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Constellation Software Inc.

Constellation Software (CSU.TO, CA21037X1006)

Constellation Software Inc., together with its subsidiaries, acquires, builds, and manages vertical market software businesses in Canada, the United States, Europe, and internationally. It provides mission critical software solutions for public and private sector markets. The company is also involved in the software licensing; and sale of third-party hardware. In addition, it offers professional, and maintenance and other recurring services. Constellation Software Inc. was incorporated in 1995 and is headquartered in Toronto, Canada.

Siège social : 20 Adelaide Street East, Toronto, ON, Canada, M5C 2T6

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Constellation Software

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Constellation Software Inc.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
21 191 500 93,2% 5,7% 42,0% 2,3 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
102,0 32,1 2,0 29,6 50,4 9,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% 7% 9,5% 7,7% 22,6% 11,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3 771,2 CAD 4 153,7 3 716,8 3 393,6 2 585,3 3 882,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Constellation Software Inc.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Constellation Software Inc.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,7% +1,9% +2,4% +15,8% +39,4% +103,5% +105,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+155,8% +224,0% +453,1% +797,2% +1 271,3% +1 419,2% +3 635,2%

 

Équipe de direction de Constellation Software Inc.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Mark Leonard Founder, President & Director 68 Jamal Nizam Baksh Chief Financial Officer -
Damian McKay Chief Executive Officer of Vela Software Group - Mark Robert Miller COO & Director 60
Bernard Anzarouth Chief Investment Officer - Mark Dennison General Counsel & Secretary -
Farley Noble Senior Vice President of Large Acquisition Group - Daan Dijkhuizen Managing Partner,VMS Ventures -
Daniel Zinman President & CEO of Perseus Operating Group -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Constellation Software Inc. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,6 11,8 4,4 - 19,1
Risque Négligeable Faible Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Constellation Software dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
MFS Low Volatility Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 5 2,4%
Baird Chautauqua Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 6 3,7%

 

Graphique des profits et résultats de Constellation Software Inc.

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Fondamentaux de Constellation Software Inc. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 489 3 969 5 107 6 622 8 405  +13,8% +28,7% +29,7% +26,9%
EBITDA 883 1 164 1 075 1 583 1 021  +31,8% -7,6% +47,3% -35,5%
Résultat opérationnel 460 656 436 764 1 323  +42,6% -33,5% +75,2% +73,2%
Résultat net 333 436 168 512 565  +30,9% -61,5% +204,8% +10,4%
Free Cash Flow 733 1 161 1 271 1 256 1 737  +58,4% +9,5% -1,2% +38,3%
Marge de FCF 21% 29% 25% 19% 21%  +39,2% -14,9% -23,8% +9,0%
ROIC - 34% 17% 19% 25%  - -48,7% +11,1% +32,3%
CROIC - 82% 66% 42% 44%  - -19,5% -37,3% +5,6%
Taux d’imposition 27% 28% - 24% -  +2,7% - - -
Capital investi 1 244 1 572 2 257 3 782 4 124  +26,4% +43,6% +67,6% +9,0%
Actions en circul. (en M) 21,2 21,2 21,2 21,2 21,2  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 41,7 54,9 50,7 74,7 48,2  +31,8% -7,6% +47,3% -35,5%
Bénéfices par action 15,7 20,6 14,6 24,2 26,7  +30,9% -28,9% +65,2% +10,4%
Free Cash Flow par action 34,6 54,8 60,0 59,3 82,0  +58,4% +9,5% -1,2% +38,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Constellation Software Inc.

