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NetEase Inc

NetEase Inc (9999.HK, KYG6427A1022)

NetEase, Inc. engages in online games, music streaming, online intelligent learning services, and internet content services businesses in China and internationally. The company operates through Games and Related Value-Added Services; Youdao; Cloud Music; and Innovative Businesses and Others segments. It develops and operates PC and mobile games, as well as offers games licensed from other game developers. The company's products and services include Youdao Dictionary, an online knowledge tool; Youdao Translation, a tool specifically designed to support translation needs of business and leisure travelers; U-Dictionary, an online dictionary and translation app; Youdao Kids' Dictionary, a smart and fun tool; smart devices, such as Youdao Dictionary Pen, Youdao Smart Learning Pad, and Youdao Listening Pod; online courses; interactive learning apps; and education digitalization …

Siège social : NetEase Building, Hangzhou, China, 310052

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de NetEase Inc

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de NetEase Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 222 470 000 54,3% 43,6% 22,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,1 12,9 2,0 3,6 11,0 3,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
28% 29% 25,0% 9,4% 7,2% 13,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
145,2 HKD 197,3 148,7 158,7 116,1 185,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de NetEase Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de NetEase Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-11,5% +2,2% -12,2% -8,0% -3,1% +7,6% -11,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+22,2% +19,1% - - - - -

 

Équipe de direction de NetEase Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Lei Ding Founder, CEO & Director 52 Margaret Shi IR Director -
Bill Pang Vice President of Corporate Development - Zhaoxuan Yang Consultant 40
Ryutaro Ichimura President & Representative Director of PinCool Inc. -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de NetEase Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,1 13,5 9,4 2 23,5
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de NetEase Inc dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de NetEase Inc

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Fondamentaux de NetEase Inc (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 59 241 73 667 87 606 96 496 103 468  +24,4% +18,9% +10,1% +7,2%
EBITDA 16 404 17 996 19 693 22 487 3 055  +9,7% +9,4% +14,2% -86,4%
Résultat opérationnel 13 791 14 538 16 417 19 573 27 709  +5,4% +12,9% +19,2% +41,6%
Résultat net 21 238 12 063 16 857 20 338 29 417  -43,2% +39,7% +20,6% +44,6%
Free Cash Flow 13 888 21 598 23 325 25 609 31 055  +55,5% +8,0% +9,8% +21,3%
Marge de FCF 23% 29% 27% 27% 30%  +25,1% -9,2% -0,3% +13,1%
ROIC - 10% 12% 12% 17%  - +20,7% +3,0% +36,7%
CROIC - 19% 21% 21% 24%  - +15,1% -3,8% +17,1%
Taux d’imposition 18% 20% 20% 21% -  +11,2% -1,1% +6,1% -
Capital investi 130 253 101 631 115 956 132 262 124 714  -22,0% +14,1% +14,1% -5,7%
Actions en circul. (en M) 3 228,5 3 349,3 3 273,8 3 223,6 3 210,8  +3,7% -2,3% -1,5% -0,4%
EBITDA par action 5,1 5,4 6,0 7,0 1,0  +5,7% +12,0% +16,0% -86,4%
Bénéfices par action 6,6 3,6 5,1 6,3 9,2  -45,2% +43,0% +22,5% +45,2%
Free Cash Flow par action 4,3 6,4 7,1 7,9 9,7  +49,9% +10,5% +11,5% +21,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de NetEase Inc

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Ratio de profitabilité de NetEase Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 53% 53% 54% 55% 61%  -0,7% +1,3% +2,0% +11,5%
Marge d’EBITDA 28% 24% 22% 23% 3%  -11,8% -8,0% +3,7% -87,3%
Marge opérationnelle 23% 20% 19% 20% 27%  -15,2% -5,0% +8,2% +32,0%
Marge bénéficiaire 36% 16% 19% 21% 28%  -54,3% +17,5% +9,5% +34,9%
Marge de FCF 23% 29% 27% 27% 30%  +25,1% -9,2% -0,3% +13,1%
Rentabilité économique (ROA) - 9,5% 11,4% 12,5% 16,4%  - +20,1% +9,2% +31,6%
Rentabilité financière (ROE) - 16,8% 19,0% 20,3% 25,7%  - +13,1% +7,0% +26,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 10% 12% 12% 17%  - +20,7% +3,0% +36,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 19% 21% 21% 24%  - +15,1% -3,8% +17,1%

