xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
CMS Energy Corporation

CMS Energy (CMS.US, US1258961002)

CMS Energy Corporation operates as an energy company primarily in Michigan. The company operates through three segments: Electric Utility; Gas Utility; and Enterprises. The Electric Utility segment is involved in the generation, purchase, transmission, distribution, and sale of electricity. This segment generates electricity through coal, wind, gas, renewable energy, oil, and nuclear sources. Its distribution system comprises 208 miles of high-voltage distribution overhead lines; 4 miles of high-voltage distribution underground lines; 4,428 miles of high-voltage distribution overhead lines; 19 miles of high-voltage distribution underground lines; 82,474 miles of electric distribution overhead lines; 9,395 miles of underground distribution lines; 1,093 substations; and 3 battery facilities. The Gas Utility segment engages in the purchase, transmission, storage, distribution, and sale …

Siège social : One Energy Plaza, Jackson, MI, United States, 49201

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de CMS Energy

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de CMS Energy Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
298 729 000 99,4% 0,5% 95,2% 5,2 4%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
21,8 19,8 2,6 2,7 13,9 4,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
20% 13% 10,7% 2,9% 3,3% -3,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
69,8 USD 71,1 68,0 61,5 52,1 71,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de CMS Energy Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de CMS Energy Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,9% +7,0% +19,8% +20,0% +35,3% +34,5% +27,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+23,4% +26,2% +65,6% +84,6% +117,6% +153,7% +206,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour CMS Energy Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
17 6 3 7 1 0 71,1

 

Équipe de direction de CMS Energy Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Garrick J. Rochow President, CEO & Director 49 Rejji P. Hayes Executive VP & CFO 49
LeeRoy Wells Jr. Senior Vice President of Operations 45 Shaun M. Johnson J.D. Senior VP & General Counsel 45
Brandon J. Hofmeister Senior Vice President of Strategy, Sustainability & External Affairs 47 Scott B. McIntosh Chief Accounting Officer, Controller & VP 48
Brian F. Rich Senior VP of Customer Experience & Technology and Chief Customer Officer 49 Jim G. Beechey VP of IT & Security and Chief Information Officer -
Jason M. Shore Treasurer & VP of Investor Relations 47 Melissa M. Gleespen VP, Chief Compliance Officer & Corporate Secretary 56

 

Opérations d’initiés récentes pour CMS Energy Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
13/06/2024 Brandon J Hofmeister SVP Vente 1 667 $59,98 $99 987
07/06/2024 Jon E Barfield Director Vente 2 360 $60,79 $143 464
02/05/2024 Brian F Rich SVP Vente 2 000 $61,10 $122 200
23/02/2024 Brandon J Hofmeister SVP Vente 3 500 $57,78 $202 230
07/12/2023 Brandon J Hofmeister SVP Vente 1 000 $57,90 $57 900
08/11/2023 Brian F Rich SVP Vente 5 000 $54,90 $274 500
02/11/2023 John G Russell Director Vente 19 000 $55,53 $1 055 070
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CMS ENERGY-$1 955 351

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de CMS Energy Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 16,4 9,6 7,0 2 27,5
Risque Faible Négligeable Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Oui Oui -

 

Présence de CMS Energy dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Nuveen Global Infrastructure Fund Infrastructure 10 2,1%

 

