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Trend Micro (4704.TSE, JP3637300009)

Trend Micro Incorporated develops and sells security-related software for computers and the Internet primarily in Japan. The company offers hybrid cloud security solutions, such conformity, workload, container, file storage, application, network, and open-source security products. It also provides intrusion prevention, threat protection, industrial and mobile network security products, as well as offers email, mobile, web, and industrial endpoint security products. In addition, the company offers cloud migration, cloud-native app development, cloud operational, data center security, and SaaS application solutions. Further, it provides ICS/OT, connected car, and 5G security solutions, as well as offers ransomware, end-of-support systems, compliance, detection, and response solutions. It serves oil and gas, healthcare, manufacturing, and electric utility industries. The company was incorporated in 1965 and …

Siège social : Shinjuku MAYNDS Tower, Tokyo, Japan, 151-0053

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Trend Micro

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Trend Micro Inc.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
135 428 000 87,2% 6,9% 71,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,9 26,2 - 3,8 9,4 2,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
13% 11% 12,0% 4,2% 10,9% -13,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
5 730,0 JPY 6 519,2 6 232,7 6 460,3 5 632,0 7 910,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Trend Micro Inc.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Trend Micro Inc.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,4% -12,7% -18,3% -11,5% -24,9% -7,9% -12,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+15,0% -16,7% +13,1% +85,4% +55,9% +84,2% +91,0%

 

Équipe de direction de Trend Micro Inc.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Eva Chen Co-Founder, Pres, Group CEO & Representative Director 64 Mahendra Negi Group CFO, Exec. VP & Representative Director 63
Akihiko Omikawa Exec. VP of Japan, GM of Japan, Global Consumer Bus. & IoT Bus. Promotion and Director 64 Jenny Chang Chief Culture Officer & Co-Founder -
Kevin Simzer Chief Operating Officer 57 Max Cheng Exec. VP of Core Technology & CIO -
Felix S. Sterling Chief Legal Officer and Exec. VP Global Policy & Compliance - Claudia Wu Sr. VP of HR -
Oscar Chang Exec. VP of R&D - Dhanya Thakkar Sr. VP of Asia, Middle East and Africa -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Trend Micro Inc. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 1,5 13,2 8,5 1 23,6
Risque Négligeable Faible Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Trend Micro dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Trend Micro Inc.

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Fondamentaux de Trend Micro Inc. (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 160 410 165 195 174 061 190 359 223 795  +3,0% +5,4% +9,4% +17,6%
EBITDA 53 120 53 503 62 141 64 535 56 525  +0,7% +16,1% +3,9% -12,4%
Résultat opérationnel 35 837 37 686 39 464 43 641 31 340  +5,2% +4,7% +10,6% -28,2%
Résultat net 28 314 27 946 26 904 38 367 29 843  -1,3% -3,7% +42,6% -22,2%
Free Cash Flow 37 531 34 417 42 470 36 480 35 924  -8,3% +23,4% -14,1% -1,5%
Marge de FCF 23% 21% 24% 19% 16%  -11,0% +17,1% -21,5% -16,2%
ROIC - 14% 14% 15% 10%  - -2,9% +10,2% -37,1%
CROIC - 18% 23% 18% 16%  - +22,9% -21,1% -10,3%
Taux d’imposition 24% 29% 34% 28% 31%  +21,0% +16,9% -16,7% +9,7%
Capital investi 187 007 187 273 188 531 220 643 228 660  +0,1% +0,7% +17,0% +3,6%
Actions en circul. (en M) 139,8 139,5 139,5 139,5 140,0  -0,2% 0% 0% +0,3%
EBITDA par action 380,1 383,5 445,5 462,7 403,9  +0,9% +16,2% +3,9% -12,7%
Bénéfices par action 202,6 200,3 192,9 275,1 213,2  -1,1% -3,7% +42,6% -22,5%
Free Cash Flow par action 268,5 246,7 304,5 261,5 256,7  -8,1% +23,4% -14,1% -1,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Trend Micro Inc.