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Ratio de profitabilité de Constellation Software Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 89% 89% 90% 89% 88%  +0,8% +0,4% -1,2% 0%
Marge d’EBITDA 25% 29% 21% 24% 12%  +15,9% -28,2% +13,6% -49,2%
Marge opérationnelle 13% 17% 9% 12% 16%  +25,4% -48,3% +35,1% +36,4%
Marge bénéficiaire 10% 11% 6% 8% 7%  +15,1% -44,7% +27,4% -13,1%
Marge de FCF 21% 29% 25% 19% 21%  +39,2% -14,9% -23,8% +9,0%
Rentabilité économique (ROA) - 11,1% 6,1% 7,5% 6,0%  - -44,9% +22,7% -19,8%
Rentabilité financière (ROE) - 50,3% 29,4% 36,9% 31,5%  - -41,5% +25,6% -14,7%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 34% 17% 19% 25%  - -48,7% +11,1% +32,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 82% 66% 42% 44%  - -19,5% -37,3% +5,6%

 

Ratios de solvabilité de Constellation Software Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,7 0,7 0,6 0,4  +30,8% -5,5% -13,0% -23,5%
Liquidité générale 0,6 0,8 0,7 0,7 0,6  +26,7% -4,0% -12,4% -6,8%
Dette nette sur EBITDA 0,3 -0,2 0,4 0,7 0,9  -179,8% -276,0% +96,7% +28,8%
Dette sur actifs 16% 12% 21% 26% 21%  -25,0% +73,3% +26,5% -21,5%
Dette sur capitaux propres 81% 50% 113% 121% 120%  -38,3% +125,8% +7,1% -0,9%
Couverture par l’EBITDA 23,2 28,4 20,3 18,0 6,3  +22,2% -28,6% -11,3% -65,2%
   ∼ par l’EBIT 12,1 16,0 8,2 8,7 -  +32,2% -48,6% +5,5% -
   ∼ par le flux opérationel 20,2 28,9 24,5 14,7 10,9  +43,3% -15,2% -39,9% -25,9%
Coût de la dette - 7,6% 6,2% 5,4% 7,5%  - -18,8% -12,5% +40,1%

 

Graphique des dividendes de Constellation Software Inc.

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Ratios de distribution de Constellation Software Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 333 436 168 512 565  +30,9% -61,5% +204,8% +10,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 733 1 161 1 271 1 256 1 737  +58,4% +9,5% -1,2% +38,3%
Dividende payé -509 -85 -107 -115 -85  -83,3% +25,9% +7,5% -173,9%
Distribution sur résultat net 153% 19% 35% 22% 15%  -87,2% +77,0% -34,9% -33,0%
Distribution sur FCF 69% 7% 8% 9% 5%  -89,5% +15,0% +8,8% -46,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Constellation Software Inc.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Constellation Software Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 28 23 24 23 19  -18,2% +4,0% -4,0% -16,6%
Délai paiement clients (DSO) 64 62 60 70 50  -2,7% -3,1% +15,8% -28,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 575 562 510 538  - -2,1% -9,3% +5,6%
Conversion de l’encaisse - -490 -478 -417 -469  - -2,3% -12,7% +12,5%
Rotation des actifs 1,0 0,9 0,9 0,8 0,8  -9,3% -2,4% -5,1% -8,2%
Frais généraux sur CP 303% 219% 283% 234% 271%  -27,7% +29,1% -17,3% +15,9%
Frais généraux sur CA 60% 58% 59% 61% 61%  -3,0% +1,5% +3,1% +0,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Constellation Software Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Constellation Software Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 5 5 5  +5 -2 = =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Constellation Software Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,2 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2  -45,9% +4,4% +52,7% +19,0%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2  +24,4% -6,6% +6,9% -23,0%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,5 0,2 0,3 -  +13,7% -49,6% +28,2% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 15,8  - - - -
Critère X5 1,0 0,9 0,9 0,8 0,8  -9,3% -2,4% -5,1% -8,2%
 
Z_SCORE - - - - 16,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Constellation Software Inc.

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Sociétés possiblement comparables à Constellation Software Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Intuit 153,7 0,6% 1,2 32,7 602,5 10,8 38,5
États-Unis ServiceNow 137,9 - 1,0 58,1 725,5 15,4 96,5
États-Unis Cadence Design Systems 78,4 - 1,0 51,5 322,1 20,7 62,2
Canada Constellation Software 54,6 0,1% 0,8 32,1 3 771,2 9,2 50,4
États-Unis Roper Technologies 54,3 0,6% 1,0 29,6 553,6 10,2 25,1
États-Unis Workday 50,6 - 1,3 39,2 212,5 6,6 90,6
France Dassault Systemes 46,8 0,6% 0,6 30,4 35,4 7,7 30,6
  Médiane 3,1 - 1,0 32,6   5,8 22,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Constellation Software