 

Ratios de solvabilité de NetEase Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,0 2,1 2,0 2,2 2,5  +4,5% -2,7% +5,6% +14,8%
Liquidité générale 2,2 2,3 2,2 2,3 2,7  +3,7% -2,9% +3,4% +14,4%
Dette nette sur EBITDA -0,2 -4,1 -3,9 -4,0 -41,3  +1 976,9% -5,0% +2,4% +933,6%
Dette sur actifs 61% 14% 13% 16% 0%  -77,6% -2,3% +18,7% -98,6%
Dette sur capitaux propres 112% 24% 22% 26% 0%  -78,8% -8,9% +21,5% -98,7%
Couverture par l’EBITDA - - - - -  - - - -
   ∼ par l’EBIT - - - - -  - - - -
   ∼ par le flux opérationel - - - - -  - - - -
Coût de la dette - - - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de NetEase Inc

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Ratios de distribution de NetEase Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 21 238 12 063 16 857 20 338 29 417  -43,2% +39,7% +20,6% +44,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 13 888 21 598 23 325 25 609 31 055  +55,5% +8,0% +9,8% +21,3%
Dividende payé -8 841 -4 280 -3 508 -6 724 -8 014  -51,6% -18,0% +91,6% -219,2%
Distribution sur résultat net 42% 35% 21% 33% 27%  -14,8% -41,3% +58,8% -17,6%
Distribution sur FCF 64% 20% 15% 26% 26%  -68,9% -24,1% +74,6% -1,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de NetEase Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de NetEase Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 9 7 9 8 6  -23,8% +32,6% -4,3% -24,3%
Délai paiement clients (DSO) 29 23 23 19 23  -21,9% +1,2% -17,5% +19,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 12 9 13 8  - -26,6% +43,3% -36,2%
Conversion de l’encaisse - 17 23 15 21  - +32,3% -35,9% +42,8%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6  -1,7% +9,8% -2,0% -0,4%
Frais généraux sur CP 5% 4% 17% 17% 15%  -19,4% +321,0% 0% -12,1%
Frais généraux sur CA 5% 5% 19% 19% 18%  -13,4% +310,9% -0,3% -2,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de NetEase Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 0,75 1  = +0,25 +0,25 0,69
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0,5 1  -1 +0,5 +0,5 0,67
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de NetEase Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 5 8 7 8  +3 +3 -1 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de NetEase Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6  +3,0% -5,3% +6,2% +10,4%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,6 0,7 0,7 0,8  -8,4% +9,4% +6,0% +12,9%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,3 0,4 0,4 -  -16,7% +4,3% +6,3% -
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6  -1,7% +9,8% -2,0% -0,4%
 
Z_SCORE - - - - 2,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à NetEase Inc

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Sociétés possiblement comparables à NetEase Inc Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong NetEase Inc 55,5 2,8% 0,5 12,9 145,2 3,2 11,0
Hong-Kong Xd 1,2 - 1,0 82,6 20,4 1,9 109,5
Hong-Kong NetDragon Websoft 0,8 9,7% 0,3 7,8 12,4 0,6 4,1
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de NetEase Inc

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Dividendes par action détachés par NetEase Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,69--0,77------
2023--0,42--0,73--0,82-0,77-
2022--0,63--0,51-0,57---0,68
2021--0,09--0,47--0,37-0,35-
2020-------0,46---0,30

