Newsletter de l’IH #223
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #223 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
22/09/2016 -- 223
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de septembre 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Foncière Volta : une foncière électrique en PEA
- Microsoft : une pépite chez les Mega Cap ?
- BP vs Royal Dutch Shell : quelle est la meilleure des deux pétrolières ?
- Gérants actions faisant 20% nets sur le long terme (Ackman, Einhorn, Loeb, Mittleman...) ?
- Trackers REIT/SIIC : quels sont les ETFs investis en sociétés immobilières ?
- Portefeuille d'actions (très) lazy : uniquement un tracker monde ?
- Arbitrages sur actions et obligations
- Théorie du portefeuille : portefeuille All weather vs portefeuille Momentum ?
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Recourir à un expert comptable spécialisé en location meublée (et saisonnière) ?
- Comparatif des divers investissements immobiliers locatifs : saisonnier, commerce...
- Comment bien choisir sa plateforme pour son annonce de location saisonnière ?
- Analyse de la SCPI Foncière Rémusat de Voisin SAS : votre avis sur Foncière Rémusat ?
- SCPI et Loi Hamon : peut-on changer l'assurance des prêts associés à des SCPI ?
- Valeur juridique d'une offre d'achat dans l'achat d'un immeuble locatif ?
- Investir dans un appartement en IDF en tant que freelance...
- Oalley.fr : calcul des distance en fonction des temps de déplacement
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Assurance-vie au Luxembourg : les meilleurs contrats d'AV luxembourgeoise ?
- Devenir conseiller en placement Omnium Finance (Stellium, Odysséal...) ?
- Racheter un prêt avec un autre : arithmétique des emprunts !
- Déblocage d'un PEG/PEE pour un non-résident fiscal ?
- Payez-vous la contribution audiovisuelle ?
- Interactive Brokers : votre avis sur Interactive Brokers ?
- Prêt de titres : quels avantages et quels courtiers ?
- PEA et expatriation : optimiser son PEA en cas d'expatriation...
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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RAS de significatif cette semaine, d'autant que votre serviteur vaque sur les terres de la foncière canadienne Cominar et a consacré peu de temps au suivi de l'actualité économico-financière.
Montréal est bien agréable à vivre par contre... En cette saison, en tout cas !
Pour rappel, le suivi du portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 22/09/2016 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 37,5 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 20,1 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
easyJet | Airlines | 4,8 | 5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aeroports de Paris | Transport Support Servi | 9,2 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wells Fargo | Diversified Banks | 209,9 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bristol-Myers Squibb | Large Pharma | 83,0 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 12,1 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 41,8 | 6,2 |
Singapore Telecommunica | Telecom Carriers | 41,3 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Columbia Property Trust | USA | 2,5 | 5,3 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,9 | 5,2 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 3,1 | 4,6 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 2,9 | 4,4 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,4 | 4,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,7 | 4,1 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,3 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Care Capital Properties | USA | 2,1 | 8,1 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,4 | 5,7 | Annuel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,6 | 5,3 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 6,1 | 5,1 | Mensuel |
Intu Properties | GBR | 4,6 | 4,7 | Semestriel |
Scentre Group | AUS | 16,5 | 4,7 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,5 | 5,4 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,1 | 3,5 | Trimestriel |
Prologis | USA | 24,6 | 3,2 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,9 | 2,8 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,8 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 6,0 | 6,9 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,1 | 6,4 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 4,6 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,5 | 4,3 | Trimestriel |
Ventas | USA | 21,7 | 4,2 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 4,0 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,8 | 4,1 | Mensuel |
Education Realty Trust | USA | 2,8 | 3,5 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,4 | 3,5 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,9 | 3,4 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,7 | 3,4 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 4,8 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,5 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Lexington Realty Trust | USA | 2,2 | 6,8 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,1 | 6,0 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,3 | 6,0 | Mensuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 3,1 | 5,5 | Semestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,3 | 5,5 | Annuel |
VEREIT | USA | 8,7 | 5,5 | Trimestriel |
Stockland | AUS | 7,5 | 5,4 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,1 | 7,3 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,3 | 5,0 | Mensuel |
Welltower | USA | 23,4 | 4,7 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 20,0 | 4,1 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 27,6 | 3,9 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,9 | 2,2 | Trimestriel |
American Tower | USA | 41,3 | 2,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+----------
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 7,6 | 6,6 | Semestriel |
Cobham | GBR | 3,4 | 6,0 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 75,5 | 5,9 | Semestriel |
SSE | GBR | 18,1 | 5,8 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 69,0 | 5,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 10,4 | 4,9 | Annuel |
