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China Telecom

China Telecom (0728.HK, CNE1000002V2)

China Telecom Corporation Limited, together with its subsidiaries, provides wireline and mobile telecommunications services primarily in the People's Republic of China. It offers wireline voice services, including local wireline telephone services and long-distance wireline services; CDMA mobile voice services, such as local calls, domestic and international long-distance calls, intra-provincial roaming, and inter-provincial and international roaming; wireline Internet access services comprising dial-up, broadband, and wireless Internet access services; and wireline, Internet, and mobile value-added. The company also provides integrated information application services consist of Best Tone information services; and information technology-based integrated solutions, such as system integration, outsourcing, special advisory, information application, knowledge, and software development services. In addition, it offers managed data services that include digital data …

Siège social : 31 Jinrong Street, Wan Chai, Hong Kong, 100033

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Telecom

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Telecom

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
13 877 400 000 169,8% - 16,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
10,0 8,8 1,1 0,7 3,8 0,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
9% 6% 6,9% 2,9% 4,3% 13,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3,6 HKD 5,4 3,6 3,9 2,8 4,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Telecom

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Telecom

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,5% -7,2% -4,5% -6,7% +17,1% +70,9% +110,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+58,1% +25,4% +34,6% +39,8% +51,1% +20,5% +39,2%

 

Équipe de direction de China Telecom

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ruiwen Ke Chairman & CEO 61 Guanglu Shao Exec. Director, Pres & COO 59
Guiqing Liu Exec. VP & Exec. Director 57 Ke Tang Exec. VP & Exec. Director 49
Yinghui Li Sec., Exec. VP & CFO 52 Yuzhu Ma Managing Director of Corp. Culture Department 69
Madam Fang Han Chairlady of Supervisory Committee & MD of Audit Department 50 Xia Bing Exec. VP 49
Jinxue Xiao Gen. Mang. of Xinjiang Branch 59      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Telecom au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,9 7,3 7,6 2 23,3
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Telecom dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de China Telecom

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Fondamentaux de China Telecom (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 377 124 375 734 393 561 439 552 481 448  -0,4% +4,7% +11,7% +9,5%
EBITDA 104 227 117 216 123 922 117 549 96 932  +12,5% +5,7% -5,1% -17,5%
Résultat opérationnel 28 734 29 071 33 682 30 947 33 427  +1,2% +15,9% -8,1% +8,0%
Résultat net 21 210 20 517 20 850 25 948 27 593  -3,3% +1,6% +24,5% +6,3%
Free Cash Flow 15 443 29 437 47 460 52 686 44 920  +90,6% +61,2% +11,0% -14,7%
Marge de FCF 4% 8% 12% 12% 9%  +91,3% +53,9% -0,6% -22,2%
ROIC - 5% 6% 6% 6%  - +19,4% -8,6% +5,2%
CROIC - 7% 11% 12% 10%  - +65,4% +10,1% -16,9%
Taux d’imposition 24% 23% 23% 23% -  -3,3% -1,5% -1,1% -
Capital investi 438 597 431 532 416 798 438 890 439 413  -1,6% -3,4% +5,3% +0,1%
Actions en circul. (en M) 80 932,4 80 932,4 80 932,4 91 507,1 91 507,1  0% 0% +13,1% +0%
EBITDA par action 1,3 1,4 1,5 1,3 1,1  +12,5% +5,7% -16,1% -17,5%
Bénéfices par action 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -3,3% +1,6% +10,1% +6,3%
Free Cash Flow par action 0,2 0,4 0,6 0,6 0,5  +90,6% +61,2% -1,8% -14,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Telecom

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Ratio de profitabilité de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 60% 64% 70% 70% 83%  +7,0% +9,1% +0% +19,4%
Marge d’EBITDA 28% 31% 31% 27% 20%  +12,9% +0,9% -15,1% -24,7%
Marge opérationnelle 8% 8% 9% 7% 7%  +1,5% +10,6% -17,7% -1,4%
Marge bénéficiaire 6% 5% 5% 6% 6%  -2,9% -3,0% +11,4% -2,9%
Marge de FCF 4% 8% 12% 12% 9%  +91,3% +53,9% -0,6% -22,2%
Rentabilité économique (ROA) - 3,0% 2,9% 3,5% 3,5%  - -2,1% +19,5% +0,1%
Rentabilité financière (ROE) - 5,9% 5,8% 6,6% 6,4%  - -1,3% +12,5% -2,1%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 6% 6% 6%  - +19,4% -8,6% +5,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 11% 12% 10%  - +65,4% +10,1% -16,9%

