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Chunghwa Telecom Co

Chunghwa Telecom (2412.TW, TW0002412004)

Chunghwa Telecom Co., Ltd., together with its subsidiaries, provides telecommunication services in Taiwan and internationally. It operates through Consumer Business, Enterprise Business, International Business, and Others segments. The company offers local, domestic long distance, and international long distance fixed-line telephone services; mobile services such as prepaid and postpaid plans; broadband plans; and internet and data services. Chunghwa Telecom Co., Ltd. was incorporated in 1996 and is headquartered in Taipei City, Taiwan.

Siège social : No. 21-3, Xinyi Road, Taipei City, Taiwan, 100

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Chunghwa Telecom

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Chunghwa Telecom Co

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
7 757 450 000 51,1% 41,3% 22,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,9 26,2 -45,9 2,5 11,7 4,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
22% 16% 9,4% 5,6% 1,4% -2,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
127,0 TWD 116,3 125,0 120,1 114,0 128,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Chunghwa Telecom Co

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Performance boursière ajustée des dividendes de Chunghwa Telecom Co

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,8% +1,2% +4,1% +5,8% - +3,3% +21,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+27,8% +32,0% +39,1% +51,2% +53,9% +82,1% +88,7%

 

Équipe de direction de Chunghwa Telecom Co

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Chau-Young Lin President & Representative Director 61 Yu-Shen Chen Senior EVP of Finance & CFO 47
Wei-Kuo Hong Senior EVP of Administration & Investment and President of Telecommunication Training Institute 62 Shu-Ling Chen Accounting Officer -
Cho-Fen Tsai Senior Director of Investor & Media Relations - An-An Hsia Senior Director of Legal Affairs Department & Corporate Governance Officer -
Chih-Cheng Chien President of Network Technology Group & Mobile Business Group 63 Rong-Shy Lin Senior EVP of Business & Chief Information Security Officer 57
Tian-Tsair Su President of Consumer Business Group 61 Chiu-Ming Lien Chief Internal Auditor -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Chunghwa Telecom Co au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,8 10,1 9,2 2 21,1
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Chunghwa Telecom dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Chunghwa Telecom Co

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Fondamentaux de Chunghwa Telecom Co (en MTWD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 207 520 178 623 209 441 215 709 221 495  -13,9% +17,3% +3,0% +2,7%
EBITDA 75 517 76 761 83 360 85 850 39 655  +1,6% +8,6% +3,0% -53,8%
Résultat opérationnel 40 773 37 925 45 299 46 732 48 692  -7,0% +19,4% +3,2% +4,2%
Résultat net 32 947 33 406 35 754 36 477 36 958  +1,4% +7,0% +2,0% +1,3%
Free Cash Flow 48 261 50 945 39 525 44 416 43 581  +5,6% -22,4% +12,4% -1,9%
Marge de FCF 23% 29% 19% 21% 20%  +22,6% -33,8% +9,1% -4,4%
ROIC - 8% 9% 9% 10%  - +15,6% +0,9% +3,8%
CROIC - 13% 10% 11% 11%  - -25,5% +10,3% -2,2%
Taux d’imposition 19% 20% 19% 20% -  +4,7% -3,1% +1,5% -
Capital investi 375 847 397 911 407 912 413 256 410 770  +5,9% +2,5% +1,3% -0,6%
Actions en circul. (en M) 7 757,4 7 757,4 7 757,4 7 757,4 7 757,4  0% +0% 0% 0%
EBITDA par action 9,7 9,9 10,7 11,1 5,1  +1,6% +8,6% +3,0% -53,8%
Bénéfices par action 4,2 4,3 4,6 4,7 4,8  +1,4% +7,0% +2,0% +1,3%
Free Cash Flow par action 6,2 6,6 5,1 5,7 5,6  +5,6% -22,4% +12,4% -1,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Chunghwa Telecom Co