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 59 241 73 667 87 606 96 496 103 468  +24,4% +18,9% +10,1% +7,2%
Charges d'exploitation -17 765 -59 129 -71 189 -76 867 -75 759  +232,8% +20,4% +8,0% -1,4%
   dont Coût des ventes -27 686 -34 684 -40 635 -43 730 -40 405  +25,3% +17,2% +7,6% -7,6%
   dont Frais généraux -3 130 -3 372 -16 478 -18 099 -18 869  +7,7% +388,7% +9,8% +4,3%
Résultat opérationnel 13 791 14 538 16 417 19 573 27 709  +5,4% +12,9% +19,2% +41,6%
Autres revenus/frais nets 1 771 -765 3 168 2 472 2 227  -143,2% -514,1% -22,0% -9,9%
Charge d'intérêt 0 0 0 - -  - - - -
Résultat avant impôts 16 383 15 372 21 104 24 250 34 057  -6,2% +37,3% +14,9% +40,4%
Impôts sur les bénéfices -2 915 -3 042 -4 128 -5 032 -  +4,4% +35,7% +21,9% -
Résultat net 21 238 12 063 16 857 20 338 29 417  -43,2% +39,7% +20,6% +44,6%
 
EBITDA 16 404 17 996 19 693 22 487 3 055  +9,7% +9,4% +14,2% -86,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 11 337 11 662 13 206 15 512 21 960  +2,9% +13,2% +17,5% +41,6%
Taux d’imposition 18% 20% 20% 21% -  +11,2% -1,1% +6,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 18,3 22,0 26,8 29,9 32,2  +19,9% +21,7% +11,9% +7,7%
EBITDA par action 5,1 5,4 6,0 7,0 1,0  +5,7% +12,0% +16,0% -86,4%
Bénéfices par action 6,6 3,6 5,1 6,3 9,2  -45,2% +43,0% +22,5% +45,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 85 105 107 831 113 120 131 603 142 693  +26,7% +4,9% +16,3% +8,4%
   dont Trésorerie 3 246 9 117 14 498 24 889 21 429  +180,8% +59,0% +71,7% -13,9%
   dont Placements à CT 68 800 84 352 83 036 92 570 105 292  +22,6% -1,6% +11,5% +13,7%
   dont Créances clients 4 715 4 576 5 508 5 003 6 422  -2,9% +20,4% -9,2% +28,4%
   dont Stock 651 621 965 994 695  -4,5% +55,3% +3,0% -30,0%
Placements à long terme 11 654 6 630 5 824 2 974 22 833  -43,1% -12,2% -48,9% +667,8%
Biens corporels 5 085 4 555 5 434 6 342 -  -10,4% +19,3% +16,7% -
Écart d'acquisitions - 319 595 2 166 1 855  - +86,6% +263,9% -14,4%
Biens incorporels 7 346 4 178 4 108 2 118 5 960  -43,1% -1,7% -48,5% +181,4%
Actifs totaux 112 124 141 875 153 644 172 761 185 925  +26,5% +8,3% +12,4% +7,6%
 
Passifs courants 38 243 46 743 50 501 56 829 53 842  +22,2% +8,0% +12,5% -5,3%
   dont Créances fournisseurs 1 212 1 134 985 1 507 881  -6,4% -13,2% +53,0% -41,5%
   dont Dette à court terme 68 800 19 505 19 352 23 876 -  -71,7% -0,8% +23,4% -
Dette à long terme - - 1 275 3 655 428  - - +186,6% -88,3%
Passifs totaux 49 532 58 877 58 316 68 030 57 841  +18,9% -1,0% +16,7% -15,0%
 
Action ordinaire 3 82 127 95 328 104 731 -  +3 110 763,6% +16,1% +9,9% -
Bénéfices non répartis 56 394 65 391 77 494 92 353 112 215  +16,0% +18,5% +19,2% +21,5%
Capitaux propres 61 454 82 127 95 328 104 731 124 286  +33,6% +16,1% +9,9% +18,7%
 