Graphique des profits et résultats de CMS Energy Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 845 6 680 7 329 8 596 7 462  -2,4% +9,7% +17,3% -13,2%
EBITDA 1 348 1 451 1 323 1 421 2 777  +7,6% -8,8% +7,4% +95,4%
Résultat opérationnel 356 398 209 295 1 235  +11,8% -47,5% +41,1% +318,6%
Résultat net 680 755 728 837 887  +11,0% -3,6% +15,0% +6,0%
Free Cash Flow -446 -1 172 -390 -1 626 -265  +162,8% -66,7% +316,9% -83,7%
Marge de FCF -7% -18% -5% -19% -4%  +169,3% -69,7% +255,5% -81,2%
ROIC - 2% 1% 1% 5%  - -47,0% +42,3% +263,3%
CROIC - -6% -2% -8% -1%  - -67,8% +314,5% -85,0%
Taux d’imposition 18% 15% 12% 10% 15%  -15,2% -23,2% -10,7% +49,4%
Capital investi 18 189 22 198 19 487 22 443 23 125  +22,0% -12,2% +15,2% +3,0%
Actions en circul. (en M) 284,3 286,3 289,5 290,0 291,7  +0,7% +1,1% +0,2% +0,6%
EBITDA par action 4,7 5,1 4,6 4,9 9,5  +6,9% -9,8% +7,2% +94,3%
Bénéfices par action 2,4 2,6 4,7 2,9 3,0  +10,3% +76,6% -38,8% +6,6%
Free Cash Flow par action -1,6 -4,1 -1,3 -5,6 -0,9  +160,9% -67,1% +316,2% -83,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de CMS Energy Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 37% 41% 36% 32% 38%  +10,7% -12,8% -11,1% +19,4%
Marge d’EBITDA 20% 22% 18% 17% 37%  +10,3% -16,9% -8,4% +125,1%
Marge opérationnelle 5% 6% 3% 3% 17%  +14,6% -52,1% +20,3% +382,3%
Marge bénéficiaire 10% 11% 18% 10% 12%  +13,8% +62,7% -47,7% +23,6%
Marge de FCF -7% -18% -5% -19% -4%  +169,3% -69,7% +255,5% -81,2%
Rentabilité économique (ROA) - 2,7% 4,6% 2,8% 2,7%  - +72,7% -40,4% -0,6%
Rentabilité financière (ROE) - 14,4% 22,2% 12,1% 12,2%  - +54,8% -45,5% +0,5%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 1% 1% 5%  - -47,0% +42,3% +263,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - -6% -2% -8% -1%  - -67,8% +314,5% -85,0%

 

Ratios de solvabilité de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,8 0,9 0,4  -0,9% -9,4% +22,1% -56,7%
Liquidité générale 1,6 1,5 1,4 1,8 1,0  -2,4% -6,0% +27,6% -46,7%
Dette nette sur EBITDA 9,7 11,4 9,4 10,7 5,5  +17,9% -17,7% +14,6% -48,5%
Dette sur actifs 49% 56% 45% 49% 46%  +14,7% -20,6% +10,1% -5,5%
Dette sur capitaux propres 262% 304% 194% 220% 207%  +15,8% -36,2% +13,4% -6,1%
Couverture par l’EBITDA 2,6 2,6 2,6 2,7 4,3  -0,4% +2,3% +3,5% +57,7%
   ∼ par l’EBIT 0,7 0,7 0,4 0,6 2,5  +4,7% -41,8% +36,0% +337,0%
   ∼ par le flux opérationel 3,4 2,3 3,6 1,6 3,6  -34,1% +59,9% -54,7% +118,0%
Coût de la dette - 3,8% 3,4% 3,7% 4,1%  - -9,9% +8,5% +13,0%

 

Graphique des dividendes de CMS Energy Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 680 755 728 837 887  +11,0% -3,6% +15,0% +6,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) -446 -1 172 -390 -1 626 -265  +162,8% -66,7% +316,9% -83,7%
Dividende payé -436 -467 -509 -546 -579  +7,1% +9,0% +7,3% +6,0%
Distribution sur résultat net 64% 62% 38% 66% 65%  -3,5% -39,0% +74,8% -1,1%
Distribution sur FCF -98% -40% -131% -34% -218%  -59,2% +227,5% -74,3% +550,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de CMS Energy Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 52 54 52 70 74  +4,2% -3,2% +34,3% +6,5%
Délai paiement clients (DSO) 60 63 47 67 46  +5,3% -25,7% +42,9% -31,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 64 68 54 66  - +6,3% -20,5% +22,8%
Conversion de l’encaisse - 53 31 83 54  - -41,4% +166,2% -34,5%
Rotation des actifs 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2  -11,7% +13,2% +7,6% -18,8%
Frais généraux sur CP 2% - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA 1% - - - -  - - - -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0,5 1  -1 +0,5 +0,5 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 4 6 5 5  +2 +2 -1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - 0,1 -  -10,7% -0,7% +78,5% -103,3%
Critère X2 × 1,4 - - 0,1 0,1 0,1  -874,4% +409,6% +17,1% +14,9%
Critère X3 × 3,3 - - - - 0,2  +2,4% -46,5% +29,4% +406,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,8  - - - -
Critère X5 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2  -11,7% +13,2% +7,6% -18,8%
 