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Ratio de profitabilité de Chunghwa Telecom Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 34% 34% 35% 37% 36%  -0,3% +3,2% +3,2% -1,7%
Marge d’EBITDA 36% 43% 40% 40% 18%  +18,1% -7,4% 0% -55,0%
Marge opérationnelle 20% 21% 22% 22% 22%  +8,1% +1,9% +0,2% +1,5%
Marge bénéficiaire 16% 19% 17% 17% 17%  +17,8% -8,7% -0,9% -1,3%
Marge de FCF 23% 29% 19% 21% 20%  +22,6% -33,8% +9,1% -4,4%
Rentabilité économique (ROA) - 6,9% 7,2% 7,0% 7,1%  - +3,2% -1,8% +0,3%
Rentabilité financière (ROE) - 8,9% 9,4% 9,6% 9,7%  - +6,3% +1,6% +1,2%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 9% 9% 10%  - +15,6% +0,9% +3,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 13% 10% 11% 11%  - -25,5% +10,3% -2,2%

 

Ratios de solvabilité de Chunghwa Telecom Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 0,6 1,1 1,2 1,2  -44,6% +76,5% +10,5% -2,5%
Liquidité générale 1,4 1,1 1,4 1,6 1,5  -19,5% +23,6% +9,6% -1,8%
Dette nette sur EBITDA -0,5 - -0,2 -0,2 -0,6  -98,3% +2 013,7% +24,9% +136,0%
Dette sur actifs 0% 4% 6% 6% 6%  +1 064,7% +35,0% +10,1% -5,1%
Dette sur capitaux propres 0% 5% 8% 8% 8%  +1 070,5% +42,5% +11,7% -4,7%
Couverture par l’EBITDA 726,1 372,6 382,4 326,8 124,3  -48,7% +2,6% -14,5% -62,0%
   ∼ par l’EBIT 391,6 197,9 207,8 177,9 -  -49,5% +5,0% -14,4% -
   ∼ par le flux opérationel 696,4 361,4 343,4 289,1 233,7  -48,1% -5,0% -15,8% -19,1%
Coût de la dette - 1,9% 0,9% 0,9% 1,0%  - -52,8% -3,5% +17,7%

 

Graphique des dividendes de Chunghwa Telecom Co

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Ratios de distribution de Chunghwa Telecom Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 32 947 33 406 35 754 36 477 36 958  +1,4% +7,0% +2,0% +1,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 48 261 50 945 39 525 44 416 43 581  +5,6% -22,4% +12,4% -1,9%
Dividende payé -34 746 -32 783 -33 404 -35 746 -36 476  -5,6% +1,9% +7,0% +2,0%
Distribution sur résultat net 105% 98% 93% 98% 99%  -6,9% -4,8% +4,9% +0,7%
Distribution sur FCF 72% 64% 85% 80% 84%  -10,6% +31,3% -4,8% +4,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Chunghwa Telecom Co

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Chunghwa Telecom Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 53 45 38 39 35  -14,2% -15,6% +2,5% -9,7%
Délai paiement clients (DSO) 54 46 42 42 41  -14,9% -9,7% +0% -1,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 51 49 44 37  - -3,6% -10,7% -14,6%
Conversion de l’encaisse - 41 31 37 39  - -23,9% +20,1% +4,7%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -15,2% +10,7% +1,0% +2,6%
Frais généraux sur CP 7% 5% 7% 8% 8%  -25,4% +28,7% +11,5% +3,6%
Frais généraux sur CA 13% 11% 13% 14% 14%  -12,5% +10,1% +8,8% +0,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Chunghwa Telecom Co

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0,5 1 1 0  +0,5 = -1 0,63
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,75 0,75 1  = = +0,25 0,81
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0,5 0,5  = -0,5 = 0,58
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0,5 0,5  -1 +0,5 = 0,42
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Chunghwa Telecom Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 4 7 7 7  +2 +3 = =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Chunghwa Telecom Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,1 0,1 0,1  -63,4% +143,4% +32,8% -2,2%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -13,7% -3,6% -0,7% +15,0%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,3 -  -1,4% +4,9% +1,2% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 19,4  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -15,2% +10,7% +1,0% +2,6%
 
Z_SCORE - - - - 20,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Chunghwa Telecom Co

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Sociétés possiblement comparables à Chunghwa Telecom Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Taiwan Chunghwa Telecom 28,2 3,7% 0,1 26,2 127,0 4,3 11,7
Taiwan Taiwan Mobile 9,2 4,0% 0,1 35,3 106,5 1,9 11,3
Taiwan Far EasTone Telecommunications 8,7 3,9% - 31,6 84,0 3,6 12,5
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Chunghwa Telecom

