Tencent Holdings (0700.HK, KYG875721634)
Tencent Holdings Limited, an investment holding company, offers value-added services (VAS), online advertising, fintech, and business services in the People's Republic of China and internationally. It operates through VAS, Online Advertising, FinTech and Business Services, and Others segments. The company's consumers business provides communication and services, such as instant messaging and social network; digital content including online games, videos, live streaming, news, music, and literature; fintech services, which includes mobile payment, wealth management, loans, and securities trading; and various tools, such as network security management, browser, navigation, application management, email, etc. Its enterprise business comprises marketing solutions, which offers digital tools including user insight, creative management, placement strategy, digital assets management, etc.; and cloud services, such as cloud computing, big data analytics, …
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- Méga-Cap : 2 900 770 MHKD (345 191 MEUR)
Rendement : 1,6%
Bêta : 0,7
IH Score : 7,9 (perspective négative)
F-Score Piotroski : 5
-
Services de communication
Internet Content & Information
Effectif : 105 309
Site Internet
Siège social : Tencent Binhai Towers, Shenzhen, China, 518054
Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.
Synthèse boursière
- Analyse graphique
- Ratios de valorisation
- Momentum boursier
- Performance boursière
- Historique de dividendes
- Fondamentaux
Parties prenantes
- Équipe de direction
- Critères ESG
- Top fonds actionnaires
- Sociétés comparables
Ratios financiers
- Profitabilité
- Ratios de solvabilité
- Ratios de distribution
- Ratios d’efficacité
Scores qualitatifs
- IH Score
- F-Score Piotroski
Comptes annuels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Comptes trimestriels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Tencent Holdings
Répartition du capital, valorisation et momentum de Tencent Holdings Ltd
| Nbr d’actions | Flottant | Initiés | Institutionnels | Short Ratio | Flottant en VAD |
|---|---|---|---|---|---|
| 9 492 040 000 | 66,0% | 35,0% | 23,2% | - | - |
| PER TTM | PER prévi. | PEG | P/B | VE/EBITDA TTM | VE/CA TTM |
| 13,9 | 14,6 | 1,4 | 3,4 | 19,8 | 5,0 |
| Marge opé. TTM | Marge nette TTM | ROE TTM | ROA TTM | Δ CA trimestriel YoY | Δ RN trimestriel YoY |
| 29% | 32% | 23,9% | 5,4% | 10,4% | -8,6% |
| Cours | Cible | MMA50 | MMA200 | + bas 52 s. | + haut 52 s. |
| 305,6 HKD | 441,4 | 307,1 | 332,4 | 282,6 | 416,6 |
Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Tencent Holdings Ltd
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Performance boursière ajustée des dividendes de Tencent Holdings Ltd
| 1 mois | 2 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +0,9% | -0,8% | -5,7% | -9,7% | +2,7% | -26,8% | -41,2% |
| 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans |
| +1,2% | +11,0% | -15,5% | +85,6% | +129,0% | +198,9% | +271,1% |
Équipe de direction de Tencent Holdings Ltd
| Nom | Fonction | Âge | Nom | Fonction | Âge |
|---|---|---|---|---|---|
| Huateng Pony Ma | Co-Founder, Chairman & CEO | 51 | Chi Ping Lau | Pres & Exec. Director | 50 |
| Liqing Zeng | Co-Founder & Advisor Emeritus | 53 | Chenye Xu | Co-Founder & Chief Information Officer | 52 |
| Zhidong Zhang | Co-Founder & Advisor Emeritus | 51 | Yidan Chen | Co-Founder & Advisor Emeritus | 52 |
| Weibiao Zhan | Managing Director | 50 | Shek Hon Lo | CFO & Sr. VP | 54 |
| Yuxin Ren | COO and Pres of Platform & Content Group & Interactive Entertainment Group | 47 | Shan Lu | Sr. EVP and Pres of Technology & Engineering Group | 48 |
Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Tencent Holdings Ltd au 01/01/2019
| Environnement | Social | Gouvernance | Controverse | Global ESG | |
|---|---|---|---|---|---|