Z_SCORE - - - - 1,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à CMS Energy Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à CMS Energy Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Eversource Energy 21,3 4,4% 0,6 13,5 64,1 4,4 12,4
Espagne Endesa 20,3 13,5% 0,6 10,7 19,0 1,3 9,9
Canada Fortis 19,9 4,1% 0,2 18,1 59,5 5,2 11,5
États-Unis CMS Energy 19,4 2,9% 0,4 19,8 69,8 4,9 13,9
États-Unis CenterPoint Energy 18,1 2,8% 0,9 17,4 29,6 4,4 11,8
Canada Hydro One 17,8 2,8% 0,3 21,8 43,8 5,2 15,3
Italie Terna Rete Elettrica Nazionale 15,7 5,8% 0,5 16,3 7,8 6,8 10,0
  Médiane 22,0 3,5% 0,6 17,3   4,8 12,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de CMS Energy

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par CMS Energy Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,52--0,52--0,52----
2023-0,49--0,49--0,49--0,49-
2022-0,46--0,46--0,46--0,46-
2021-0,44--0,44--0,44--0,44-
2020-0,41--0,41--0,41--0,41-
20190,38---0,38--0,38-0,38--
2018-0,36--0,36--0,36--0,36-
2017-0,33--0,33--0,33--0,33-
2016-0,31--0,31--0,31--0,31-
2015-0,29--0,29--0,29--0,29-
2014-0,27-0,27--0,27---0,27-
2013-0,26--0,26-0,26--0,26--
2012-0,24--0,24--0,24-0,24--
2011-0,21--0,21--0,21--0,21-
2010-0,15--0,15--0,15--0,21-
2009-0,13--0,13--0,13--0,13-
2008-0,09--0,09--0,09--0,09-
2007-0,05--0,05--0,05--0,05-
2002-0,37--0,37--0,18--0,18-
2001-0,37--0,37--0,37--0,37-
2000-0,37-0,37---0,37-0,37--
19990,33--0,33--0,37---0,37-
19980,30--0,30---0,33-0,33--
19970,27---0,27-0,30--0,30--
1996-0,24--0,24--0,27--0,27-
1995-0,21--0,21--0,24--0,24-
1994-0,18--0,18--0,21--0,21-
1993-0,12--0,12--0,18-0,18--
19920,12--0,12--0,12--0,12--
19910,12--0,12--0,12--0,12--
19900,10---0,10-0,10--0,12--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 845 6 680 7 329 8 596 7 462  -2,4% +9,7% +17,3% -13,2%
Charges d'exploitation -5 606 -5 318 -6 183 -7 372 -1 627  -5,1% +16,3% +19,2% -77,9%
   dont Coût des ventes -4 281 -3 911 -4 680 -5 834 -4 600  -8,6% +19,7% +24,7% -21,2%
   dont Frais généraux -91 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 356 398 209 295 1 235  +11,8% -47,5% +41,1% +318,6%
Autres revenus/frais nets 473 487 614 607 362  +3,0% +26,1% -1,1% -40,4%
Charge d'intérêt -519 -561 -500 -519 -643  +8,1% -10,9% +3,8% +23,9%
Résultat avant impôts 829 885 823 902 954  +6,8% -7,0% +9,6% +5,8%
Impôts sur les bénéfices -147 -133 -95 -93 -147  -9,5% -28,6% -2,1% +58,1%
Résultat net 680 755 728 837 887  +11,0% -3,6% +15,0% +6,0%
 
EBITDA 1 348 1 451 1 323 1 421 2 777  +7,6% -8,8% +7,4% +95,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 293 338 185 265 1 045  +15,5% -45,3% +43,1% +294,8%
Taux d’imposition 18% 15% 12% 10% 15%  -15,2% -23,2% -10,7% +49,4%
 
Chiffre d’affaires par action 24,1 23,3 25,3 29,6 25,6  -3,1% +8,5% +17,1% -13,7%
EBITDA par action 4,7 5,1 4,6 4,9 9,5  +6,9% -9,8% +7,2% +94,3%
Bénéfices par action 2,4 2,6 4,7 2,9 3,0  +10,3% +76,6% -38,8% +6,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 331 2 404 2 627 3 433 2 839  +3,1% +9,3% +30,7% -17,3%
   dont Trésorerie 140 168 452 164 227  +20,0% +169,0% -63,7% +38,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 126 1 157 943 1 580 944  +2,8% -18,5% +67,6% -40,3%
   dont Stock 605 576 667 1 117 938  -4,8% +15,8% +67,5% -16,0%
Placements à long terme 71 70 71 71 76  -1,4% +1,4% 0% +7,0%
Biens corporels 18 973 21 073 22 352 22 713 -  +11,1% +6,1% +1,6% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 26 837 29 666 28 753 31 353 33 517  +10,5% -3,1% +9,0% +6,9%
 