Dette portant intérets 68 800 19 505 20 627 27 531 428  -71,7% +5,8% +33,5% -98,4%
Dette nette -3 246 -73 965 -76 907 -89 929 -126 293  +2 178,4% +4,0% +16,9% +40,4%
Fonds de roulement 46 862 61 088 62 619 74 774 88 850  +30,4% +2,5% +19,4% +18,8%
Actions en circulation (en M) 3 228,5 3 349,3 3 273,8 3 223,6 3 210,8  +3,7% -2,3% -1,5% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 21 238 12 063 16 857 20 338 29 417  -43,2% +39,7% +20,6% +44,6%
 
Dépréciation 2 614 3 458 3 276 2 858 3 055  +32,3% -5,3% -12,7% +6,9%
Ajustements des bénéfices nets -6 277 4 596 1 606 1 016 -  -173,2% -65,1% -36,7% -
Ajust. comptes débiteurs -11 -530 -1 187 554 -1 470  +4 588,1% +123,7% -146,7% -365,2%
Ajust. des stocks 415 30 -344 -28 297  -92,8% -1 256,9% -92,0% -1 174,7%
Autres flux opérationnels -1 525 1 889 3 267 3 055 -  -223,9% +73,0% -6,5% -
Flux opérationnel 17 216 24 888 24 927 27 709 35 331  +44,6% +0,2% +11,2% +27,5%
 
Dépenses d’investissement 3 329 3 290 1 602 2 100 4 276  -1,2% -51,3% +31,1% +103,6%
Investissements -27 025 -25 759 -3 771 -4 444 -17 043  -4,7% -85,4% +17,8% +283,5%
Flux d’investissement -22 137 -29 192 -7 078 -7 370 -  +31,9% -75,8% +4,1% -
 
Dividendes payés 8 841 4 280 3 508 6 724 -8 014  -51,6% -18,0% +91,6% -219,2%
Emprunts nets 2 972 4 041 1 708 4 845 -  +36,0% -57,7% +183,6% -
Flux de financement 1 083 9 913 -12 586 -10 238 -21 467  +815,7% -227,0% -18,7% +109,7%
 
Variation nette de la trésorerie -3 809 5 771 5 208 10 212 -3 382  -251,5% -9,8% +96,1% -133,1%
 
Free Cash Flow par action 4,3 6,4 7,1 7,9 9,7  +49,9% +10,5% +11,5% +21,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 25 046 24 011 27 270 27 140 26 852  -4,1% +13,6% -0,5% -1,1%
Charges d'exploitation -17 826 -17 949 -19 712 -20 272 -19 229  +0,7% +9,8% +2,8% -5,1%
   dont Coût des ventes -10 150 -9 636 -10 304 -10 315 -9 836  -5,1% +6,9% +0,1% -4,6%
   dont Frais généraux -3 927 -4 404 -5 061 -5 477 -5 219  +12,2% +14,9% +8,2% -4,7%
Résultat opérationnel 7 220 6 063 7 558 6 868 7 622  -16,0% +24,7% -9,1% +11,0%
Autres revenus/frais nets 343 1 873 396 -385 388  +446,5% -78,9% -197,2% -200,8%
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 8 339 8 872 9 101 7 745 9 288  +6,4% +2,6% -14,9% +19,9%
Impôts sur les bénéfices - -712 - - -  - - - -
Résultat net 6 755 8 243 7 837 6 582 7 634  +22,0% -4,9% -16,0% +16,0%
 