Enagas | ESP | 6,5 | 4,9 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 93,4 | 4,9 | Trimestriel |
Sanofi | FRA | 90,0 | 4,2 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 10,9 | 4,0 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,9 | 3,7 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 44,8 | 3,6 | Semestriel |
Capita | GBR | 7,6 | 3,3 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 104,5 | 3,2 | Semestriel |
Novo Nordisk | DK | 83,3 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Weir Group | GBR | 3,9 | 2,8 | Semestriel |
Diageo | GBR | 64,0 | 2,7 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,6 | 2,7 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,7 | 6,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 219,7 | 4,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 164,7 | 4,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Emerson Electric | USA | 29,5 | 3,7 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 305,9 | 3,6 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 92,1 | 3,6 | Trimestriel |
Target | USA | 35,3 | 3,5 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 20,8 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 163,3 | 3,3 | Trimestriel |
Nucor | USA | 13,1 | 3,3 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 14,8 | 3,2 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 88,8 | 3,1 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 211,3 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Kimberly-Clark | USA | 39,7 | 3,0 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 21,9 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 136,7 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,8 | 2,8 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 199,0 | 2,8 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 288,4 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,1 | 2,7 | Trimestriel |
VF | USA | 20,8 | 2,6 | Trimestriel |
Clorox | USA | 14,3 | 2,6 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,0 | 2,6 | Trimestriel |
Dover | USA | 9,6 | 2,6 | Trimestriel |
Sysco | USA | 24,4 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Roche Holding | Large Pharma | 8 | 2,2 |
Novartis | Large Pharma | 5 | 2,2 |
Nestle | Packaged Food | 4 | 1,9 |
British American Tobacco | Tobacco | 4 | 3,2 |
TOTAL | Integrated Oils | 4 | 5,9 |
Danone | Packaged Food | 3 | 2,5 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,0 |
WPP | Advertising & Marketing | 3 | 2,7 |
RELX | Information Services | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Johnson & Johnson | Large Pharma | 9 | 2,7 |
Pfizer | Large Pharma | 9 | 3,6 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,9 |
Merck | Large Pharma | 7 | 3,0 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,6 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 6 | 4,5 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 6 | 3,3 |
Comcast | Cable & Satellite | 5 | 1,7 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 4,4 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 4 | 3,1 |
Microsoft | Infrastructure Software | 4 | 2,5 |
Bank of America | Diversified Banks | 4 | 1,9 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,3 |
Coca-Cola | Beverages | 3 | 3,3 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 1,9 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,0 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,8 |
Citigroup | Diversified Banks | 3 | 1,4 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
SALVEPAR - 3 673 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 13/07 | 48,33 | 4 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
BOLLORE - 1 728 703 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
OMNIUM BOLLORE, Administrateur | lun 12/09 | 3,06 | 3 k€ |
FINANCIERE DE L'ODET personne m | lun 12/09 | 3,06 | 1726 k€ |
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ELECTRICITE DE FRANCE - 1 148 €
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LAURENCE PARISOT, Administrateu | lun 12/09 | 11,48 | 1 k€ |
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FILAE - 1 920 €
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TOUSSAINT ROZE, Président Direc | lun 12/09 | 4,80 | 2 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GENSIGHT BIOLOGICS S.A. - 129 708 €
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GENGHIS LLOYD-HARRIS, Administr | ven 16/09 | 9,25 | 36 k€ |
GENGHIS LLOYD-HARRIS, Administr | jeu 15/09 | 9,27 | 94 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
INGENICO - 117 303 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
DIAA EL YAACOUBI, CONSEIL D ADM | lun 12/09 | 77,83 | 39 k€ |
ELIE VANNIER, Administrateur | lun 12/09 | 78,39 | 78 k€ |
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PERNOD RICARD - 15 141 €
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PAUL-CHARLES RICARD, Administra | mar 13/09 | 103,00 | 15 k€ |
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SECHE ENVIRONNEMENT - 640 816 €
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GROUPE SECHE personne morale li | mar 13/09 | 31,65 | 641 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
UBISOFT ENTERTAINMENT - 922 699 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GUILLEMOT BROTHERS SE personne | lun 12/09 | 35,15 | 923 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
VICAT S.A. - 8 986 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SOPARFI personne morale liée à | mer 14/09 | 56,16 | 9 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,05 | 1,16 | -------------▮-------- |
EUR/GBP | 0,86 | 0,70 | 0,87 | -------------------▮-- |
EUR/CAD | 1,46 | 1,40 | 1,61 | ------▮--------------- |
EUR/CHF | 1,09 | 1,06 | 1,12 | ----------▮----------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,72 | 1,10 | 1,66 | 2,25 || 0,94 | 0,59 |
Allemagne | -0,61 | -0,50 | -0,00 | 0,38 || 0,61 | 0,38 |
France | -0,54 | -0,37 | 0,24 | 0,87 || 0,78 | 0,64 |
Royaume-Uni | 0,14 | 0,31 | 0,74 | 1,62 || 0,60 | 0,89 |
Japon | -0,25 | -0,26 | -0,17 | 0,51 || 0,08 | 0,68 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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