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Dividendes par action détachés par Constellation Software Inc. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,00--1,00------
2023---1,00-1,00--1,00--1,00
2022--1,00--1,00--1,00--1,00
2021--1,00--1,00--1,00--1,00
2020--15,00--15,00--15,00--1,00
2019--315,00--15,00--15,00--15,00
2018--15,00--15,00--15,00--15,00
2017--15,00--15,00--15,00--15,00
2016--15,00--15,00--15,00--15,00
2015--15,00--15,00--15,00--15,00
2014--15,00--15,00--15,00--15,00
2013--15,00--15,00--15,00--15,00
2012--15,00--15,00--15,00--15,00
2011--30,00---------
2010--3,90---------
2009--3,24---------
2008--2,70---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Constellation Software Inc. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 489 3 969 5 107 6 622 8 405  +13,8% +28,7% +29,7% +26,9%
Charges d'exploitation -2 505 -2 805 -3 639 -4 828 -7 082  +12,0% +29,7% +32,7% +46,7%
   dont Coût des ventes -401 -427 -532 -760 -968  +6,5% +24,6% +42,9% +27,4%
   dont Frais généraux -2 082 -2 297 -3 000 -4 009 -5 093  +10,3% +30,6% +33,6% +27,0%
Résultat opérationnel 460 656 436 764 1 323  +42,6% -33,5% +75,2% +73,2%
Autres revenus/frais nets -4 -53 -62 -39 -895  +1 225,0% +17,0% -37,1% +2 194,9%
Charge d'intérêt -38 -41 -53 -88 -163  +7,9% +29,3% +66,0% +85,2%
Résultat avant impôts 456 603 374 725 265  +32,2% -38,0% +93,9% -63,4%
Impôts sur les bénéfices -123 -167 -206 -175 -  +35,8% +23,4% -15,0% -
Résultat net 333 436 168 512 565  +30,9% -61,5% +204,8% +10,4%
 
EBITDA 883 1 164 1 075 1 583 1 021  +31,8% -7,6% +47,3% -35,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 336 474 331 580 1 004  +41,2% -30,3% +75,2% +73,2%
Taux d’imposition 27% 28% - 24% -  +2,7% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 164,6 187,3 241,0 312,5 396,6  +13,8% +28,7% +29,7% +26,9%
EBITDA par action 41,7 54,9 50,7 74,7 48,2  +31,8% -7,6% +47,3% -35,5%
Bénéfices par action 15,7 20,6 14,6 24,2 26,7  +30,9% -28,9% +65,2% +10,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Constellation Software Inc. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 062 1 585 1 835 2 461 3 345  +49,2% +15,8% +34,1% +35,9%
   dont Trésorerie 316 758 763 811 1 284  +139,9% +0,7% +6,3% +58,3%
   dont Placements à CT 10 9 39 115 14  -10,0% +333,3% +194,9% -87,8%
   dont Créances clients 610 675 842 1 264 1 146  +10,7% +24,7% +50,1% -9,3%
   dont Stock 31 27 35 48 51  -12,9% +29,6% +37,1% +6,3%
Placements à long terme 2 2 2 3 10  0% 0% +50,0% +233,3%
Biens corporels 307 334 334 411 -  +8,8% 0% +23,1% -
Écart d'acquisitions 361 431 610 807 1 271  +19,4% +41,5% +32,3% +57,5%
Biens incorporels 1 637 1 892 2 819 3 871 5 436  +15,6% +49,0% +37,3% +40,4%
Actifs totaux 3 488 4 375 5 766 7 882 10 899  +25,4% +31,8% +36,7% +38,3%
 
Passifs courants 1 732 2 040 2 461 3 768 5 495  +17,8% +20,6% +53,1% +45,8%
   dont Créances fournisseurs 529 666 832 1 080 1 432  +25,9% +24,9% +29,8% +32,6%
   dont Dette à court terme 182 102 282 917 -  -44,0% +176,5% +225,2% -
Dette à long terme 375 422 915 1 153 2 248  +12,5% +116,8% +26,0% +95,0%
Passifs totaux 2 801 3 327 4 246 5 949 8 938  +18,8% +27,6% +40,1% +50,2%
 
