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Otsuka Holdings (4578.TSE, JP3188220002)

Otsuka Holdings Co., Ltd. engages in pharmaceuticals, nutraceuticals, consumer products, and other businesses worldwide. The company develops pharmaceutical products in the fields of psychiatry, neurology, oncology, cardiovascular and renal system, digestive system, ophthalmology, diagnostics, and intravenous solutions, as well as medical devices businesses. It also provides BODYMAINTÉ Jelly, a conditioning food product; BODYMAINTÉ Drink, a conditioning beverage; EQUELLE and EQUELLE Gelée, which supports women's health and beauty; POCARI SWEAT, a drink; Calorie Mate, a nutritional food; and OS-1, an oral rehydration solution. In addition, the company offers soft drinks, food products, and wines; clinical testing and medical equipment; cosmetics; warehousing and transport services; chemical products; travel agency services; analysis and measurement equipment; pharmaceutical intermediates; testing equipment, such as vehicle headlight testers; synthetic …

Siège social : 2-9 Kanda-Tsukasamachi, Tokyo, Japan, 101-0048

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Otsuka Holdings

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Otsuka Holdings Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
542 634 000 78,4% 21,7% 32,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
17,4 15,2 - 1,1 7,8 1,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
12% 9% 7,2% 4,5% 15,0% -11,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
5 421,0 JPY 5 420,8 5 417,9 4 777,8 3 791,3 5 647,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Otsuka Holdings Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Otsuka Holdings Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,6% +2,1% +0,9% +27,4% +18,8% +15,7% +23,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+43,8% +4,4% +35,8% +33,8% +69,0% +69,9% +132,7%

 

Équipe de direction d’Otsuka Holdings Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Tatsuo Higuchi CEO, Pres & Representative Director 73 Noriko Tojo Exec. Director 59
Yoshiro Matsuo Exec. Deputy Pres & Director 63 Masayuki Kobayashi Exec. Director 57
Makoto Inoue Exec. Director 65 Yuko Makino CFO & Exec. Director 62
Tsuyoshi Nakamura VP and Head of Fin. & Accounting - Akiko Ryu Sr. VP & Director of Human Resource Planning Department -
Shuichi Takagi MD, CSO & Director 57 Chiaki Sakurai Sr. VP of Nutraceutical Bus., Global Strategy & Planning Headquarters -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Otsuka Holdings Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 10,6 29,1 21,9 2 45,2
Risque Faible Moyen Moyen Faible Sévère

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Otsuka Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Otsuka Holdings Ltd

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Fondamentaux d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 291 981 1 396 240 1 422 826 1 498 276 1 737 998  +8,1% +1,9% +5,3% +16,0%
EBITDA 173 853 252 275 278 005 239 352 314 299  +45,1% +10,2% -13,9% +31,3%
Résultat opérationnel 91 797 176 585 198 582 154 497 220 538  +92,4% +12,5% -22,2% +42,7%
Résultat net 82 492 127 151 148 137 125 463 134 019  +54,1% +16,5% -15,3% +6,8%
Free Cash Flow 62 213 129 197 134 964 115 712 104 061  +107,7% +4,5% -14,3% -10,1%
Marge de FCF 5% 9% 9% 8% 6%  +92,2% +2,5% -18,6% -22,5%
ROIC - 7% 8% 6% 8%  - +15,5% -26,7% +32,8%
CROIC - 7% 7% 6% 5%  - +1,6% -18,3% -16,9%
Taux d’imposition 22% 24% 20% 21% 21%  +10,8% -17,5% +4,5% -2,3%
Capital investi 1 910 384 1 967 593 2 021 140 2 163 721 2 363 339  +3,0% +2,7% +7,1% +9,2%
Actions en circul. (en M) 541,9 542,1 542,3 542,4 542,6  +0% +0% +0% +0%
EBITDA par action 320,8 465,3 512,6 441,3 579,3  +45,1% +10,2% -13,9% +31,3%
Bénéfices par action 152,2 234,5 273,2 231,3 247,0  +54,1% +16,5% -15,3% +6,8%
Free Cash Flow par action 114,8 238,3 248,9 213,3 191,8  +107,6% +4,4% -14,3% -10,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Otsuka Holdings Ltd