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Ratio de profitabilité de Trend Micro Inc.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 80% 80% 78% 78% 76%  +1,1% -3,0% -0,2% -2,8%
Marge d’EBITDA 33% 32% 36% 34% 25%  -2,2% +10,2% -5,0% -25,5%
Marge opérationnelle 22% 23% 23% 23% 14%  +2,1% -0,6% +1,1% -38,9%
Marge bénéficiaire 18% 17% 15% 20% 13%  -4,2% -8,6% +30,4% -33,8%
Marge de FCF 23% 21% 24% 19% 16%  -11,0% +17,1% -21,5% -16,2%
Rentabilité économique (ROA) - 7,9% 7,3% 9,6% 6,7%  - -7,7% +31,7% -30,4%
Rentabilité financière (ROE) - 14,9% 14,3% 18,8% 13,3%  - -4,1% +31,0% -29,2%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 14% 14% 15% 10%  - -2,9% +10,2% -37,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 18% 23% 18% 16%  - +22,9% -21,1% -10,3%

 

Ratios de solvabilité de Trend Micro Inc.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,9 1,8 2,0 2,3 1,3  -6,2% +8,4% +17,6% -43,2%
Liquidité générale 2,2 1,9 2,0 2,4 1,4  -12,3% +7,5% +17,8% -42,8%
Dette nette sur EBITDA -3,3 -3,2 -3,4 -4,0 -4,3  -3,6% +5,9% +16,5% +8,0%
Dette sur actifs - - - - -  - - - -
Dette sur capitaux propres - - - - -  - - - -
Couverture par l’EBITDA 26 560,0 37,5 32,8 5 377,9 1 314,5  -99,9% -12,5% +16 282,7% -75,6%
   ∼ par l’EBIT 18 603,0 26,4 20,8 3 636,8 728,8  -99,9% -21,1% +17 344,7% -80,0%
   ∼ par le flux opérationel 24 979,5 31,6 28,7 4 605,6 1 323,3  -99,9% -9,3% +15 953,0% -71,3%
Coût de la dette - - - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de Trend Micro Inc.

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Ratios de distribution de Trend Micro Inc.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 28 314 27 946 26 904 38 367 29 843  -1,3% -3,7% +42,6% -22,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 37 531 34 417 42 470 36 480 35 924  -8,3% +23,4% -14,1% -1,5%
Dividende payé -19 788 -21 992 -21 679 -20 767 -26 541  +11,1% -1,4% -4,2% +27,8%
Distribution sur résultat net 70% 79% 81% 54% 89%  +12,6% +2,4% -32,8% +64,3%
Distribution sur FCF 53% 64% 51% 57% 74%  +21,2% -20,1% +11,5% +29,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Trend Micro Inc.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Trend Micro Inc.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 41 46 33 32 29  +13,2% -29,8% -1,2% -11,0%
Délai paiement clients (DSO) 89 100 99 103 104  +12,7% -0,8% +3,5% +1,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 13 9 10 14  - -33,4% +12,5% +43,3%
Conversion de l’encaisse - 133 123 125 118  - -7,7% +1,6% -5,4%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  -0,9% +0,6% -2,0% +5,0%
Frais généraux sur CP 49% 51% 47% 45% 58%  +3,5% -7,1% -4,1% +28,1%
Frais généraux sur CA 57% 58% 51% 53% 59%  +0,7% -11,2% +2,7% +12,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Trend Micro Inc.

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0,75 1 1 0  +0,25 = -1 0,69
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0,75 1 0  -0,25 +0,25 -1 0,69
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 0,75 1 0,5  = +0,25 -0,5 0,75
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 0  +0,5 +0,5 -1 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0,5 0,5 0  -0,5 = -0,5 0,25
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Trend Micro Inc.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
 
F_SCORE 2 5 6 6 4  +3 +1 = -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Trend Micro Inc.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,5 0,4 0,4 0,5 0,2  -20,4% +21,5% +22,9% -58,4%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5  -0,4% -1,6% -0,8% -15,2%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,3 0,3 0,3 0,2  -2,5% 0% -0,9% -35,9%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  -0,9% +0,6% -2,0% +5,0%
 
Z_SCORE - - - - 1,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Trend Micro Inc.