| Score | 7,6 | 17,7 | 15,6 | 2 | 28,4 |
| Risque | Négligeable | Faible | Faible | Faible | Moyen |
Implication dans des activités controversées
| Pornographie | Alcool | Jeux d’argent | Tabac | IVG et cellules souches | Contrats militaires | Armes controversées | Armes légères |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
|
|
|
|
|
|
| Tests sur les animaux | Peaux et fourrures | OGM | Huile de palme | Pesticides | Nucléaire | Charbon thermique | - |
|
|
|
|
|
|
|
- |
Présence de Tencent Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)
| Nom du fonds | Catégorie | Notation Morningstar | Position | Poids |
|---|---|---|---|---|
| MFS Global Growth Fund | Global Large-Stock Growth |  | 8 | 1,9% |
| T. Rowe Price Global Stock Fund | Global Large-Stock Growth | | 14 | 2,0% |
| Victory Sustainable World Fund | Global Large-Stock Blend | | 16 | 1,1% |
| Victory RS Global Fund | Global Large-Stock Blend | | 19 | 1,4% |
| Scharf Global Opportunity Fund | Global Large-Stock Value | | 20 | 2,6% |
| Sands Capital Global Growth Fund | Global Large-Stock Growth | | 22 | 2,3% |
| MFAM Global Opportunities Fund | World Large-Stock Growth | | 23 | 2,1% |
| Calamos Global Equity Fund | Global Large-Stock Growth | | 24 | 1,4% |
Graphique des profits et résultats de Tencent Holdings Ltd
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Fondamentaux de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 312 694 | 377 289 | 482 064 | 560 118 | 554 552 | +20,7% | +27,8% | +16,2% | -1,0% | |
| EBITDA | 132 347 | 159 185 | 237 967 | 180 037 | 166 595 | +20,3% | +49,5% | -24,3% | -7,5% | |
| Résultat opérationnel | 78 011 | 96 572 | 128 071 | 271 620 | 235 706 | +23,8% | +32,6% | +112,1% | -13,2% | |
| Résultat net | 78 719 | 93 310 | 159 847 | 224 822 | 188 243 | +18,5% | +71,3% | +40,6% | -16,3% | |
| Free Cash Flow | 52 382 | 91 602 | 127 520 | 145 884 | 128 077 | +74,9% | +39,2% | +14,4% | -12,2% | |
| Marge de FCF | 17% | 24% | 26% | 26% | 23% | +44,9% | +9,0% | -1,5% | -11,3% | |
| ROIC | - | 14% | 13% | 23% | 20% | - | -3,6% | +78,1% | -13,6% | |
| CROIC | - | 15% | 15% | 14% | 12% | - | -0,3% | -7,0% | -12,6% | |
| Taux d’imposition | 15% | 12% | 11% | 8% | - | -19,4% | -10,5% | -26,1% | - | |
| Capital investi | 535 496 | 712 916 | 1 030 309 | 1 113 274 | 1 039 709 | +33,1% | +44,5% | +8,1% | -6,6% | |
| Actions en circul. (en M) | 9 568,0 | 9 603,0 | 9 650,0 | 9 696,0 | 9 562,3 | +0,4% | +0,5% | +0,5% | -1,4% | |
| EBITDA par action | 13,8 | 16,6 | 24,7 | 18,6 | 17,4 | +19,8% | +48,8% | -24,7% | -6,2% | |
| Bénéfices par action | 8,2 | 9,7 | 16,6 | 23,2 | 19,7 | +18,1% | +70,5% | +40,0% | -15,1% | |
| Free Cash Flow par action | 5,5 | 9,5 | 13,2 | 15,0 | 13,4 | +74,2% | +38,5% | +13,9% | -11,0% |
Graphique de la rentabilité et des marges de Tencent Holdings Ltd
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Ratio de profitabilité de Tencent Holdings Ltd
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 45% | 44% | 46% | 44% | 43% | -2,3% | +3,5% | -4,5% | -1,9% | |
| Marge d’EBITDA | 42% | 42% | 49% | 32% | 30% | -0,3% | +17,0% | -34,9% | -6,5% | |
| Marge opérationnelle | 25% | 26% | 27% | 48% | 43% | +2,6% | +3,8% | +82,5% | -12,4% | |
| Marge bénéficiaire | 25% | 25% | 33% | 40% | 34% | -1,8% | +34,1% | +21,0% | -15,4% | |
| Marge de FCF | 17% | 24% | 26% | 26% | 23% | +44,9% | +9,0% | -1,5% | -11,3% | |
| Rentabilité économique (ROA) | - | 11,1% | 14,0% | 15,3% | 11,8% | - | +25,6% | +9,2% | -22,7% | |
| Rentabilité financière (ROE) | - | 22,1% | 25,2% | 28,4% | 24,6% | - | +14,3% | +12,5% | -13,2% | |
| Rdt sr capital investi (ROIC) | - | 14% | 13% | 23% | 20% | - | -3,6% | +78,1% | -13,6% | |
| FCF sur ∼ (CROIC) | - | 15% | 15% | 14% | 12% | - | -0,3% | -7,0% | -12,6% |
Ratios de solvabilité de Tencent Holdings Ltd
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidité restreinte | 1,0 | 0,9 | 1,0 | 0,8 | 0,7 | -3,3% | +6,9% | -19,0% | -20,3% | |