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Dividendes par action détachés par Chunghwa Telecom Co (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----4,70------
2022-----4,61------
2021-------4,31----
2020------4,23-----
2019------4,48-----
2018------4,80-----
2017------4,94-----
2016------5,49-----
2015------4,86-----
2014------2,39-----
2013------4,63-----
2012------5,46-----
20112,00-----5,52-----
2010-------5,08----
2009--2,06----5,27----
2008---------6,37--
2007------4,87----1,12
2006-------5,32----
2005-------5,70----
2004------5,46-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Chunghwa Telecom Co (en MTWD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 207 520 178 623 209 441 215 709 221 495  -13,9% +17,3% +3,0% +2,7%
Charges d'exploitation -166 747 -140 697 -164 142 -168 977 -174 507  -15,6% +16,7% +2,9% +3,3%
   dont Coût des ventes -135 953 -117 206 -135 111 -136 717 -141 767  -13,8% +15,3% +1,2% +3,7%
   dont Frais généraux -26 978 -20 316 -26 237 -29 399 -30 400  -24,7% +29,1% +12,0% +3,4%
Résultat opérationnel 40 773 37 925 45 299 46 732 48 692  -7,0% +19,4% +3,2% +4,2%
Autres revenus/frais nets 947 3 077 891 511 -279  +224,9% -71,0% -42,7% -154,6%
Charge d'intérêt -104 -206 -218 -263 -319  +98,1% +5,8% +20,5% +21,4%
Résultat avant impôts 41 867 40 883 46 067 47 229 47 008  -2,3% +12,7% +2,5% -0,5%
Impôts sur les bénéfices -7 946 -8 125 -8 872 -9 229 -  +2,3% +9,2% +4,0% -
Résultat net 32 947 33 406 35 754 36 477 36 958  +1,4% +7,0% +2,0% +1,3%
 
EBITDA 75 517 76 761 83 360 85 850 39 655  +1,6% +8,6% +3,0% -53,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 33 035 30 388 36 575 37 600 39 177  -8,0% +20,4% +2,8% +4,2%
Taux d’imposition 19% 20% 19% 20% -  +4,7% -3,1% +1,5% -
 
Chiffre d’affaires par action 26,8 23,0 27,0 27,8 28,6  -13,9% +17,3% +3,0% +2,7%
EBITDA par action 9,7 9,9 10,7 11,1 5,1  +1,6% +8,6% +3,0% -53,8%
Bénéfices par action 4,2 4,3 4,6 4,7 4,8  +1,4% +7,0% +2,0% +1,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Chunghwa Telecom Co (en MTWD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 94 072 81 803 91 021 101 902 103 204  -13,0% +11,3% +12,0% +1,3%
   dont Trésorerie 34 050 20 090 39 779 50 193 33 824  -41,0% +98,0% +26,2% -32,6%
   dont Placements à CT 7 499 599 5 063 2 804 19 459  -92,0% +745,6% -44,6% +594,0%
   dont Créances clients 30 866 22 622 23 947 24 672 24 842  -26,7% +5,9% +3,0% +0,7%
   dont Stock 19 680 14 565 14 164 14 696 13 754  -26,0% -2,8% +3,8% -6,4%
Placements à long terme 16 071 28 919 12 857 12 667 14 700  +79,9% -55,5% -1,5% +16,0%
Biens corporels 295 058 292 425 300 151 302 630 -  -0,9% +2,6% +0,8% -
Écart d'acquisitions 200 246 218 218 217  +23,1% -11,7% 0% -0,3%
Biens incorporels 46 847 89 723 83 728 78 970 72 510  +91,5% -6,7% -5,7% -8,2%
Actifs totaux 477 128 484 339 513 070 523 203 523 741  +1,5% +5,9% +2,0% +0,1%
 
Passifs courants 66 143 71 435 64 292 65 698 67 750  +8,0% -10,0% +2,2% +3,1%
   dont Créances fournisseurs 15 312 15 591 18 063 16 429 14 396  +1,8% +15,9% -9,0% -12,4%
   dont Dette à court terme 90 - - - -  - - - -
Dette à long terme 1 600 19 980 28 577 32 077 30 483  +1 148,8% +43,0% +12,3% -5,0%
Passifs totaux 92 856 106 408 121 808 129 425 131 022  +14,6% +14,5% +6,3% +1,2%
 