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Sociétés possiblement comparables à Trend Micro Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Trend Micro 5,0 6,0% 0,3 26,2 5 730,0 2,3 9,4
Japon GMO Payment Gateway 4,0 4,1% 1,0 74,6 8 015,0 8,9 24,5
Japon Hennge Kk 0,2 - 0,4 56,5 1 054,0 5,0 55,2
Japon Ai Inside 0,1 - 0,9 46,6 4 380,0 3,9 19,9
  Médiane 2,1 5,0% 0,7 56,5   4,5 22,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Trend Micro

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Trend Micro Inc. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022-----------151,00
2021-----------195,00
2020-----------153,00
2019-----------160,00
2018-----------163,00
2017-----------149,00
2016-----------141,00
2015-----------110,00
2014-----------116,00
2013-----------30,00
2012-----------67,00
2011-----------86,00
2010-----------70,00
2009-----------85,00
2008-----------115,00
2007-----------111,00
2006-----------84,00
2005-----------56,00
2004-----------36,00
2003-----------14,00

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Trend Micro Inc. (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 160 410 165 195 174 061 190 359 223 795  +3,0% +5,4% +9,4% +17,6%
Charges d'exploitation -91 844 -95 209 -96 430 -104 700 -138 154  +3,7% +1,3% +8,6% +32,0%
   dont Coût des ventes -32 728 -32 299 -38 166 -42 017 -54 300  -1,3% +18,2% +10,1% +29,2%
   dont Frais généraux -91 844 -95 209 -89 090 -100 020 -132 752  +3,7% -6,4% +12,3% +32,7%
Résultat opérationnel 35 837 37 686 39 464 43 641 31 340  +5,2% +4,7% +10,6% -28,2%
Autres revenus/frais nets 1 353 1 453 390 8 730 10 557  +7,4% -73,2% +2 138,5% +20,9%
Charge d'intérêt -2 -1 426 -1 893 -12 -43  +71 200,0% +32,7% -99,4% +258,3%
Résultat avant impôts 37 190 39 139 39 854 52 371 41 897  +5,2% +1,8% +31,4% -20,0%
Impôts sur les bénéfices -8 890 -11 322 -13 478 -14 755 -12 944  +27,4% +19,0% +9,5% -12,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 28 314 27 946 26 904 38 367 29 843  -1,3% -3,7% +42,6% -22,2%
 
EBITDA 53 120 53 503 62 141 64 535 56 525  +0,7% +16,1% +3,9% -12,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 27 270 26 784 26 118 31 346 21 658  -1,8% -2,5% +20,0% -30,9%
Taux d’imposition 24% 29% 34% 28% 31%  +21,0% +16,9% -16,7% +9,7%
 
Chiffre d’affaires par action 1 147,7 1 184,1 1 247,8 1 364,7 1 599,0  +3,2% +5,4% +9,4% +17,2%
EBITDA par action 380,1 383,5 445,5 462,7 403,9  +0,9% +16,2% +3,9% -12,7%
Bénéfices par action 202,6 200,3 192,9 275,1 213,2  -1,1% -3,7% +42,6% -22,5%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Trend Micro Inc. (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 241 915 227 347 268 648 321 749 319 934  -6,0% +18,2% +19,8% -0,6%
   dont Trésorerie 116 496 124 982 155 740 197 729 191 542  +7,3% +24,6% +27,0% -3,1%
   dont Placements à CT 61 289 47 617 56 527 59 072 51 307  -22,3% +18,7% +4,5% -13,1%
   dont Créances clients 38 983 45 231 47 280 53 499 63 614  +16,0% +4,5% +13,2% +18,9%
   dont Stock 3 675 4 106 3 404 3 701 4 255  +11,7% -17,1% +8,7% +15,0%
Placements à long terme 46 346 51 823 - - -  +11,8% - - -
Biens corporels 8 769 9 860 7 971 7 932 7 089  +12,4% -19,2% -0,5% -10,6%
Écart d'acquisitions 10 051 10 096 4 778 2 817 1 094  +0,4% -52,7% -41,0% -61,2%
Biens incorporels 25 061 26 081 21 128 22 616 23 198  +4,1% -19,0% +7,0% +2,6%
Actifs totaux 346 240 359 710 376 701 420 457 470 799  +3,9% +4,7% +11,6% +12,0%
 
Passifs courants 111 594 119 561 131 468 133 624 232 297  +7,1% +10,0% +1,6% +73,8%
   dont Créances fournisseurs 1 622 1 202 917 1 165 2 164  -25,9% -23,7% +27,0% +85,8%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 159 160 172 285 187 341 199 025 242 121  +8,2% +8,7% +6,2% +21,7%
 