| Liquidité générale | 1,1 | 1,1 | 1,2 | 1,2 | 1,3 | -1,4% | +11,6% | +1,9% | +8,4% | |
| Dette nette sur EBITDA | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,2 | 0,5 | +149,0% | -56,0% | +141,8% | +92,6% | |
| Dette sur actifs | 25% | 23% | 19% | 19% | 20% | -5,2% | -19,5% | +0,6% | +5,9% | |
| Dette sur capitaux propres | 50% | 46% | 32% | 38% | 44% | -8,9% | -29,3% | +17,4% | +15,9% | |
| Couverture par l’EBITDA | 27,0 | 20,7 | 31,9 | 22,7 | 93,1 | -23,4% | +54,3% | -28,8% | +309,3% | |
| ∼ par l’EBIT | 20,0 | 14,9 | 25,1 | 15,6 | 58,9 | -25,7% | +68,8% | -37,8% | +276,4% | |
| ∼ par le flux opérationel | 21,7 | 19,3 | 26,1 | 22,1 | 81,6 | -11,1% | +34,9% | -15,1% | +268,9% | |
| Coût de la dette | - | 3,8% | 3,1% | 2,8% | 0,6% | - | -18,0% | -9,5% | -79,8% |
Graphique des dividendes de Tencent Holdings Ltd
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Ratios de distribution de Tencent Holdings Ltd
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net | 78 719 | 93 310 | 159 847 | 224 822 | 188 243 | +18,5% | +71,3% | +40,6% | -16,3% | |
| Flux de trésorerie libre (FCF) | 52 382 | 91 602 | 127 520 | 145 884 | 128 077 | +74,9% | +39,2% | +14,4% | -12,2% | |
| Dividende payé | -6 776 | -8 315 | -10 339 | -12 503 | -15 260 | +22,7% | +24,3% | +20,9% | +22,1% | |
| Distribution sur résultat net | 9% | 9% | 6% | 6% | 8% | +3,5% | -27,4% | -14,0% | +45,8% | |
| Distribution sur FCF | 13% | 9% | 8% | 9% | 12% | -29,8% | -10,7% | +5,7% | +39,0% |
Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Tencent Holdings Ltd
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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Tencent Holdings Ltd
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nbr de jours en stock (DSI) | 1 | 1 | 1 | 1 | 3 | +80,2% | -8,7% | +8,3% | +118,4% | |
| Délai paiement clients (DSO) | 37 | 39 | 34 | 45 | 30 | +6,8% | -13,6% | +31,5% | -33,2% | |
| Délai ∼ fournisseurs (DPO) | - | 140 | 132 | 127 | 106 | - | -6,0% | -3,5% | -16,3% | |
| Conversion de l’encaisse | - | -100 | -96 | -81 | -74 | - | -3,0% | -16,0% | -9,0% | |
| Rotation des actifs | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | -8,5% | -8,6% | -3,9% | +1,2% | |
| Frais généraux sur CP | 12% | 11% | 9% | 11% | 18% | -6,2% | -20,5% | +28,2% | +61,6% | |
| Frais généraux sur CA | 13% | 14% | 14% | 16% | 23% | +6,7% | -1,0% | +14,3% | +46,0% |
L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.
IH Score de Tencent Holdings Ltd
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | Moy. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CA ↗ | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | = | = | -1 | 0,75 | |
| EBIT ↗ | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 | = | -1 | = | 0,50 | |
| Résultat avant impôts ↗ | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | = | = | -1 | 0,75 | |
| ROIC ≥ 10% | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| ROIC ≥ 15% | 0 | 0,75 | 0,75 | 1 | 1 | = | +0,25 | = | 0,88 | |
| CROIC ≥ 10% | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| Bêta ≤ 0,8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | +1 | 1 | |
| Couverture par l’EBITDA ≥ 4 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| Coût de la dette ≤ 4,5% | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| IH SCORE | 7,9 | |||||||||
| ROIC → ou ↗ | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | = | +1 | -1 | 0,33 | |
| CROIC → ou ↗ | 0 | 0 | 0,5 | 0 | 0 | +0,5 | -0,5 | = | 0,08 | |
| Marge opérationnelle → ou ↗ | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | = | = | -1 | 0,50 | |
| Marge nette → ou ↗ | 0 | 0,5 | 1 | 1 | 0 | +0,5 | = | -1 | 0,50 | |
| Marge de FCF → ou ↗ | 0 | 1 | 1 | 0,5 | 0 | = | -0,5 | -0,5 | 0,33 | |
| PERSPECTIVE | Négative | |||||||||
Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.