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Ratio de profitabilité d’Otsuka Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 66% 68% 69% 67% 67%  +2,8% +2,1% -3,1% +0,4%
Marge d’EBITDA 13% 18% 20% 16% 18%  +34,3% +8,1% -18,2% +13,2%
Marge opérationnelle 7% 13% 14% 10% 13%  +78,0% +10,4% -26,1% +23,1%
Marge bénéficiaire 6% 9% 10% 8% 8%  +42,6% +14,3% -19,6% -7,9%
Marge de FCF 5% 9% 9% 8% 6%  +92,2% +2,5% -18,6% -22,5%
Rentabilité économique (ROA) - 5,0% 5,7% 4,6% 4,5%  - +13,1% -19,0% -1,7%
Rentabilité financière (ROE) - 7,3% 8,2% 6,5% 6,3%  - +11,7% -20,7% -2,6%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 8% 6% 8%  - +15,5% -26,7% +32,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 7% 6% 5%  - +1,6% -18,3% -16,9%

 

Ratios de solvabilité d’Otsuka Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,7 1,8 1,9 1,8 1,7  +3,3% +5,6% -7,0% -3,2%
Liquidité générale 2,2 2,2 2,4 2,2 2,2  +2,7% +7,6% -7,0% -1,4%
Dette nette sur EBITDA -0,8 -0,7 -0,8 -1,2 -1,1  -14,4% +16,9% +38,6% -3,8%
Dette sur actifs 8% 8% 6% 5% 4%  -6,2% -17,7% -15,7% -17,9%
Dette sur capitaux propres 12% 11% 9% 8% 6%  -5,6% -20,1% -16,6% -18,4%
Couverture par l’EBITDA 21,8 33,6 22,7 49,5 51,8  +54,5% -32,5% +118,0% +4,8%
   ∼ par l’EBIT 14,3 23,5 16,2 31,9 36,4  +64,0% -31,2% +97,0% +14,0%
   ∼ par le flux opérationel 17,0 25,7 19,0 47,3 34,9  +51,0% -26,0% +148,9% -26,1%
Coût de la dette - 3,7% 6,6% 3,0% 4,2%  - +79,8% -54,5% +38,6%

 

Graphique des dividendes d’Otsuka Holdings Ltd

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Ratios de distribution d’Otsuka Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 82 492 127 151 148 137 125 463 134 019  +54,1% +16,5% -15,3% +6,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 62 213 129 197 134 964 115 712 104 061  +107,7% +4,5% -14,3% -10,1%
Dividende payé -55 295 -55 560 -55 695 -55 984 -55 561  -200,5% +0,2% +0,5% -0,8%
Distribution sur résultat net 67% 44% 38% 45% 41%  -34,8% -14,0% +18,7% -7,1%
Distribution sur FCF 89% 43% 41% 48% 53%  -51,6% -4,0% +17,2% +10,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Otsuka Holdings Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Otsuka Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 130 129 144 133 143  -0,3% +11,5% -7,8% +7,7%
Délai paiement clients (DSO) 110 106 98 95 90  -3,2% -7,2% -3,4% -5,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 134 133 124 118  - -1,0% -6,7% -4,5%
Conversion de l’encaisse - 101 110 104 115  - +8,4% -5,2% +10,0%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6  +3,7% +0,1% -1,9% +5,5%
Frais généraux sur CP 33% 32% 30% 31% 33%  -4,7% -3,8% +1,9% +5,1%
Frais généraux sur CA 44% 40% 40% 42% 42%  -8,6% -1,0% +5,1% +0,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Otsuka Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
EBIT ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,5 0,75  +0,25 -0,25 +0,25 0,63
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,08
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0,5  = -1 +0,5 0,42
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0,5 0 0  -0,5 -0,5 = 0,08
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Otsuka Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 7 8 4 6  +5 +1 -4 +2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Otsuka Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,2 0,3 0,3 0,2 0,3  +3,9% +5,4% -7,8% +2,1%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  +1,8% +5,6% -1,6% -4,7%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +47,9% +10,5% -27,5% +29,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 12,6  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6  +3,7% +0,1% -1,9% +5,5%
 
Z_SCORE - - - - 14,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Otsuka Holdings Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Otsuka Holdings Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Daiichi Sankyo Ltd. 51,4 0,9% 0,4 63,3 4 146,0 5,4 41,1
Japon Chugai Pharmaceutical Ltd. 48,6 1,9% 0,5 17,9 4 451,0 5,7 14,5
Japon Astellas Pharma 24,0 3,3% 0,5 15,6 2 166,0 2,3 10,4
Japon Otsuka Holdings 18,5 1,9% 0,2 15,2 5 421,0 1,4 7,8
Japon Kyowa Kirin 9,1 2,0% 0,2 25,1 2 675,0 2,6 12,7
Japon Ono Pharmaceutical 8,9 2,8% 0,4 12,0 2 846,5 2,7 7,1
Japon Santen Pharmaceutical 3,3 2,3% 0,3 12,8 1 422,5 1,7 8,5
  Médiane 18,5 2,0% 0,4 15,6   2,6 10,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Otsuka Holdings