Action ordinaire 18 533 18 822 19 104 19 358 19 585  +1,6% +1,5% +1,3% +1,2%
Bénéfices non répartis 148 601 153 788 158 429 175 505 166 635  +3,5% +3,0% +10,8% -5,1%
Capitaux propres 187 007 187 273 188 531 220 643 228 660  +0,1% +0,7% +17,0% +3,6%
 
Dette portant intérets - - - - -  - - - -
Dette nette -177 785 -172 599 -212 267 -256 801 -242 849  -2,9% +23,0% +21,0% -5,4%
Fonds de roulement 130 321 107 786 137 180 188 125 87 637  -17,3% +27,3% +37,1% -53,4%
Actions en circulation (en M) 139,8 139,5 139,5 139,5 140,0  -0,2% 0% 0% +0,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Trend Micro Inc. (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 28 314 39 139 39 854 52 371 41 897  +38,2% +1,8% +31,4% -20,0%
 
Dépréciation 15 914 15 817 22 677 20 894 25 185  -0,6% +43,4% -7,9% +20,5%
Ajustements des bénéfices nets -10 199 -12 198 -17 311 -12 011 -  +19,6% +41,9% -30,6% -
Ajust. comptes débiteurs -256 -6 290 -2 415 -4 377 -  +2 357,0% -61,6% +81,2% -
Ajust. des stocks -763 -479 568 -2 -205  -37,2% -218,6% -100,4% +10 150,0%
Autres flux opérationnels 6 516 9 169 8 507 363 -  +40,7% -7,2% -95,7% -
Flux opérationnel 49 959 45 109 54 310 55 267 56 903  -9,7% +20,4% +1,8% +3,0%
 
Dépenses d’investissement 12 428 10 692 11 840 18 787 20 979  -14,0% +10,7% +58,7% +11,7%
Investissements 13 251 7 839 1 020 18 305 -67 716  -40,8% -87,0% +1 694,6% -469,9%
Flux d’investissement 820 -1 470 -5 777 2 575 -67 716  -279,3% +293,0% -144,6% -2 729,7%
 
Dividendes payés 19 788 21 992 21 679 20 767 26 541  +11,1% -1,4% -4,2% +27,8%
Emprunts nets -217 -217 900 852 -  0% -514,7% -5,3% -
Flux de financement -13 223 -25 958 -21 142 -16 445 -30 437  +96,3% -18,6% -22,2% +85,1%
 
Variation nette de la trésorerie 33 187 16 500 26 035 51 519 -18 038  -50,3% +57,8% +97,9% -135,0%
 
Free Cash Flow par action 268,5 246,7 304,5 261,5 256,7  -8,1% +23,4% -14,1% -1,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Trend Micro Inc. (en MJPY)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Chiffre d’affaires 54 875 56 798 61 695 58 704 60 832  +3,5% +8,6% -4,8% +3,6%
Charges d'exploitation -34 197 -35 437 -41 575 -34 759 -37 085  +3,6% +17,3% -16,4% +6,7%
   dont Coût des ventes -13 135 -14 149 -14 649 -14 395 -15 108  +7,7% +3,5% -1,7% +5,0%
   dont Frais généraux - -35 437 -41 575 -34 759 -  - +17,3% -16,4% -
Résultat opérationnel 7 542 9 800 8 198 9 548 8 640  +29,9% -16,3% +16,5% -9,5%
Autres revenus/frais nets 1 802 7 275 -3 985 -569 725  +303,7% -154,8% -85,7% -227,4%
Charge d'intérêt -24 -778 -3 608 -4 0  +3 141,7% +363,8% -99,9% -
Résultat avant impôts 9 344 17 075 4 213 8 979 9 365  +82,7% -75,3% +113,1% +4,3%
Impôts sur les bénéfices -3 092 -3 715 -3 239 -2 604 -3 884  +20,1% -12,8% -19,6% +49,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 6 431 13 530 1 351 6 374 -  +110,4% -90,0% +371,8% -
 
EBITDA 13 980 16 480 14 325 15 967 16 607  +17,9% -13,1% +11,5% +4,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 046 7 668 5 820 6 779 5 057  +51,9% -24,1% +16,5% -25,4%
Taux d’imposition 33% 22% - 29% 41%  -34,3% - - +43,0%
 