F-Score Piotroski de Tencent Holdings Ltd
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROA > 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | +1 | = | = | = | |
| ROA ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | = | +1 | = | -1 | |
| CFO > 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | = | |
| CFO > RN activités poursuivies | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | = | = | -1 | = | |
| Marge opérationnelle ↗ | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | = | +1 | -1 | = | |
| Rotation des actifs ↗ | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | = | +1 | |
| Dette sur actifs ↘ | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 | +1 | = | -1 | = | |
| Liquidité générale ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | = | +1 | = | = | |
| Actions en circulation → ou ↘ | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | = | +1 | |
| F_SCORE | 2 | 4 | 7 | 4 | 5 | +2 | +3 | -3 | +1 | |
Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.
Z-Score Altman de Tencent Holdings Ltd
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Critère X1 × 1,2 | - | - | - | 0,1 | 0,1 | -28,5% | +151,6% | +39,1% | +64,8% | |
| Critère X2 × 1,4 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | -2,6% | +0,2% | +2,9% | +6,1% | |
| Critère X3 × 3,3 | 0,4 | 0,4 | 0,5 | 0,3 | 0,2 | -11,5% | +17,0% | -45,3% | -13,1% | |
| Critère X4 × 0,6 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Critère X5 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | -8,5% | -8,6% | -3,9% | +1,2% | |
| Z_SCORE | - | - | - | - | 1,3 | - | - | - | - | |
Graphique des sociétés possiblement comparables à Tencent Holdings Ltd
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Tencent Holdings
Dividendes par action détachés par Tencent Holdings Ltd (peut comporter des erreurs !)
| Année | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | Octobre | Nov. | Déc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2,40 | - | - | - | 2,40 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2022 | 1,60 | - | - | - | 1,52 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2021 | - | - | - | - | 1,47 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2020 | - | - | - | - | 1,11 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2019 | - | - | - | - | 0,92 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2018 | - | - | - | - | 0,81 | - | - | - | - | - | - | 0,02 |
| 2017 | - | - | - | - | 0,56 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | - | - | - | - | 0,43 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2015 | - | - | - | - | 0,33 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2014 | - | - | - | - | 0,22 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2013 | - | - | - | - | 0,18 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2012 | - | - | - | - | 0,14 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2011 | - | - | - | - | 0,10 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2010 | - | - | - | - | 0,07 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2009 | - | - | - | - | 0,05 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2008 | - | - | - | - | 0,03 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2007 | - | - | - | - | 0,02 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2006 | - | - | - | - | 0,01 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2005 | - | - | - | 0,01 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Comptes annuels de résultat simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 312 694 | 377 289 | 482 064 | 560 118 | 554 552 | +20,7% | +27,8% | +16,2% | -1,0% | |
| Charges d'exploitation | -64 109 | -70 961 | -93 461 | -121 553 | -440 612 | +10,7% | +31,7% | +30,1% | +262,5% | |
| dont Coût des ventes | -170 574 | -209 756 | -260 532 | -314 174 | -315 665 | +23,0% | +24,2% | +20,6% | +0,5% | |
| dont Frais généraux | -41 522 | -53 446 | -67 625 | -89 847 | -129 884 | +28,7% | +26,5% | +32,9% | +44,6% | |
