,4 13,3 13,3 13,2 13,1  -0,5% -0,4% -1,0% -0,6%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Markel Corporation (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Bénéfices nets 716 53 768 993 262  -92,6% +1 342,6% +29,2% -73,6%
 
Dépréciation -25 48 44 44 44  -293,6% -6,9% +0,1% -0,1%
Ajustements des bénéfices nets 9 839 - - -  +9 755,0% - - -
Ajust. comptes débiteurs - - -486 - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 724 956 823 631 579  +31,9% -13,9% -23,3% -8,3%
 
Dépenses d’investissement 42 76 104 72 57  +79,0% +36,9% -30,5% -20,5%
Investissements -182 -969 -1 361 -564 -994  +433,1% +40,4% -58,5% +76,2%
Flux d’investissement -265 -1 343 - - -  +406,6% - - -
 
Dividendes payés 18 18 18 - 18  0% 0% - -
Emprunts nets -82 -46 - - -  -44,3% - - -
Flux de financement -218 -169 -102 -103 404  -22,2% -39,5% +0,3% -493,7%
 
Variation nette de la trésorerie 236 -196 -713 -55 -61  -183,1% +263,6% -92,2% +9,8%
 
Free Cash Flow par action 50,9 65,9 54,1 42,5 39,9  +29,6% -17,9% -21,5% -6,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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