Action ordinaire 99 99 99 99 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 628 980 1 206 1 763 1 876  +56,1% +23,1% +46,2% +6,4%
Capitaux propres 687 1 048 1 060 1 712 1 876  +52,5% +1,1% +61,5% +9,6%
 
Dette portant intérets 557 524 1 197 2 070 2 248  -5,9% +128,4% +72,9% +8,6%
Dette nette 231 -243 395 1 144 950  -205,2% -262,6% +189,6% -17,0%
Fonds de roulement -670 -455 -626 -1 307 -2 150  -32,1% +37,6% +108,8% +64,5%
Actions en circulation (en M) 21,2 21,2 21,2 21,2 21,2  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Constellation Software Inc. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 333 436 169 551 565  +30,9% -61,2% +226,0% +2,5%
 
Dépréciation 423 508 639 819 1 021  +20,1% +25,8% +28,2% +24,7%
Ajustements des bénéfices nets 38 123 304 - -  +223,7% +147,2% - -
Ajust. comptes débiteurs 10 21 -22 -84 -62  +110,0% -204,8% +281,8% -26,2%
Ajust. des stocks 5 8 1 -9 4  +60,0% -87,5% -1 000,0% -144,4%
Autres flux opérationnels -38 -10 -56 - -  -73,7% +460,0% - -
Flux opérationnel 767 1 186 1 300 1 297 1 779  +54,6% +9,6% -0,2% +37,2%
 
Dépenses d’investissement 34 25 29 41 42  -26,5% +16,0% +41,4% +2,4%
Investissements -544 -512 -31 -1 694 -1 639  -5,9% -93,9% +5 364,5% -3,2%
Flux d’investissement -544 -512 -1 238 -1 694 -  -5,9% +141,8% +36,8% -
 
Dividendes payés 509 85 107 115 -85  -83,3% +25,9% +7,5% -173,9%
Emprunts nets 66 -120 117 - -  -281,8% -197,5% - -
Flux de financement -496 -247 -41 483 318  -50,2% -83,4% -1 278,0% -34,2%
 
Variation nette de la trésorerie -273 442 5 48 473  -261,9% -98,9% +860,0% +885,4%
 
Free Cash Flow par action 34,6 54,8 60,0 59,3 82,0  +58,4% +9,5% -1,2% +38,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Constellation Software Inc. (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 1 918 2 039 2 126 2 321 2 354  +6,3% +4,3% +9,2% +1,4%
Charges d'exploitation -1 438 -1 746 -1 763 -1 917 -1 993  +21,4% +1,0% +8,7% +4,0%
   dont Coût des ventes -220 -36 -42 -263 -250  -83,6% +16,7% +526,2% -4,9%
   dont Frais généraux -1 206 -1 499 -1 504 -1 373 -1 457  +24,3% +0,3% -8,7% +6,1%
Résultat opérationnel 224 253 329 404 361  +12,9% +30,0% +22,8% -10,6%
Autres revenus/frais nets -37 -170 -85 -370 -182  +359,5% -50,0% +335,3% -50,8%
Charge d'intérêt -30 -40 -41 -52 -58  +33,3% +2,5% +26,8% +11,5%
Résultat avant impôts -43 79 236 -7 125  -283,7% +198,7% -103,0% -1 885,7%
Impôts sur les bénéfices -40 -53 - - -  +32,5% - - -
Résultat net -83 104 177 190 105  -225,3% +70,2% +7,3% -44,7%
 