| Résultat opérationnel | 78 011 | 96 572 | 128 071 | 271 620 | 235 706 | +23,8% | +32,6% | +112,1% | -13,2% | |
| Autres revenus/frais nets | 16 455 | 12 828 | 51 951 | -23 558 | - | -22,0% | +305,0% | -145,3% | - | |
| Charge d'intérêt | -4 898 | -7 690 | -7 449 | -7 918 | -1 790 | +57,0% | -3,1% | +6,3% | -77,4% | |
| Résultat avant impôts | 94 466 | 109 400 | 180 022 | 248 062 | 210 225 | +15,8% | +64,6% | +37,8% | -15,3% | |
| Impôts sur les bénéfices | -14 482 | -13 512 | -19 897 | -20 252 | - | -6,7% | +47,3% | +1,8% | - | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 78 719 | 93 310 | 159 847 | 224 822 | 188 243 | +18,5% | +71,3% | +40,6% | -16,3% | |
| EBITDA | 132 347 | 159 185 | 237 967 | 180 037 | 166 595 | +20,3% | +49,5% | -24,3% | -7,5% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 66 052 | 84 644 | 113 916 | 249 445 | 216 463 | +28,1% | +34,6% | +119,0% | -13,2% | |
| Taux d’imposition | 15% | 12% | 11% | 8% | - | -19,4% | -10,5% | -26,1% | - | |
| Chiffre d’affaires par action | 32,7 | 39,3 | 50,0 | 57,8 | 58,0 | +20,2% | +27,1% | +15,6% | +0,4% | |
| EBITDA par action | 13,8 | 16,6 | 24,7 | 18,6 | 17,4 | +19,8% | +48,8% | -24,7% | -6,2% | |
| Bénéfices par action | 8,2 | 9,7 | 16,6 | 23,2 | 19,7 | +18,1% | +70,5% | +40,0% | -15,1% | |
Comptes annuels de bilan simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 217 080 | 253 968 | 317 647 | 484 812 | 565 989 | +17,0% | +25,1% | +52,6% | +16,7% | |
| dont Trésorerie | 97 814 | 132 991 | 152 798 | 167 966 | 104 767 | +36,0% | +14,9% | +9,9% | -37,6% | |
| dont Placements à CT | 69 093 | 54 025 | 75 080 | 94 386 | 134 017 | -21,8% | +39,0% | +25,7% | +42,0% | |
| dont Créances clients | 31 602 | 40 723 | 44 981 | 68 711 | 45 467 | +28,9% | +10,5% | +52,8% | -33,8% | |
| dont Stock | 324 | 718 | 814 | 1 063 | 2 333 | +121,6% | +13,4% | +30,6% | +119,5% | |
| Placements à long terme | 364 704 | 451 437 | - | - | - | +23,8% | - | - | - | |
| Biens corporels | 39 970 | 61 606 | 77 711 | 88 305 | 85 731 | +54,1% | +26,1% | +13,6% | -2,9% | |
| Écart d'acquisitions | 32 605 | 93 456 | 108 623 | 112 173 | 116 731 | +186,6% | +16,2% | +3,3% | +4,1% | |
| Biens incorporels | 44 803 | 66 744 | 82 320 | 189 104 | 45 071 | +49,0% | +23,3% | +129,7% | -76,2% | |
| Actifs totaux | 723 521 | 953 986 | 1 333 425 | 1 612 364 | 1 578 131 | +31,9% | +39,8% | +20,9% | -2,1% | |
| Passifs courants | 202 435 | 240 156 | 269 079 | 403 098 | 434 204 | +18,6% | +12,0% | +49,8% | +7,7% | |
| dont Créances fournisseurs | 73 735 | 80 690 | 94 030 | 109 470 | 92 381 | +9,4% | +16,5% | +16,4% | -15,6% | |
| dont Dette à court terme | 40 554 | 36 508 | 18 064 | 24 449 | 5 981 | -10,0% | -50,5% | +35,3% | -75,5% | |
| Dette à long terme | 138 735 | 187 584 | 234 202 | 282 526 | 312 337 | +35,2% | +24,9% | +20,6% | +10,6% | |
| Passifs totaux | 367 314 | 465 162 | 555 382 | 735 671 | 856 740 | +26,6% | +19,4% | +32,5% | +16,5% | |
| Action ordinaire | - | - | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | |
| Bénéfices non répartis | 299 660 | 384 651 | 538 464 | 669 911 | 695 580 | +28,4% | +40,0% | +24,4% | +3,8% | |
| Capitaux propres | 356 207 | 488 824 | 778 043 | 806 299 | 721 391 | +37,2% | +59,2% | +3,6% | -10,5% | |
| Dette portant intérets | 179 289 | 224 092 | 252 266 | 306 975 | 318 318 | +25,0% | +12,6% | +21,7% | +3,7% | |
| Dette nette | 12 382 | 37 076 | 24 388 | 44 623 | 79 534 | +199,4% | -34,2% | +83,0% | +78,2% | |
| Fonds de roulement | 14 645 | 13 812 | 48 568 | 81 714 | 131 785 | -5,7% | +251,6% | +68,2% | +61,3% | |
| Actions en circulation (en M) | 9 568,0 | 9 603,0 | 9 650,0 | 9 696,0 | 9 562,3 | +0,4% | +0,5% | +0,5% | -1,4% | |
Flux de trésorerie annuels simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 78 719 | 93 310 | 159 847 | 224 822 | 188 243 | +18,5% | +71,3% | +40,6% | -16,3% | |
| Dépréciation | 34 248 | 44 673 | 50 774 | 56 187 | 61 216 | +30,4% | +13,7% | +10,7% | +9,0% | |