Action ordinaire 77 574 77 574 77 574 77 574 -  +0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 146 234 128 168 130 889 132 527 152 532  -12,4% +2,1% +1,3% +15,1%
Capitaux propres 374 157 377 931 379 335 381 179 380 287  +1,0% +0,4% +0,5% -0,2%
 
Dette portant intérets 1 690 19 980 28 577 32 077 30 483  +1 082,3% +43,0% +12,3% -5,0%
Dette nette -39 859 -709 -16 265 -20 919 -22 800  -98,2% +2 195,4% +28,6% +9,0%
Fonds de roulement 27 929 10 368 26 729 36 204 35 454  -62,9% +157,8% +35,4% -2,1%
Actions en circulation (en M) 7 757,4 7 757,4 7 757,4 7 757,4 7 757,4  0% +0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Chunghwa Telecom Co (en MTWD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 32 947 33 419 35 754 36 477 36 917  +1,4% +7,0% +2,0% +1,2%
 
Dépréciation 34 788 35 995 38 061 39 118 39 655  +3,5% +5,7% +2,8% +1,4%
Ajustements des bénéfices nets -169 720 1 872 2 052 -  -526,0% +160,1% +9,6% -
Ajust. comptes débiteurs 4 212 3 869 -1 675 -1 817 -287  -8,2% -143,3% +8,5% -84,2%
Ajust. des stocks -2 698 3 915 875 -23 -178  -245,1% -77,7% -102,6% +668,4%
Autres flux opérationnels 237 -1 325 -2 000 -1 366 -  -658,9% +51,0% -31,7% -
Flux opérationnel 72 427 74 456 74 858 75 951 74 559  +2,8% +0,5% +1,5% -1,8%
 
Dépenses d’investissement 24 166 23 511 35 333 31 535 30 978  -2,7% +50,3% -10,7% -1,8%
Investissements -2 382 1 607 3 336 1 636 -50 174  -167,5% +107,6% -50,9% -3 166,0%
Flux d’investissement -27 127 -68 254 -31 172 -30 789 -  +151,6% -54,3% -1,2% -
 
Dividendes payés 34 746 32 783 33 404 35 746 36 476  -5,6% +1,9% +7,0% +2,0%
Emprunts nets -3 738 23 290 -3 731 380 -  -723,1% -116,0% -110,2% -
Flux de financement -38 934 -9 802 -34 314 -34 800 -40 730  -74,8% +250,1% +1,4% +17,0%
 
Variation nette de la trésorerie 6 405 -3 630 9 359 10 414 -16 369  -156,7% -357,8% +11,3% -257,2%
 
Free Cash Flow par action 6,2 6,6 5,1 5,7 5,6  +5,6% -22,4% +12,4% -1,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Chunghwa Telecom Co (en MTWD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 53 448 53 222 53 445 61 379 54 669  -0,4% +0,4% +14,8% -10,9%
Charges d'exploitation -41 274 -40 963 -41 981 -50 289 -42 747  -0,8% +2,5% +19,8% -15,0%
   dont Coût des ventes -33 630 -33 076 -33 842 -41 219 -34 454  -1,6% +2,3% +21,8% -16,4%
   dont Frais généraux -7 329 -7 235 -7 384 -8 452 -7 569  -1,3% +2,1% +14,5% -10,5%
Résultat opérationnel 12 174 12 259 11 465 12 795 11 922  +0,7% -6,5% +11,6% -6,8%
Autres revenus/frais nets 44 278 117 -717 -6  +532,4% -58,0% -715,0% -99,1%
Charge d'intérêt -75 -78 -80 -86 -83  +3,0% +3,3% +6,8% -2,8%
Résultat avant impôts 12 260 12 660 11 637 10 451 11 988  +3,3% -8,1% -10,2% +14,7%
Impôts sur les bénéfices - -2 453 - - -  - - - -
Résultat net 9 643 9 921 9 095 8 299 9 391  +2,9% -8,3% -8,7% +13,2%
 