Chiffre d’affaires par action 393,0 406,8 442,7 422,0 443,2  +3,5% +8,8% -4,7% +5,0%
EBITDA par action 100,1 118,0 102,8 114,8 121,0  +17,9% -12,9% +11,7% +5,4%
Bénéfices par action 46,1 96,9 9,7 45,8 -  +110,4% -90,0% +372,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Trend Micro Inc. (en MJPY)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Actifs courants 300 250 311 968 319 934 300 169 331 697  +3,9% +2,6% -6,2% +10,5%
   dont Trésorerie 189 367 167 061 191 542 173 696 187 740  -11,8% +14,7% -9,3% +8,1%
   dont Placements à CT 47 521 80 640 51 307 57 406 73 627  +69,7% -36,4% +11,9% +28,3%
   dont Créances clients 47 338 46 528 63 614 54 656 54 424  -1,7% +36,7% -14,1% -0,4%
   dont Stock 3 802 3 971 4 255 4 273 5 091  +4,4% +7,2% +0,4% +19,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 7 969 7 773 7 089 6 766 -  -2,5% -8,8% -4,6% -
Écart d'acquisitions 1 734 1 179 1 094 6 465 4 673  -32,0% -7,2% +491,0% -27,7%
Biens incorporels 24 246 24 637 23 198 24 341 27 465  +1,6% -5,8% +4,9% +12,8%
Actifs totaux 459 377 470 322 470 799 450 224 464 768  +2,4% +0,1% -4,4% +3,2%
 
Passifs courants 224 071 217 521 232 297 231 080 239 224  -2,9% +6,8% -0,5% +3,5%
   dont Créances fournisseurs 1 324 1 575 2 164 1 685 1 878  +19,0% +37,4% -22,1% +11,5%
   dont Dette à court terme - 0 0 0 -  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 236 697 229 661 242 121 242 353 251 910  -3,0% +5,4% +0,1% +3,9%
 
Action ordinaire 19 528 19 557 19 585 19 637 19 665  +0,1% +0,1% +0,3% +0,1%
Bénéfices non répartis 152 802 165 284 166 635 151 942 157 424  +8,2% +0,8% -8,8% +3,6%
Capitaux propres 222 147 240 302 228 660 207 847 212 838  +8,2% -4,8% -9,1% +2,4%
 
Dette portant intérets - - - - -  - - - -
Dette nette -236 888 -247 701 -242 849 -231 102 -261 367  +4,6% -2,0% -4,8% +13,1%
Fonds de roulement 76 179 94 447 87 637 69 089 92 473  +24,0% -7,2% -21,2% +33,8%
Actions en circulation (en M) 139,6 139,6 139,4 139,1 137,3  0% -0,2% -0,2% -1,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Trend Micro Inc. (en MJPY)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Bénéfices nets 9 344 17 075 4 213 8 979 9 365  +82,7% -75,3% +113,1% +4,3%
 
Dépréciation 6 438 6 680 6 127 6 419 7 140  +3,8% -8,3% +4,8% +11,2%
Ajustements des bénéfices nets -3 206 -13 769 - - -  +329,5% - - -
Ajust. comptes débiteurs 69 1 264 - - -  +1 731,9% - - -
Ajust. des stocks 380 -40 -550 -12 -487  -110,5% +1 275,0% -97,8% +3 958,3%
Autres flux opérationnels 2 597 -2 055 - - -  -179,1% - - -
Flux opérationnel 17 284 10 032 10 341 19 480 14 295  -42,0% +3,1% +88,4% -26,6%
 
Dépenses d’investissement 4 857 6 003 4 744 5 997 5 682  +23,6% -21,0% +26,4% -5,3%
Investissements -59 893 -440 -2 311 -570 -742  -99,3% +425,2% -75,3% +30,2%
Flux d’investissement -64 748 -925 -67 716 -570 -  -98,6% +7 220,6% -99,2% -
 
Dividendes payés 157 2 1 20 148 106  -98,7% -50,0% +2 014 700,0% -99,5%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement 670 770 -5 661 -28 586 -13 914  +14,9% -835,2% +405,0% -51,3%
 
Variation nette de la trésorerie -33 668 16 300 -6 563 -9 309 10 890  -148,4% -140,3% +41,8% -217,0%
 
Free Cash Flow par action 89,0 28,9 40,2 96,9 62,8  -67,6% +39,2% +141,3% -35,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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