Passifs courants 1 484 1 568 1 822 1 866 2 895  +5,7% +16,2% +2,4% +55,1%
   dont Créances fournisseurs 635 678 886 928 802  +6,8% +30,7% +4,7% -13,6%
   dont Dette à court terme 1 220 1 506 382 1 119 1 073  +23,4% -74,6% +192,9% -4,1%
Dette à long terme 11 951 15 196 12 474 14 309 14 508  +27,2% -17,9% +14,7% +1,4%
Passifs totaux 21 782 23 589 21 565 23 758 25 392  +8,3% -8,6% +10,2% +6,9%
 
Action ordinaire 5 018 5 496 6 407 6 791 3  +9,5% +16,6% +6,0% -100,0%
Bénéfices non répartis -25 214 1 057 1 350 1 658  -956,0% +393,9% +27,7% +22,8%
Capitaux propres 5 018 5 496 6 631 7 015 7 544  +9,5% +20,7% +5,8% +7,5%
 
Dette portant intérets 13 171 16 702 12 856 15 428 15 581  +26,8% -23,0% +20,0% +1,0%
Dette nette 13 031 16 534 12 404 15 264 15 354  +26,9% -25,0% +23,1% +0,6%
Fonds de roulement 847 836 805 1 567 -56  -1,3% -3,7% +94,7% -103,6%
Actions en circulation (en M) 284,3 286,3 289,5 290,0 291,7  +0,7% +1,1% +0,2% +0,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 682 752 1 330 813 808  +10,3% +76,9% -38,9% -0,6%
 
Dépréciation 992 1 048 1 114 1 126 1 180  +5,6% +6,3% +1,1% +4,8%
Ajustements des bénéfices nets 151 -477 466 5 -  -415,9% -197,7% -98,9% -
Ajust. comptes débiteurs 45 -12 -103 -677 241  -126,7% +758,3% +557,3% -135,6%
Ajust. des stocks 44 28 -93 -450 185  -36,4% -432,1% +383,9% -141,1%
Autres flux opérationnels -53 -120 -3 10 -  +126,4% -97,5% -433,3% -
Flux opérationnel 1 790 1 276 1 819 855 2 309  -28,7% +42,6% -53,0% +170,1%
 
Dépenses d’investissement 2 236 2 448 2 209 2 481 2 574  +9,5% -9,8% +12,3% +3,7%
Investissements -2 816 -2 867 -1 233 -2 476 -3 386  +1,8% -57,0% +100,8% +36,8%
Flux d’investissement -2 816 -2 867 -1 233 -2 476 -  +1,8% -57,0% +100,8% -
 
Dividendes payés 436 467 509 546 579  +7,1% +9,0% +7,3% +6,0%
Emprunts nets 859 1 079 100 1 813 -  +25,6% -90,7% +1 713,0% -
Flux de financement 1 008 1 619 -295 1 327 1 143  +60,6% -118,2% -549,8% -13,9%
 
Variation nette de la trésorerie -18 28 291 -294 66  -255,6% +939,3% -201,0% -122,4%
 
Free Cash Flow par action -1,6 -4,1 -1,3 -5,6 -0,9  +160,9% -67,1% +316,2% -83,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Chiffre d’affaires 1 555 1 673 1 950 2 176 1 607  +7,6% +16,6% +11,6% -26,1%
Charges d'exploitation -352 -353 -427 -155 -102  +0,3% +21,0% -63,7% -34,2%
   dont Coût des ventes -959 -1 049 -1 117 -1 609 -1 222  +9,4% +6,5% +44,0% -24,1%
   dont Frais généraux -45 - - -44 -41  - - - -6,8%
Résultat opérationnel 244 271 406 412 283  +11,1% +49,8% +1,5% -31,3%
Autres revenus/frais nets 146 77 83 -91 -60  -47,3% +7,8% -209,6% -34,1%
Charge d'intérêt -160 -164 -172 -177 -173  +2,5% +4,9% +2,9% -2,3%
Résultat avant impôts 230 184 317 321 223  -20,0% +72,3% +1,3% -30,5%
Impôts sur les bénéfices -41 -11 -66 -58 -41  -73,2% +500,0% -12,1% -29,3%
Résultat net 198 176 309 287 198  -11,1% +75,6% -7,1% -31,0%
 