EBITDA 9 859 22 118 9 913 9 931 9 909  +124,3% -55,2% +0,2% -0,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 9 815 9 884 9 243 8 956 8 345  +0,7% -6,5% -3,1% -6,8%
Taux d’imposition - 19% - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 6,9 6,9 6,9 7,9 7,0  -0,4% +0,4% +14,8% -10,9%
EBITDA par action 1,3 2,9 1,3 1,3 1,3  +124,3% -55,2% +0,2% -0,2%
Bénéfices par action 1,3 1,3 1,2 1,1 1,2  0% -8,3% -8,7% +13,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Chunghwa Telecom Co (en MTWD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 107 214 117 066 96 905 103 204 111 239  +9,2% -17,2% +6,5% +7,8%
   dont Trésorerie 38 716 49 754 32 005 33 824 33 330  +28,5% -35,7% +5,7% -1,5%
   dont Placements à CT 19 199 18 634 11 327 19 459 26 962  -2,9% -39,2% +71,8% +38,6%
   dont Créances clients 20 990 29 629 23 515 24 842 22 624  +41,2% -20,6% +5,6% -8,9%
   dont Stock 15 706 14 108 16 106 13 754 13 507  -10,2% +14,2% -14,6% -1,8%
Placements à long terme 13 362 13 044 13 325 14 700 15 710  -2,4% +2,2% +10,3% +6,9%
Biens corporels - 298 647 - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 218 218 218 217 218  0% 0% -0,3% +0,3%
Biens incorporels 77 339 75 684 75 448 72 510 70 878  -2,1% -0,3% -3,9% -2,3%
Actifs totaux 524 535 533 027 512 203 523 741 528 378  +1,6% -3,9% +2,3% +0,9%
 
Passifs courants 57 217 92 604 63 125 67 750 60 931  +61,8% -31,8% +7,3% -10,1%
   dont Créances fournisseurs 9 973 10 519 13 177 14 396 9 806  +5,5% +25,3% +9,2% -31,9%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 32 079 32 080 30 481 30 483 30 484  +0% -5,0% +0% +0%
Passifs totaux 121 044 156 265 125 853 131 022 123 738  +29,1% -19,5% +4,1% -5,6%
 
Action ordinaire - 77 574 - - -  - - - -
Bénéfices non répartis 142 180 115 626 124 720 152 532 142 483  -18,7% +7,9% +22,3% -6,6%
Capitaux propres 391 331 364 720 374 023 380 287 392 504  -6,8% +2,6% +1,7% +3,2%
 
Dette portant intérets 32 079 32 080 30 481 30 483 30 484  +0% -5,0% +0% +0%
Dette nette -25 836 -36 309 -12 851 -22 800 -29 808  +40,5% -64,6% +77,4% +30,7%
Fonds de roulement 49 997 24 462 33 780 35 454 50 308  -51,1% +38,1% +5,0% +41,9%
Actions en circulation (en M) 7 757,4 7 757,4 7 757,4 7 757,4 7 757,4  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Chunghwa Telecom Co (en MTWD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets 9 643 9 921 9 095 8 258 9 391  +2,9% -8,3% -9,2% +13,7%
 
Dépréciation 9 859 9 859 9 913 9 931 9 909  0% +0,6% +0,2% -0,2%
Ajustements des bénéfices nets -2 252 -2 252 - - -  0% - - -
Ajust. comptes débiteurs -1 646 -1 646 - -1 389 2 163  0% - - -255,8%
Ajust. des stocks 1 265 1 265 -1 559 829 382  0% -223,2% -153,2% -53,9%
Autres flux opérationnels -507 -507 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 17 259 17 259 21 424 24 670 14 128  0% +24,1% +15,1% -42,7%
 
Dépenses d’investissement 5 418 6 356 7 152 11 984 5 083  +17,3% +12,5% +67,6% -57,6%
Investissements 1 812 1 812 -1 193 -22 577 -12 987  0% -165,8% +1 792,4% -42,5%
Flux d’investissement -5 309 -5 309 - - -  0% - - -
 
Dividendes payés - - 36 476 0 -  - - -100,0% -
Emprunts nets -681 -681 - - -  0% - - -
Flux de financement -907 -907 -37 995 -247 -1 651  0% +4 089,2% -99,4% +569,8%
 
Variation nette de la trésorerie 11 039 11 039 -17 749 1 818 -493  0% -260,8% -110,2% -127,1%
 
Free Cash Flow par action 1,5 1,4 1,8 1,6 1,2  -7,9% +30,9% -11,1% -28,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.