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Otsuka Holdings Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----50,00------
2022-----50,00-----50,00
2021-----50,00-----50,00
2020-----50,00-----50,00
2019-----50,00-----50,00
2018-----50,00-----50,00
2017-----50,00-----50,00
2016-----50,00-----50,00
2015-----50,00-----50,00
2014--35,00-----35,00--40,00
2013--30,00-----30,00---
2012--25,00-----28,00---
2011--28,00-----20,00---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 291 981 1 396 240 1 422 826 1 498 276 1 737 998  +8,1% +1,9% +5,3% +16,0%
Charges d'exploitation -758 360 -770 503 -771 470 -850 776 -982 432  +1,6% +0,1% +10,3% +15,5%
   dont Coût des ventes -441 823 -451 297 -439 749 -495 030 -569 501  +2,1% -2,6% +12,6% +15,0%
   dont Frais généraux -564 374 -557 607 -562 434 -622 326 -724 129  -1,2% +0,9% +10,6% +16,4%
Résultat opérationnel 91 797 176 585 198 582 154 497 220 538  +92,4% +12,5% -22,2% +42,7%
Autres revenus/frais nets 17 700 -3 070 -8 594 9 141 -47 584  -117,3% +179,9% -206,4% -620,6%
Charge d'intérêt -7 985 -7 502 -12 256 -4 840 -6 063  -6,0% +63,4% -60,5% +25,3%
Résultat avant impôts 109 497 173 515 189 988 163 638 172 954  +58,5% +9,5% -13,9% +5,7%
Impôts sur les bénéfices -24 101 -42 328 -38 254 -34 429 -35 534  +75,6% -9,6% -10,0% +3,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 82 492 127 151 148 137 125 463 134 019  +54,1% +16,5% -15,3% +6,8%
 
EBITDA 173 853 252 275 278 005 239 352 314 299  +45,1% +10,2% -13,9% +31,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 71 592 133 508 158 598 121 991 175 228  +86,5% +18,8% -23,1% +43,6%
Taux d’imposition 22% 24% 20% 21% 21%  +10,8% -17,5% +4,5% -2,3%
 
Chiffre d’affaires par action 2 384,0 2 575,4 2 623,6 2 762,4 3 203,4  +8,0% +1,9% +5,3% +16,0%
EBITDA par action 320,8 465,3 512,6 441,3 579,3  +45,1% +10,2% -13,9% +31,3%
Bénéfices par action 152,2 234,5 273,2 231,3 247,0  +54,1% +16,5% -15,3% +6,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 933 102 988 351 1 003 727 1 049 389 1 192 030  +5,9% +1,6% +4,5% +13,6%
   dont Trésorerie 285 022 334 040 356 851 410 684 471 634  +17,2% +6,8% +15,1% +14,8%
   dont Placements à CT 66 614 48 232 44 920 20 074 17 481  -27,6% -6,9% -55,3% -12,9%
   dont Créances clients 387 746 405 764 383 637 390 242 426 471  +4,6% -5,5% +1,7% +9,3%
   dont Stock 157 128 159 991 173 827 180 350 223 507  +1,8% +8,6% +3,8% +23,9%
Placements à long terme 353 490 348 400 - - -  -1,4% - - -
Biens corporels 393 572 453 380 462 131 487 089 510 674  +15,2% +1,9% +5,4% +4,8%
Écart d'acquisitions 284 097 274 761 262 914 295 735 335 442  -3,3% -4,3% +12,5% +13,4%
Biens incorporels 483 942 478 540 457 192 522 662 579 786  -1,1% -4,5% +14,3% +10,9%
Actifs totaux 2 476 634 2 581 309 2 627 807 2 820 915 3 102 716  +4,2% +1,8% +7,3% +10,0%
 
Passifs courants 427 502 440 891 416 213 467 910 539 193  +3,1% -5,6% +12,4% +15,2%
   dont Créances fournisseurs 170 854 166 801 164 950 170 103 198 356  -2,4% -1,1% +3,1% +16,6%
   dont Dette à court terme 65 912 64 829 44 201 49 973 44 157  -1,6% -31,8% +13,1% -11,6%
Dette à long terme 139 973 136 493 124 564 102 754 93 775  -2,5% -8,7% -17,5% -8,7%
Passifs totaux 744 369 785 870 744 375 775 726 840 169  +5,6% -5,3% +4,2% +8,3%
 
