Où placer du cash à court terme en 2025 ?

- livrets réglementés (LA, LDDS, LEP si éligible)
- fonds euros assurance vie
- compte à terme
- fonds monétaires via CTO ou AV
- Super livret
- compte rémunéré (genre Trade Republic)

- concernant la dette d’état, quand vous prenez des fonds euros dans une assurance-vie vous avez une grosse dose de dette d’état. Pour la dette d’état US, en demandant de plus qu’elle soit hedgée, le plus simple est de faire une recherche sur les termes "ETF US Treasury Bond hedged". Vous pouvez vous amusez à obtenir la liste de ces ETF, par exemple en demandant à une intelligence artificielle, puis à comparer les rendements, par exemple sur JustETF :


A long terme, on voit qu’aucun de ces fonds n’a de rendement positif. Ca ne fonctionne qu’en période de taux hauts. Donc, pour du court terme, c’est une bonne idée actuellement ; est-ce que ça sera encore une bonne idée dans un an, il faudra regarder à nouveau !

Puisqu’on raisonne à court terme, voici le même graphique sur 1 an et en ne gardant que les ETF de bons à maturité courte :

Compte tenu de votre horizon court de placement, et de votre souhait de faible risque, celui-ci me semble particulièrement stable sur le court terme (c’est celui en orange sur les deux graphiques) ; il n’a pas le meilleur rendement à un an, mais il augmente avec la régularité d’un métronome alors que les autres font davantage des hauts et des bas) : Amundi US Treasury Bond 0-1Y UCITS ETF EUR Hedged Acc (ISIN LU2182388749   |  Ticker PR1H )

- des obligations d’entreprises en direct sont possibles et permettent d’atteindre de meilleurs rendements mais c’est plus technique d’aller trouver la bonne (rendement/risque, délai d’échéance compatible avec votre propre délai…). Cf fils de discussions à ce sujet. Si on pense à des ETF, on peut faire la même recherche et la même comparaison qu’avec les ETF Treasury bonds, mais cette-fois-ci sur les termes "ETF US Corporate Bond hedged", ou bien en cherchant spécifiquement haut rendement (ce qui augmente le risque) : "ETF US High Yield Corporate Bond hedged". On voit d’ailleurs très bien l’effet des bonnes blagues de Trump du 2 avril sur ces ETF.

Dernière modification par Bernard2K (15/04/2025 15h16)

Si vous avez un moyen de minimiser les frais d’achat, les ETF d’oligation IG de moins d’un an sont intéressantes.

Example : Amundi Euro Corp 0-1Y ESG UCITS ETF DR (D)  LU1686830065 | Amundi ETF

Regardez l’historique de performance c’est très très stable : l’impact des taux est très faible sur une durée aussi faible.

Par contre cela ne fait "que" du 2,7% ce qui est logique.

Merci pour ces réponses très intéressantes.
L’objectif est d’aller chercher un peu plus que le 2,3% brut du compte à terme 6 mois sans augmenter le risque en intégrant l’effet impôt.
Je vais regarder dans mes av qui traînent si il n’y a des etf sympas

Solution de facilité que j’utilise pour ma part : les liquidités au delà de 10k sont rémunérées sur IBKR, de mémoire 2,67 en € un peu plus en dollars, et 4,5 en GBP

Pauriak, le 15/04/2025 a écrit :

Si vous avez un moyen de minimiser les frais d’achat, les ETF d’oligation IG de moins d’un an sont intéressantes.

Example : Amundi Euro Corp 0-1Y ESG UCITS ETF DR (D)  LU1686830065 | Amundi ETF

Regardez l’historique de performance c’est très très stable : l’impact des taux est très faible sur une durée aussi faible.

Par contre cela ne fait "que" du 2,7% ce qui est logique.

J’ai beau regarder je ne vois aucun moyen d’acheter ce genre de produit. Pourtant j’ai fait le tour de 4 assureurs différents ainsi que de trois établissements en CTO. Par quel intermédiaire êtes vous passé ?

Une plateforme de crowdlending qui propose des prêts entre particuliers avec une durée de 30 jours à un taux de 13/14 %.
Possibilité de rachat des prêts à tout moment.
Alors certes cela peut paraître risquer, la plateforme peut faire default.
Le nom est swaper
Mais placer une petite partie de la somme peut être intéressant.
Perso depuis plus d’un dessus je n’ai pas eu de problème.
Voilà une piste comme une autre.

Je suis peut être hors sujet, mais je m’étais posé la même question pour savoir comment placer la somme que l’on provisionne pour les impôts de l’année n+1 en cas de plus value dans un CTO.

Une piste c’est tout simplement d’investir dans une vache à lait ! Je crois en avoir identifié une : SIGA, un laboratoire qui vend un antiviral contre la variole (qui est éradiquée) auprès des gouvernements qui font des stocks pour se préparer à une attaque bioterroriste.

Activité ennuyante au possible : un seul médicament, avec des contrats gouvernementaux pour renouveler les stocks et une bonne rentabilité. Le PER tourne autour de 7. Le cours varie très peu, sauf quand il y a de temps en temps une épidémie de mpox où là ça explose à la hausse avant de retomber comme un soufflet (d’ailleurs il y a eu une petite hausse suite à la découverte de quelques cas récents).

SIGA profite de son cash en rachetant des actions ou bien en versant un dividende exceptionnel comme ce sera le cas prochainement.

Sur 5 ans, le titre a progressé de manière pépère de 5,3 % par an, on est presque sur une obligation. En fait, le principal risque vient de la variation du taux de change euro/dollar.

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Autre solution : se constituer un mini permanent porftolio.

Dernière modification par Vibe (20/04/2025 23h48)

Oui, d’autant plus qu’il me semble hasardeux de conseiller du crowdlending ou du single stock à quelqu’un qui souhaite simplement placer du cash à horizon 3-6 mois avec très peu de risque…

Merci pour vos retours.

Après avoir fait le tour du sujet avec comme objectif absolu la protection du capital: j’ai placé les fonds avec l’allocation suivante:

Fonds euros assurance vie de +de 8 ans: 40% rendement brut estimé environ 3,5%
ETF monétaire assurance vie de + 8 ans: 40% rendement brut environ 3,2%
Stable coin:  20% entre 5 et 7% de rendement brut (USDC, PYUSD)

Pas de vache, ni de crowdlending sur une plateforme exotique, ni d’ETF MSCI. La question étant ou placer du cash à court terme (3 à 9 mois)