 

Ratios de solvabilité de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,2 0,2 0,2 0,4 0,3  +1,3% -15,2% +112,8% -23,9%
Liquidité générale 0,3 0,3 0,3 0,5 0,5  -1,9% +12,1% +55,1% +4,2%
Dette nette sur EBITDA 0,7 0,5 0,2 -0,6 -0,6  -32,7% -64,9% -438,4% +15,2%
Dette sur actifs 14% 11% 7% 1% 1%  -22,0% -33,6% -82,0% -32,3%
Dette sur capitaux propres 28% 22% 15% 2% 2%  -19,5% -34,5% -83,8% -28,9%
Couverture par l’EBITDA 33,7 28,7 36,1 48,9 51,5  -15,0% +26,0% +35,5% +5,4%
   ∼ par l’EBIT 9,3 7,1 9,8 12,9 -  -23,5% +38,0% +31,2% -
   ∼ par le flux opérationel 32,1 27,5 38,5 57,2 72,5  -14,2% +39,9% +48,5% +26,8%
Coût de la dette - 4,7% 5,2% 7,6% 21,4%  - +10,7% +45,8% +183,5%

 

Graphique des dividendes de China Telecom

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Ratios de distribution de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 21 210 20 517 20 850 25 948 27 593  -3,3% +1,6% +24,5% +6,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 15 443 29 437 47 460 52 686 44 920  +90,6% +61,2% +11,0% -14,7%
Dividende payé -7 568 -8 891 -9 262 -8 439 -26 537  +17,5% +4,2% -191,1% -414,5%
Distribution sur résultat net 36% 43% 44% 33% 96%  +21,4% +2,5% -26,8% +195,7%
Distribution sur FCF 49% 30% 20% 16% 59%  -38,4% -35,4% -17,9% +268,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Telecom

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 12 8 10 10 16  -33,3% +31,0% +3,4% +51,5%
Délai paiement clients (DSO) 37 38 21 33 18  +3,5% -45,8% +60,8% -44,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 280 327 313 577  - +17,1% -4,3% +84,2%
Conversion de l’encaisse - -234 -296 -269 -543  - +26,9% -9,1% +101,5%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6  -6,0% +3,0% +4,8% +3,4%
Frais généraux sur CP 35% 34% 33% 32% 58%  -1,2% -2,9% -3,9% +81,9%
Frais généraux sur CA 32% 32% 31% 31% 52%  +1,9% -4,4% +1,5% +67,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0,75 1 1  +0,75 +0,25 = 0,69
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 0 0,5  +0,5 -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 0 0,5 1 0,5  +0,5 +0,5 -0,5 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
F_SCORE 2 6 8 8 8  +4 +2 = =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de China Telecom

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 -0,3 -0,3 -0,3 -0,2 -0,2  -2,8% -3,9% -31,0% -3,6%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,5 0,6 0,5 0,5  -2,0% +14,2% -9,5% +1,6%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,2 0,1 -  -4,5% +13,9% -13,8% -
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6  -6,0% +3,0% +4,8% +3,4%
 
Z_SCORE - - - - 0,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à China Telecom

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Sociétés possiblement comparables à China Telecom Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong China Mobile 162,8 7,4% 0,3 9,0 62,4 1,1 3,7
Hong-Kong China Telecom 58,0 6,7% 0,6 8,8 3,6 0,8 3,8
Hong-Kong HKT Trust 7,9 8,6% 0,3 18,1 8,8 3,0 11,0
Hong-Kong PCCW 3,7 9,5% 0,4 46,1 4,0 2,1 11,5
  Médiane 33,0 8,0% 0,4 13,5   1,6 7,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Telecom