EBITDA 635 610 799 780 556  -3,9% +31,0% -2,4% -28,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 201 255 321 338 231  +27,1% +26,2% +5,0% -31,6%
Taux d’imposition 18% 6% 21% 18% 18%  -66,5% +248,3% -13,2% +1,8%
 
Chiffre d’affaires par action 5,3 5,7 6,6 7,3 5,4  +7,6% +15,4% +10,5% -26,5%
EBITDA par action 2,2 2,1 2,7 2,6 1,9  -4,0% +29,6% -3,3% -29,0%
Bénéfices par action 0,7 0,6 1,0 1,0 0,7  -10,8% +75,8% -8,0% -31,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Actifs courants 2 603 2 449 2 839 3 091 2 985  -5,9% +15,9% +8,9% -3,4%
   dont Trésorerie 389 157 227 861 789  -59,6% +44,6% +279,3% -8,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 721 690 944 898 825  -4,3% +36,8% -4,9% -8,1%
   dont Stock 887 1 060 938 677 779  +19,5% -11,5% -27,8% +15,1%
Placements à long terme 72 74 76 73 73  +2,8% +2,7% -3,9% 0%
Biens corporels 1 408 24 694 - - -  +1 653,8% - - -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 32 265 32 513 33 517 33 901 34 355  +0,8% +3,1% +1,1% +1,3%
 
Passifs courants 1 605 1 429 2 895 2 295 2 528  -11,0% +102,6% -20,7% +10,2%
   dont Créances fournisseurs 752 846 802 651 796  +12,5% -5,2% -18,8% +22,3%
   dont Dette à court terme 1 132 1 290 1 073 772 772  +14,0% -16,8% -28,1% 0%
Dette à long terme 15 122 15 467 14 508 14 973 14 917  +2,3% -6,2% +3,2% -0,4%
Passifs totaux 24 559 24 755 25 392 25 395 25 814  +0,8% +2,6% +0% +1,6%
 
Action ordinaire 6 921 6 962 3 3 3  +0,6% -100,0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 463 1 495 1 658 1 789 1 830  +2,2% +10,9% +7,9% +2,3%
Capitaux propres 7 145 7 186 7 544 7 946 8 003  +0,6% +5,0% +5,3% +0,7%
 
Dette portant intérets 16 254 16 757 15 581 15 745 15 689  +3,1% -7,0% +1,1% -0,4%
Dette nette 15 865 16 600 15 354 14 884 14 900  +4,6% -7,5% -3,1% +0,1%
Fonds de roulement 998 1 020 -56 796 457  +2,2% -105,5% -1 521,4% -42,6%
Actions en circulation (en M) 291,3 291,4 294,4 297,2 298,5  +0% +1,0% +1,0% +0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Bénéfices nets 167 173 251 287 198  +3,6% +45,1% +14,3% -31,0%
 
Dépréciation 245 262 310 368 273  +6,9% +18,3% +18,7% -25,8%
Ajustements des bénéfices nets -27 -27 - - -  0% - - -
Ajust. comptes débiteurs 23 23 -256 27 126  0% -1 213,0% -110,5% +366,7%
Ajust. des stocks -153 -173 122 259 -101  +13,1% -170,5% +112,3% -139,0%
Autres flux opérationnels -128 -128 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 665 199 405 956 707  -70,1% +103,5% +136,0% -26,0%
 
Dépenses d’investissement 1 383 658 771 613 681  -52,4% +17,2% -20,5% +11,1%
Investissements -1 428 -658 -649 -607 -639  -53,9% -1,4% -6,5% +5,3%
Flux d’investissement -2 079 -2 737 - - -  +31,6% - - -
 
Dividendes payés 19 145 144 156 158  +663,2% -0,7% +8,3% +1,3%
Emprunts nets 366 366 - - -  0% - - -
Flux de financement 571 237 308 294 -170  -58,5% +30,0% -4,5% -157,8%
 
Variation nette de la trésorerie -192 -222 64 613 -72  +15,6% -128,8% +857,8% -111,7%
 
Free Cash Flow par action -2,5 -1,6 -1,2 1,2 0,1  -36,1% -21,1% -192,8% -92,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.