| Ajustements des bénéfices nets | -6 522 | -4 723 | -16 259 | -108 197 | -103 368 | -27,6% | +244,3% | +565,5% | -4,5% | |
| Ajust. comptes débiteurs | -10 302 | -6 037 | -7 530 | -4 026 | - | -41,4% | +24,7% | -46,5% | - | |
| Ajust. des stocks | -29 | -394 | -95 | 1 297 | -1 201 | +1 258,6% | -75,9% | -1 465,3% | -192,6% | |
| Autres flux opérationnels | -7 628 | 3 262 | 3 831 | -19 271 | - | -142,8% | +17,4% | -603,0% | - | |
| Flux opérationnel | 106 443 | 148 590 | 194 119 | 175 186 | 146 091 | +39,6% | +30,6% | -9,8% | -16,6% | |
| Dépenses d’investissement | 54 061 | 56 988 | 66 599 | 29 302 | 18 014 | +5,4% | +16,9% | -56,0% | -38,5% | |
| Investissements | -98 859 | -50 237 | -181 955 | -90 552 | -104 871 | -49,2% | +262,2% | -50,2% | +15,8% | |
| Flux d’investissement | -151 913 | -116 170 | -181 955 | -178 549 | -104 871 | -23,5% | +56,6% | -1,9% | -41,3% | |
| Dividendes payés | 6 776 | 8 315 | 10 339 | 12 503 | 15 260 | +22,7% | +24,3% | +20,9% | +22,1% | |
| Emprunts nets | 37 842 | 20 561 | 40 953 | 55 367 | - | -45,7% | +99,2% | +35,2% | - | |
| Flux de financement | 35 380 | 1 672 | 13 647 | 21 620 | -59 953 | -95,3% | +716,2% | +58,4% | -377,3% | |
| Variation nette de la trésorerie | -7 883 | 35 177 | 19 807 | 15 168 | -11 227 | -546,2% | -43,7% | -23,4% | -174,0% | |
| Free Cash Flow par action | 5,5 | 9,5 | 13,2 | 15,0 | 13,4 | +74,2% | +38,5% | +13,9% | -11,0% | |
Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)
| 09/2022 | 12/2022 | 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 09-12/22 | 12-03/23 | 03-06/23 | 06-09/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 140 093 | 144 954 | 149 986 | 149 208 | 154 625 | +3,5% | +3,5% | -0,5% | +3,6% | |
| Charges d'exploitation | -108 663 | -114 303 | -110 724 | -109 243 | -109 757 | +5,2% | -3,1% | -1,3% | +0,5% | |
| dont Coût des ventes | -78 110 | -83 132 | -81 804 | -78 368 | -78 102 | +6,4% | -1,6% | -4,2% | -0,3% | |
| dont Frais généraux | -33 604 | -33 429 | -31 660 | -33 729 | -34 201 | -0,5% | -5,3% | +6,5% | +1,4% | |
| Résultat opérationnel | 51 593 | 116 829 | 40 429 | 40 300 | 48 475 | +126,4% | -65,4% | -0,3% | +20,3% | |
| Autres revenus/frais nets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Charge d'intérêt | -7 412 | -4 356 | -2 927 | -2 111 | -3 703 | -41,2% | -32,8% | -27,9% | +75,4% | |
| Résultat avant impôts | 45 946 | 111 479 | 37 859 | 38 168 | 47 789 | +142,6% | -66,0% | +0,8% | +25,2% | |
| Impôts sur les bénéfices | -7 104 | - | - | -11 145 | - | - | - | - | - | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 39 943 | 26 171 | 26 171 | 26 171 | 36 182 | -34,5% | 0% | 0% | +38,3% | |
| EBITDA | 44 367 | 44 002 | 16 665 | 54 308 | - | -0,8% | -62,1% | +225,9% | - | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 43 616 | 98 765 | 28 624 | 28 532 | 34 320 | +126,4% | -71,0% | -0,3% | +20,3% | |
| Taux d’imposition | 15% | - | - | 29% | - | - | - | - | - | |
| Chiffre d’affaires par action | 14,6 | 15,2 | 15,5 | 15,6 | 16,2 | +3,8% | +2,5% | +0,4% | +4,1% | |
| EBITDA par action | 4,6 | 4,6 | 1,7 | 5,7 | - | -0,5% | -62,5% | +229,0% | - | |
| Bénéfices par action | 4,2 | 2,7 | 2,7 | 2,7 | 3,8 | -34,2% | -1,0% | +0,9% | +38,9% | |
Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)
| 09/2022 | 12/2022 | 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 09-12/22 | 12-03/23 | 03-06/23 | 06-09/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 414 422 | 565 989 | 474 179 | 490 409 | 506 001 | +36,6% | -16,2% | +3,4% | +3,2% | |
| dont Trésorerie | 160 177 | 104 767 | 153 328 | 139 647 | 146 476 | -34,6% | +46,4% | -8,9% | +4,9% | |
| dont Placements à CT | 132 246 | 134 017 | 185 955 | 208 080 | 216 019 | +1,3% | +38,8% | +11,9% | +3,8% | |
| dont Créances clients | 44 837 | 45 467 | 45 410 | 79 710 | 47 327 | +1,4% | -0,1% | +75,5% | -40,6% | |
| dont Stock | 2 933 | 2 333 | 2 015 | 2 155 | 1 676 | -20,5% | -13,6% | +6,9% | -22,2% | |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens corporels | 85 525 | 85 731 | - | 82 382 | - | +0,2% | - | - | - | |