Action ordinaire 81 690 81 690 81 690 81 690 81 690  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 229 360 1 304 569 1 402 644 1 482 197 1 553 219  +6,1% +7,5% +5,7% +4,8%
Capitaux propres 1 704 499 1 766 271 1 852 375 2 010 994 2 225 407  +3,6% +4,9% +8,6% +10,7%
 
Dette portant intérets 205 885 201 322 168 765 152 727 137 932  -2,2% -16,2% -9,5% -9,7%
Dette nette -145 751 -180 950 -233 006 -278 031 -351 183  +24,2% +28,8% +19,3% +26,3%
Fonds de roulement 505 600 547 460 587 514 581 479 652 837  +8,3% +7,3% -1,0% +12,3%
Actions en circulation (en M) 541,9 542,1 542,3 542,4 542,6  +0% +0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 82 492 173 515 189 988 163 638 172 954  +110,3% +9,5% -13,9% +5,7%
 
Dépréciation 59 275 75 690 79 423 84 855 93 761  +27,7% +4,9% +6,8% +10,5%
Ajustements des bénéfices nets -4 874 -20 378 -31 878 -18 517 -  +318,1% +56,4% -41,9% -
Ajust. comptes débiteurs -20 468 -24 440 16 680 13 322 -  +19,4% -168,2% -20,1% -
Ajust. des stocks -17 374 -2 850 -19 245 6 505 -21 700  -83,6% +575,3% -133,8% -433,6%
Autres flux opérationnels -6 546 2 202 -11 281 29 398 -  -133,6% -612,3% -360,6% -
Flux opérationnel 135 821 192 634 232 839 228 864 211 848  +41,8% +20,9% -1,7% -7,4%
 
Dépenses d’investissement 73 608 63 437 97 875 113 152 107 787  -13,8% +54,3% +15,6% -4,7%
Investissements 48 997 13 367 -2 716 22 082 -81 575  -72,7% -120,3% -913,0% -469,4%
Flux d’investissement -93 341 -52 279 -99 863 -95 288 -81 575  -44,0% +91,0% -4,6% -14,4%
 
Dividendes payés 55 295 -55 560 -55 695 -55 984 -55 561  -200,5% +0,2% +0,5% -0,8%
Emprunts nets -31 198 -17 756 -31 497 -39 813 -  -43,1% +77,4% +26,4% -
Flux de financement -89 198 -89 267 -104 932 -95 844 -95 474  +0,1% +17,5% -8,7% -0,4%
 
Variation nette de la trésorerie -51 591 49 018 22 811 53 833 60 950  -195,0% -53,5% +136,0% +13,2%
 
Free Cash Flow par action 114,8 238,3 248,9 213,3 191,8  +107,6% +4,4% -14,3% -10,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Chiffre d’affaires 433 998 451 811 471 879 448 344 499 193  +4,1% +4,4% -5,0% +11,3%
Charges d'exploitation -239 503 -246 015 -285 180 -240 216 -269 595  +2,7% +15,9% -15,8% +12,2%
   dont Coût des ventes -147 947 -152 728 -142 485 -136 776 -151 086  +3,2% -6,7% -4,0% +10,5%
   dont Frais généraux -184 905 -183 933 -200 791 -175 558 -196 725  -0,5% +9,2% -12,6% +12,1%
Résultat opérationnel 63 944 47 701 35 475 76 779 53 911  -25,4% -25,6% +116,4% -29,8%
Autres revenus/frais nets -2 141 5 509 -8 520 2 463 5 679  -357,3% -254,7% -128,9% +130,6%
Charge d'intérêt -1 617 -1 514 -2 037 -1 421 -1 189  -6,4% +34,5% -30,2% -16,3%
Résultat avant impôts 61 803 53 210 26 955 79 242 59 590  -13,9% -49,3% +194,0% -24,8%
Impôts sur les bénéfices -14 479 -10 772 -3 481 -16 579 -17 195  -25,6% -67,7% +376,3% +3,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 46 498 41 276 22 989 61 430 41 163  -11,2% -44,3% +167,2% -33,0%
 
EBITDA 87 058 71 698 59 999 99 593 112 773  -17,6% -16,3% +66,0% +13,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 48 963 38 044 30 894 60 715 38 355  -22,3% -18,8% +96,5% -36,8%
Taux d’imposition 23% 20% 13% 21% 29%  -13,6% -36,2% +62,0% +37,9%
 