EBITDA 226 506 120 281 286  +123,9% -76,3% +134,2% +1,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 157 177 230 283 253  +12,9% +30,0% +22,8% -10,6%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 90,5 96,2 100,3 109,5 111,1  +6,3% +4,3% +9,2% +1,4%
EBITDA par action 10,7 23,9 5,7 13,3 13,5  +123,9% -76,3% +134,2% +1,8%
Bénéfices par action 4,4 4,9 8,4 9,0 5,0  +9,6% +71,8% +7,3% -44,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Constellation Software Inc. (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 2 808 2 767 2 951 3 345 4 270  -1,5% +6,6% +13,4% +27,7%
   dont Trésorerie 1 010 970 1 076 1 284 2 078  -4,0% +10,9% +19,3% +61,8%
   dont Placements à CT 0 15 8 14 -  - -46,7% +75,0% -
   dont Créances clients 1 473 1 286 1 323 1 146 1 205  -12,7% +2,9% -13,4% +5,1%
   dont Stock 50 56 56 51 59  +12,0% 0% -8,9% +15,7%
Placements à long terme 3 3 3 10 7  0% 0% +233,3% -30,0%
Biens corporels 414 413 411 - -  -0,2% -0,5% - -
Écart d'acquisitions 866 969 1 206 1 271 1 285  +11,9% +24,5% +5,4% +1,1%
Biens incorporels 4 487 4 761 5 152 5 436 5 449  +6,1% +8,2% +5,5% +0,2%
Actifs totaux 8 864 9 188 10 004 10 899 11 921  +3,7% +8,9% +8,9% +9,4%
 
Passifs courants 4 584 4 824 5 098 5 495 4 640  +5,2% +5,7% +7,8% -15,6%
   dont Créances fournisseurs 1 117 1 084 1 246 1 432 1 298  -3,0% +14,9% +14,9% -9,4%
   dont Dette à court terme 777 0 0 - -  - - - -
Dette à long terme 1 383 1 409 1 892 2 248 3 303  +1,9% +34,3% +18,8% +46,9%
Passifs totaux 7 020 7 655 8 351 8 938 9 170  +9,0% +9,1% +7,0% +2,6%
 
Action ordinaire 99 99 99 - -  0% 0% - -
Bénéfices non répartis 1 454 1 547 1 712 1 876 2 358  +6,4% +10,7% +9,6% +25,7%
Capitaux propres 1 425 1 533 1 653 1 876 2 312  +7,6% +7,8% +13,5% +23,2%
 
Dette portant intérets 2 160 1 409 1 892 2 248 3 303  -34,8% +34,3% +18,8% +46,9%
Dette nette 1 150 424 808 950 1 225  -63,1% +90,6% +17,6% +28,9%
Fonds de roulement -1 776 -2 057 -2 147 -2 150 -370  +15,8% +4,4% +0,1% -82,8%
Actions en circulation (en M) 21,2 21,2 21,2 21,2 21,2  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Constellation Software Inc. (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets -83 103 177 190 105  -224,1% +71,8% +7,3% -44,7%
 
Dépréciation 232 253 120 281 286  +9,1% -52,6% +134,2% +1,8%
Ajustements des bénéfices nets 38 4 - - -  -89,5% - - -
Ajust. comptes débiteurs -86 47 27 -82 -52  -154,7% -42,6% -403,7% -36,6%
Ajust. des stocks -1 -2 1 6 -5  +100,0% -150,0% +500,0% -183,3%
Autres flux opérationnels 268 -45 - - -  -116,8% - - -
Flux opérationnel 632 123 513 511 737  -80,5% +317,1% -0,4% +44,2%
 
Dépenses d’investissement 10 9 29 13 10  -10,0% +222,2% -55,2% -23,1%
Investissements -398 -16 -416 -423 -277  -96,0% +2 500,0% +1,7% -34,5%
Flux d’investissement -398 -402 -1 216 - -  +1,0% +202,5% - -
 
Dividendes payés 21 21 64 -21 -85  0% +204,8% -132,8% +304,8%
Emprunts nets 7 294 - - -  +4 100,0% - - -
Flux de financement -43 238 224 94 352  -653,5% -5,9% -58,0% +274,5%
 
Variation nette de la trésorerie 199 -40 265 208 794  -120,1% -762,5% -21,5% +281,7%
 
Free Cash Flow par action 29,4 5,4 22,8 23,5 34,3  -81,7% +324,6% +2,9% +46,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.