| Écart d'acquisitions | - | 116 731 | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens incorporels | 175 744 | 161 802 | 180 135 | 189 727 | 193 423 | -7,9% | +11,3% | +5,3% | +1,9% | |
| Actifs totaux | 1 478 143 | 1 578 131 | 1 517 206 | 1 537 503 | 1 541 233 | +6,8% | -3,9% | +1,3% | +0,2% | |
| Passifs courants | 285 347 | 434 204 | 310 396 | 348 864 | 362 344 | +52,2% | -28,5% | +12,4% | +3,9% | |
| dont Créances fournisseurs | 99 789 | 92 381 | 102 317 | 100 103 | 111 921 | -7,4% | +10,8% | -2,2% | +11,8% | |
| dont Dette à court terme | 6 476 | 5 981 | - | - | - | -7,6% | - | - | - | |
| Dette à long terme | 322 544 | 312 337 | 313 112 | 293 919 | 290 509 | -3,2% | +0,2% | -6,1% | -1,2% | |
| Passifs totaux | 722 223 | 856 740 | 675 833 | 696 687 | 710 288 | +18,6% | -21,1% | +3,1% | +2,0% | |
| Action ordinaire | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | |
| Bénéfices non répartis | 749 345 | 665 067 | 744 212 | 751 256 | 787 468 | -11,2% | +11,9% | +0,9% | +4,8% | |
| Capitaux propres | 755 920 | 721 391 | 778 483 | 778 296 | 768 514 | -4,6% | +7,9% | 0% | -1,3% | |
| Dette portant intérets | 329 020 | 318 318 | 313 112 | 293 919 | 290 509 | -3,3% | -1,6% | -6,1% | -1,2% | |
| Dette nette | 36 597 | 79 534 | -26 171 | -53 808 | -71 986 | +117,3% | -132,9% | +105,6% | +33,8% | |
| Fonds de roulement | 129 075 | 131 785 | 163 783 | 141 545 | 143 657 | +2,1% | +24,3% | -13,6% | +1,5% | |
| Actions en circulation (en M) | 9 595,9 | 9 562,3 | 9 657,0 | 9 566,8 | 9 519,7 | -0,4% | +1,0% | -0,9% | -0,5% | |
Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)
| 09/2022 | 12/2022 | 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 09-12/22 | 12-03/23 | 03-06/23 | 06-09/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 39 943 | 106 268 | 25 838 | 26 171 | 36 182 | +166,0% | -75,7% | +1,3% | +38,3% | |
| Dépréciation | 14 745 | 15 609 | 16 665 | 16 665 | - | +5,9% | +6,8% | 0% | - | |
| Ajustements des bénéfices nets | -13 723 | -86 274 | -292 | -292 | - | +528,7% | -99,7% | 0% | - | |
| Ajust. comptes débiteurs | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Ajust. des stocks | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Autres flux opérationnels | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Flux opérationnel | 40 965 | 40 686 | 40 686 | 40 686 | 65 025 | -0,7% | 0% | 0% | +59,8% | |
| Dépenses d’investissement | 400 | 5 651 | 1 755 | 1 755 | - | +1 312,8% | -68,9% | 0% | - | |
| Investissements | 13 669 | -70 071 | -70 071 | -70 071 | -32 433 | -612,6% | 0% | 0% | -53,7% | |
| Flux d’investissement | -38 802 | -19 525 | -19 525 | -19 525 | - | -49,7% | 0% | 0% | - | |
| Dividendes payés | 2 308 | 20 983 | 20 983 | 20 983 | - | +809,1% | 0% | 0% | - | |
| Emprunts nets | -16 758 | 6 220 | 6 220 | 6 220 | - | -137,1% | 0% | 0% | - | |
| Flux de financement | -30 068 | -37 955 | -37 955 | -37 955 | - | +26,2% | 0% | 0% | - | |
| Variation nette de la trésorerie | -24 481 | -13 681 | -13 681 | -13 681 | 7 382 | -44,1% | 0% | 0% | -154,0% | |
| Free Cash Flow par action | 4,2 | 3,7 | 4,0 | 4,1 | 6,8 | -13,3% | +10,0% | +0,9% | +67,9% | |
Légende
Analyse graphique Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH
MMAn Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours
Bandes de Bollinger® Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types
Flottant Pourcentage du capital échangeable en bourse
Initiés Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs
Institutionnels Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)
PER TTM Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants
PER prévi. Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes
PEG PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes
P/B Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre
VE/CA TTM Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants
VE/EBITDA TTM Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants
Marge opé. TTM Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
Marge nette ou bénéficiaire TTM Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
ROE TTM Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants
ROA TTM Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants
Δ CA trimestriel YoY Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente
Δ RN trimestriel YoY Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente
Cible Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines
MMA50 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières
MMA200 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières
+ bas 52 s. Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines
+ haut 52 s. Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines
1 mois Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)
n mois idem avec n mois
1 an idem avec 1 an
n ans idem avec n ans
Environ. ESG Risque environnemental d’après les critères ESG
Social ESG Risque social d’après les critères ESG
Gouv. ESG Risque de gouvernance d’après les critères ESG
Controverse Niveau de controverse d’après les critères ESG
Global ESG Risque combiné d’après les critères ESG
Notation Morningstar Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.
Risque MS Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.
Position Position de l’action dans le fonds considéré
Poids Poids de l’action dans le fonds considéré
Marge de FCF Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires
ROIC Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
CROIC Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
Taux d’imposition Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.
Capital investi Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.
RN d’exploitation NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.
Marge brute Chiffre d’affaires - coût des ventes
Marge d’EBITDA EBITDA ÷ chiffre d’affaires
Marge opérationnelle Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires
Marge nette ou bénéficiaire Résultat net ÷ chiffre d’affaires
ROE Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )
ROA Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)
Liquidité restreinte (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)
Liquidité générale Actifs courants ÷ passifs courants
Dette nette sur EBITDA (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA
Dette sur actifs (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux
Dette sur capitaux propres (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres
Couverture par l’EBITDA EBITDA ÷ charge d’intérêt
Couverture par l’EBIT EBIT ÷ charge d’intérêt
Couverture par le flux opérationnel Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt
Coût de la dette (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.
Nbr de jours en stock DSI = stock ÷ coût des ventes × 365
Délai paiement clients DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires
Délai paiement fournisseurs DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365
Conversion de l’encaisse DSI + DSO - DPO
Rotation des actifs Chiffre d’affaires ÷ actif total
Frais généraux sur CP Frais généraux ÷ capitaux propres
Frais généraux sur CA Frais généraux ÷ chiffre d’affaires
Distribution sur résultat net Dividende payé ÷ résultat net
Distribution sur FCF Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre
IH Score Cf. présentation de l’IH Score
F-Score Piotroski Cf. présentation du F-Score
Z-Score Altman Cf. présentation du Z-Score
Cap. Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant
Rdt. Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes
Bêta Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.
PER Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.
+bas ↔ +haut Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines
Top 5/10/15/20/25 fonds Cf. rapport Gérants
Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.
Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.