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par China Telecom (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----0,09--0,16----
2022----0,20--0,14----
2021----0,13-------
2020-----0,13------
2019-----0,13------
2018----0,12-------
2017----0,11-------
2016----0,10-------
2015-----0,10------
2014-----0,10------
2013-----0,09------
2012-----0,09------
2011---0,09--------
2010---0,09--------
2009---0,09--------
2008---0,09--------
2007---0,09--------
2006---0,08--------
2005---0,07--------
2004---0,06--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Telecom (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 377 124 375 734 393 561 439 552 481 448  -0,4% +4,7% +11,7% +9,5%
Charges d'exploitation -348 390 -346 663 -359 879 -408 593 -448 021  -0,5% +3,8% +13,5% +9,6%
   dont Coût des ventes -152 125 -135 895 -119 517 -133 342 -80 817  -10,7% -12,1% +11,6% -39,4%
   dont Frais généraux -119 158 -120 928 -121 048 -137 210 -251 587  +1,5% +0,1% +13,4% +83,4%
Résultat opérationnel 28 734 29 071 33 682 30 947 33 427  +1,2% +15,9% -8,1% +8,0%
Autres revenus/frais nets 2 201 1 561 -3 444 - -  -29,1% -320,6% - -
Charge d'intérêt -3 093 -4 090 -3 433 -2 404 -1 881  +32,2% -16,1% -30,0% -21,8%
Résultat avant impôts 28 148 27 034 27 387 33 864 35 714  -4,0% +1,3% +23,6% +5,5%
Impôts sur les bénéfices -6 810 -6 322 -6 307 -7 716 -  -7,2% -0,2% +22,3% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 21 210 20 517 20 850 25 948 27 593  -3,3% +1,6% +24,5% +6,3%
 
EBITDA 104 227 117 216 123 922 117 549 96 932  +12,5% +5,7% -5,1% -17,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 21 782 22 273 25 925 23 896 25 811  +2,3% +16,4% -7,8% +8,0%
Taux d’imposition 24% 23% 23% 23% -  -3,3% -1,5% -1,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 4,7 4,6 4,9 4,8 5,3  -0,4% +4,7% -1,2% +9,5%
EBITDA par action 1,3 1,4 1,5 1,3 1,1  +12,5% +5,7% -16,1% -17,5%
Bénéfices par action 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -3,3% +1,6% +10,1% +6,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Telecom (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 73 005 73 182 84 016 127 360 141 072  +0,2% +14,8% +51,6% +10,8%
   dont Trésorerie 16 666 20 791 23 684 73 281 65 234  +24,8% +13,9% +209,4% -11,0%
   dont Placements à CT 6 814 3 667 9 408 1 929 3 835  -46,2% +156,6% -79,5% +98,8%
   dont Créances clients 38 313 39 499 22 440 40 296 24 312  +3,1% -43,2% +79,6% -39,7%
   dont Stock 4 832 2 880 3 317 3 827 3 513  -40,4% +15,2% +15,4% -8,2%
Placements à long terme 38 903 40 650 41 449 - -  +4,5% +2,0% - -
Biens corporels 474 439 530 763 526 487 528 623 559 461  +11,9% -0,8% +0,4% +5,8%
Écart d'acquisitions 29 922 29 923 29 920 29 919 29 922  +0% 0% 0% +0%
Biens incorporels 35 729 16 349 18 508 19 753 20 780  -54,2% +13,2% +6,7% +5,2%
Actifs totaux 663 382 703 131 715 096 762 234 807 698  +6,0% +1,7% +6,6% +6,0%
 
Passifs courants 258 920 264 661 271 142 265 072 281 737  +2,2% +2,4% -2,2% +6,3%
   dont Créances fournisseurs 107 887 102 616 107 578 114 895 127 260  -4,9% +4,8% +6,8% +10,8%
   dont Dette à court terme 50 676 46 971 29 120 2 821 2 840  -7,3% -38,0% -90,3% +0,7%
Dette à long terme 44 852 32 051 24 222 7 395 4 484  -28,5% -24,4% -69,5% -39,4%
Passifs totaux 319 283 348 091 348 921 333 560 375 609  +9,0% +0,2% -4,4% +12,6%
 
Action ordinaire 80 932 80 932 80 932 91 507 91 507  0% 0% +13,1% 0%
Bénéfices non répartis 234 152 243 338 282 524 272 463 293 353  +3,9% +16,1% -3,6% +7,7%
Capitaux propres 343 069 352 510 363 456 428 674 432 089  +2,8% +3,1% +17,9% +0,8%
 
