Portefeuille d'actions de Johntheflower

Bonjour,

je publie mon PEA ci-dessous :

Durée moyenne de détention des titres    TRI            Valorisation    name
2,03                                                            24,23%    19 808,80            AIR LIQUIDE
1,85                                                            20,13%    27 131,80            TOTALENERGIES
1,31                                                            37,15%    29 499,46            BNP PARIBAS ACT.A
2,57                                                            25,67%    15 661,05            AXA
2,11                                                            22,82%    23 694,00            IDI
2,46                                                            27,51%    51 826,50            COFACE
1,26                                                            55,67%    1 545,60            EURONEXT

Comme je l’ai mentionné dans ma présentation, j’ai adopté une stratégie simple basée sur l’utilisation de 4 à 5 ratios, en ciblant des sociétés bien établies avec une bonne gouvernance (ou du moins une communication claire et sans ambiguïté). Je privilégie les sociétés sous-valorisées, mais je ne suis pas rigide sur ces critères (exemple : Air Liquide).

J’utilise des ratios simples comme le PER, le ROE, l’endettement sur EBITDA, le taux d’endettement, ainsi que l’ANR (uniquement pour IDI, dont l’objectif est la revente de participations).

Je recherche également des sociétés ayant une certaine ancienneté et j’essaie d’éviter les très petites capitalisations, même si, grâce à mon métier, je trouve les bilans et comptes de résultats plus lisibles.

J’ai constaté que, par le passé, j’étais trop influençable et que j’avais du mal à ne pas intervenir fréquemment sur mon portefeuille. Pour corriger cela, je calcule désormais la durée moyenne de détention de mes titres, avec pour objectif de l’allonger au maximum. Ce calcul m’est venu après avoir pris connaissance d’une étude (dont je ne retrouve plus la source) qui mettait en évidence le raccourcissement significatif de la durée de détention des titres, aussi bien chez les particuliers que chez les investisseurs institutionnels.

Je suis conscient que mon portefeuille est actuellement déséquilibré, notamment avec une forte exposition au secteur financier, comme Coface. Je prévois d’utiliser les prochains dividendes pour diversifier progressivement mes investissements, en sélectionnant de nouvelles valeurs secteur par secteur.

De plus, je calcule le Taux de Rentabilité Interne (TRI) pour chaque ligne de mon portefeuille, en tenant compte des dividendes. Cet indicateur me permet d’évaluer la performance de chacun de mes investissements sur le long terme. Actuellement, le TRI de mon PEA est de 8,99 %. Les derniers apports ont été effectués à l’automne 2023.

Mots-clés : action, coface, pea (plan d'epargne en actions), portefeuille