EBITDA 661 6 724 652 660 568  +916,7% -90,3% +1,2% -13,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 6 641 5 576 6 951 4 808 5 336  -16,0% +24,7% -30,8% +11,0%
Taux d’imposition - 8% - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 7,8 7,4 8,5 8,5 8,3  -4,1% +14,1% -0,5% -1,4%
EBITDA par action 0,2 2,1 0,2 0,2 0,2  +916,7% -90,3% +1,2% -14,2%
Bénéfices par action 2,6 2,6 2,4 2,1 2,4  0% -4,5% -16,0% +15,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 135 547 124 224 127 565 142 693 151 792  -8,4% +2,7% +11,9% +6,4%
   dont Trésorerie 13 701 12 766 15 116 21 429 43 027  -6,8% +18,4% +41,8% +100,8%
   dont Placements à CT 106 744 97 042 95 710 105 292 91 569  -9,1% -1,4% +10,0% -13,0%
   dont Créances clients 6 092 5 343 6 492 6 422 7 768  -12,3% +21,5% -1,1% +20,9%
   dont Stock 876 807 722 695 604  -7,9% -10,5% -3,7% -13,1%
Placements à long terme 2 732 2 682 2 221 22 833 1 050  -1,8% -17,2% +928,1% -95,4%
Biens corporels 6 618 7 347 - - -  +11,0% - - -
Écart d'acquisitions - - - 1 855 -  - - - -
Biens incorporels 4 122 4 147 4 110 5 960 4 049  +0,6% -0,9% +45,0% -32,1%
Actifs totaux 178 241 167 906 171 575 185 925 195 065  -5,8% +2,2% +8,4% +4,9%
 
Passifs courants 58 181 42 339 43 869 53 842 60 049  -27,2% +3,6% +22,7% +11,5%
   dont Créances fournisseurs 831 741 863 881 871  -10,9% +16,6% +2,0% -1,1%
   dont Dette à court terme 27 393 11 882 - - -  -56,6% - - -
Dette à long terme 3 730 3 954 428 428 428  +6,0% -89,2% 0% 0%
Passifs totaux 69 599 53 641 47 630 57 841 64 426  -22,9% -11,2% +21,4% +11,4%
 
Action ordinaire - 114 265 - - -  - - - -
Bénéfices non répartis - - - 112 215 -  - - - -
Capitaux propres 108 642 114 265 119 979 124 286 127 276  +5,2% +5,0% +3,6% +2,4%
 
Dette portant intérets 31 123 15 835 428 428 428  -49,1% -97,3% 0% 0%
Dette nette -89 322 -93 973 -110 399 -126 293 -134 168  +5,2% +17,5% +14,4% +6,2%
Fonds de roulement 77 367 81 885 83 697 88 850 91 743  +5,8% +2,2% +6,2% +3,3%
Actions en circulation (en M) 3 224,8 3 224,8 3 210,8 3 210,8 3 222,5  0% -0,4% 0% +0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de NetEase Inc (en MCNY)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets 6 755 8 243 7 837 6 582 7 634  +22,0% -4,9% -16,0% +16,0%
 
Dépréciation 661 661 652 660 568  0% -1,4% +1,2% -13,9%
Ajustements des bénéfices nets -1 360 -1 360 - - -  0% - - -
Ajust. comptes débiteurs 771 771 -1 178 53 -1 359  0% -252,8% -104,5% -2 659,3%
Ajust. des stocks 69 69 85 25 91  0% +22,4% -70,5% +264,7%
Autres flux opérationnels 444 444 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 7 678 7 678 9 844 11 808 9 557  0% +28,2% +20,0% -19,1%
 
Dépenses d’investissement 521 521 1 386 607 604  0% +166,2% -56,2% -0,5%
Investissements 12 420 12 420 -516 -10 725 12 860  0% -104,2% +1 978,8% -219,9%
Flux d’investissement 11 590 11 590 - - -  0% - - -
 
Dividendes payés 2 119 2 119 2 423 -2 259 -4 945  0% +14,3% -193,2% +118,9%
Emprunts nets -16 033 -16 033 - - -  0% - - -
Flux de financement -20 325 -20 325 -6 854 5 139 -495  0% -66,3% -175,0% -109,6%
 
Variation nette de la trésorerie -1 105 -1 105 2 479 6 049 21 879  0% -324,3% +144,0% +261,7%
 
Free Cash Flow par action 2,2 2,2 2,6 3,5 2,8  0% +18,7% +32,4% -20,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.