Dette portant intérets 95 528 79 022 53 342 10 216 7 324  -17,3% -32,5% -80,8% -28,3%
Dette nette 72 048 54 564 20 250 -64 994 -61 745  -24,3% -62,9% -421,0% -5,0%
Fonds de roulement -185 915 -191 479 -187 126 -137 712 -140 665  +3,0% -2,3% -26,4% +2,1%
Actions en circulation (en M) 80 932,4 80 932,4 80 932,4 91 507,1 91 507,1  0% 0% +13,1% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Telecom (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 21 210 20 517 20 850 25 948 27 593  -3,3% +1,6% +24,5% +6,3%
 
Dépréciation 75 493 88 145 90 240 86 602 96 932  +16,8% +2,4% -4,0% +11,9%
Ajustements des bénéfices nets 5 864 6 641 21 170 8 647 -  +13,3% +218,8% -59,2% -
Ajust. comptes débiteurs -1 848 -2 601 -1 771 -3 645 -  +40,7% -31,9% +105,8% -
Ajust. des stocks -622 1 891 -474 -595 370  -404,0% -125,1% +25,5% -162,2%
Autres flux opérationnels 8 764 2 162 -7 250 2 846 -954  -75,3% -435,3% -139,3% -133,5%
Flux opérationnel 99 298 112 600 132 260 137 533 136 432  +13,4% +17,5% +4,0% -0,8%
 
Dépenses d’investissement 83 855 83 163 84 800 84 847 91 512  -0,8% +2,0% +0,1% +7,9%
Investissements -85 954 -77 214 -87 077 1 404 -96 796  -10,2% +12,8% -101,6% -6 994,3%
Flux d’investissement -85 954 -77 214 -87 077 -80 287 -96 796  -10,2% +12,8% -7,8% +20,6%
 
Dividendes payés 7 568 8 891 9 262 -8 439 26 537  +17,5% +4,2% -191,1% -414,5%
Emprunts nets -9 167 -27 491 -38 671 -49 599 -  +199,9% +40,7% +28,3% -
Flux de financement -16 283 -31 288 -42 107 -7 522 -40 906  +92,2% +34,6% -82,1% +443,8%
 
Variation nette de la trésorerie -2 744 4 125 3 076 49 597 -819  -250,3% -25,4% +1 512,4% -101,7%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,4 0,6 0,6 0,5  +90,6% +61,2% -1,8% -14,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Telecom (en MCNY)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 118 663 120 466 130 588 130 076 123 590  +1,5% +8,4% -0,4% -5,0%
Charges d'exploitation -111 459 -117 356 - - -115 261  +5,3% - - -
   dont Coût des ventes -36 347 -41 191 -38 786 -37 266 -38 368  +13,3% -5,8% -3,9% +3,0%
   dont Frais généraux -37 916 -34 489 -43 639 -38 198 -40 749  -9,0% +26,5% -12,5% +6,7%
Résultat opérationnel 7 204 3 110 10 002 15 506 8 329  -56,8% +221,6% +55,0% -46,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -913 -1 854 - - -729  +103,1% - - -
Résultat avant impôts 7 906 3 883 10 286 15 894 8 834  -50,9% +164,9% +54,5% -44,4%
Impôts sur les bénéfices -1 622 -844 -2 314 -3 692 -1 865  -48,0% +174,2% +59,6% -49,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 6 252 3 050 7 984 12 169 6 948  -51,2% +161,8% +52,4% -42,9%
 
EBITDA 30 433 23 012 33 874 39 472 -32 844  -24,4% +47,2% +16,5% -183,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 726 2 434 7 752 11 904 6 570  -57,5% +218,5% +53,6% -44,8%
Taux d’imposition 21% 22% 22% 23% 21%  +6,0% +3,5% +3,3% -9,1%
 