Chiffre d’affaires par action 799,9 832,6 869,7 826,2 919,9  +4,1% +4,5% -5,0% +11,3%
EBITDA par action 160,5 132,1 110,6 183,5 207,8  -17,7% -16,3% +66,0% +13,2%
Bénéfices par action 85,7 76,1 42,4 113,2 75,9  -11,2% -44,3% +167,2% -33,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Actifs courants 1 152 178 1 180 406 1 192 030 1 190 503 1 274 460  +2,4% +1,0% -0,1% +7,1%
   dont Trésorerie 456 759 477 290 471 634 477 137 498 659  +4,5% -1,2% +1,2% +4,5%
   dont Placements à CT 19 437 17 184 17 481 28 738 21 101  -11,6% +1,7% +64,4% -26,6%
   dont Créances clients 400 681 399 023 426 471 390 050 442 288  -0,4% +6,9% -8,5% +13,4%
   dont Stock 217 696 229 262 223 507 238 903 250 919  +5,3% -2,5% +6,9% +5,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 506 406 514 860 510 674 509 789 534 582  +1,7% -0,8% -0,2% +4,9%
Écart d'acquisitions 346 886 364 237 335 442 338 178 353 248  +5,0% -7,9% +0,8% +4,5%
Biens incorporels 613 605 625 944 579 786 577 217 588 069  +2,0% -7,4% -0,4% +1,9%
Actifs totaux 3 101 281 3 187 738 3 102 716 3 132 041 3 308 775  +2,8% -2,7% +0,9% +5,6%
 
Passifs courants 529 371 544 000 539 193 555 276 580 915  +2,8% -0,9% +3,0% +4,6%
   dont Créances fournisseurs 180 193 169 382 198 356 164 592 174 217  -6,0% +17,1% -17,0% +5,8%
   dont Dette à court terme 51 825 50 566 44 157 63 265 60 570  -2,4% -12,7% +43,3% -4,3%
Dette à long terme 96 748 95 530 93 775 72 684 71 749  -1,3% -1,8% -22,5% -1,3%
Passifs totaux 839 531 853 318 840 169 811 452 840 261  +1,6% -1,5% -3,4% +3,6%
 
Action ordinaire 81 690 81 690 81 690 81 690 81 690  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 525 634 1 540 397 1 553 219 1 587 375 1 628 417  +1,0% +0,8% +2,2% +2,6%
Capitaux propres 2 225 225 2 296 927 2 225 407 2 281 415 2 427 091  +3,2% -3,1% +2,5% +6,4%
 
Dette portant intérets 148 573 146 096 137 932 135 949 132 319  -1,7% -5,6% -1,4% -2,7%
Dette nette -327 623 -348 378 -351 183 -369 926 -387 441  +6,3% +0,8% +5,3% +4,7%
Fonds de roulement 622 807 636 406 652 837 635 227 693 545  +2,2% +2,6% -2,7% +9,2%
Actions en circulation (en M) 542,6 542,6 542,6 542,6 542,7  +0% 0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Bénéfices nets 61 803 53 211 26 955 79 242 59 591  -13,9% -49,3% +194,0% -24,8%
 
Dépréciation 23 114 23 997 24 524 22 814 23 276  +3,8% +2,2% -7,0% +2,0%
Ajustements des bénéfices nets -26 856 -4 867 - - -  -81,9% - - -
Ajust. comptes débiteurs -15 183 1 906 - - -  -112,6% - - -
Ajust. des stocks 163 -1 171 -15 860 -14 474 -3 491  -818,4% +1 254,4% -8,7% -75,9%
Autres flux opérationnels 5 886 8 678 - - -  +47,4% - - -
Flux opérationnel 61 128 52 245 40 777 71 882 41 651  -14,5% -22,0% +76,3% -42,1%
 
Dépenses d’investissement 54 494 15 936 22 291 21 974 24 130  -70,8% +39,9% -1,4% +9,8%
Investissements 21 335 2 371 -21 165 -35 771 -18 563  -88,9% -992,7% +69,0% -48,1%
Flux d’investissement -33 234 -4 379 -81 575 -35 771 -54 334  -86,8% +1 762,9% -56,1% +51,9%
 
Dividendes payés 860 -27 186 -87 -27 308 -1 142  -3 261,2% -99,7% +31 288,5% -95,8%
Emprunts nets -8 001 -3 484 - - -  -56,5% - - -
Flux de financement -13 656 -35 801 -11 456 -32 659 -14 093  +162,2% -68,0% +185,1% -56,8%
 
Variation nette de la trésorerie 33 397 20 531 -5 656 5 503 21 522  -38,5% -127,5% -197,3% +291,1%
 
Free Cash Flow par action 12,2 66,9 34,1 92,0 32,3  +447,2% -49,1% +169,9% -64,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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