Chiffre d’affaires par action 1,3 1,3 1,4 1,4 1,4  +1,5% +8,4% -0,4% -5,0%
EBITDA par action 0,3 0,3 0,4 0,4 -0,4  -24,4% +47,2% +16,5% -183,2%
Bénéfices par action 0,1 - 0,1 0,1 0,1  -51,2% +161,8% +52,4% -42,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Telecom (en MCNY)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 161 443 141 072 163 525 180 511 182 917  -12,6% +15,9% +10,4% +1,3%
   dont Trésorerie - 72 465 - 83 698 -  - - - -
   dont Placements à CT 4 037 3 835 5 013 8 574 5 005  -5,0% +30,7% +71,0% -41,6%
   dont Créances clients 41 767 27 354 44 810 50 442 61 921  -34,5% +63,8% +12,6% +22,8%
   dont Stock 4 798 3 513 4 807 4 850 5 015  -26,8% +36,8% +0,9% +3,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 519 993 559 461 554 217 556 142 527 438  +7,6% -0,9% +0,3% -5,2%
Écart d'acquisitions 29 923 29 922 29 922 29 924 29 924  0% 0% +0% 0%
Biens incorporels 18 134 20 780 20 207 19 716 19 330  +14,6% -2,8% -2,4% -2,0%
Actifs totaux 784 593 807 698 823 656 840 386 835 598  +2,9% +2,0% +2,0% -0,6%
 
Passifs courants 296 405 281 737 292 625 305 583 309 022  -4,9% +3,9% +4,4% +1,1%
   dont Créances fournisseurs 138 696 127 260 139 376 150 431 150 439  -8,2% +9,5% +7,9% +0%
   dont Dette à court terme 2 791 2 840 2 914 2 908 2 865  +1,8% +2,6% -0,2% -1,5%
Dette à long terme 4 516 4 484 4 070 4 015 3 599  -0,7% -9,2% -1,4% -10,4%
Passifs totaux 357 555 375 609 383 671 394 818 396 310  +5,0% +2,1% +2,9% +0,4%
 
Action ordinaire 91 507 91 507 91 507 91 507 91 507  0% 0% 0% +0%
Bénéfices non répartis 335 531 340 582 348 478 354 061 278 345  +1,5% +2,3% +1,6% -21,4%
Capitaux propres 427 038 432 089 439 985 445 568 439 288  +1,2% +1,8% +1,3% -1,4%
 
Dette portant intérets 7 307 7 324 6 984 6 923 6 464  +0,2% -4,6% -0,9% -6,6%
Dette nette 3 270 -68 976 1 971 -85 349 1 459  -2 209,4% -102,9% -4 430,2% -101,7%
Fonds de roulement -134 962 -140 665 -129 100 -125 072 -126 105  +4,2% -8,2% -3,1% +0,8%
Actions en circulation (en M) 91 507,1 91 507,1 91 507,1 91 507,1 91 507,1  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Telecom (en MCNY)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 6 252 3 050 7 984 12 169 6 948  -51,2% +161,8% +52,4% -42,9%
 
Dépréciation 23 512 19 902 23 872 23 966 -47 838  -15,4% +19,9% +0,4% -299,6%
Ajustements des bénéfices nets 5 741 1 924 2 244 5 971 77 675  -66,5% +16,6% +166,1% +1 200,9%
Ajust. comptes débiteurs -3 636 15 028 -18 631 -7 123 25 754  -513,3% -224,0% -61,8% -461,6%
Ajust. des stocks -40 1 331 -1 311 -68 1 379  -3 424,4% -198,5% -94,8% -2 127,9%
Autres flux opérationnels 18 530 -19 484 11 664 3 138 -14 802  -205,1% -159,9% -73,1% -571,7%
Flux opérationnel 50 767 20 414 28 215 37 321 47 454  -59,8% +38,2% +32,3% +27,2%
 
Dépenses d’investissement 32 964 29 454 14 504 13 814 32 402  -10,6% -50,8% -4,8% +134,6%
Investissements -157 1 001 -1 502 -3 321 4 839  -738,0% -250,0% +121,1% -245,7%
Flux d’investissement -34 288 -28 739 -15 943 -17 035 -27 267  -16,2% -44,5% +6,8% +60,1%
 
Dividendes payés 10 560 -1 666 -5 900 -5 900 -16 186  -115,8% +254,1% 0% +174,3%
Emprunts nets -2 878 -7 171 -4 630 -5 643 5 880  +149,2% -35,4% +21,9% -204,2%
Flux de financement -14 060 1 408 -9 977 -11 424 -21 417  -110,0% -808,6% +14,5% +87,5%
 
Variation nette de la trésorerie 2 576 -6 950 2 177 9 056 -1 252  -369,8% -131,3% +316,0% -113,8%
 
Free Cash Flow par action 0,2 -0,1 0,1 0,3 0,2  -150,8% -251,7% +71,4% -36,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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