Portefeuilles d'ETF de Ptitcoco

Bonjour sissi,
C’est toujours un plaisir de lire vos interventions, en particulier sur la poche obligataire.

Je n’ai effectivement pas d’ETF sur cette classe d’actif, la hausse indécente du marché actions US depuis 2ans conjuguée à ma faible aversion au risque et à mon horizon de placement long terme, m’ont fait m’éloigner à tord du marché obligataire.

Néanmoins, je n’ai pas trouvé (ou su trouver…) à ce jour, d’ETF obligataire avec un rendement correct (>4%).

Je suis preneur de vos conseils avisés.

Une simple remarque, surtout ne la prenez pas mal : vos quatre stratégies font moins bien que leur benchmark ETF MSCI World, en particulier les deux dernières qui présentent un différentiel non négligeable (6,4 et 3,2 points si je ne me trompe pas), qui plus est sur une période courte d’à peine plus d’un an.

Il pourrait s’agir d’un cas de sur-diversification : une envie de composer son portefeuille en allant "faire son marché" dans tel ou tel secteur, dans telle ou telle zone géographique, dans telle ou telle classe d’actifs, en retenant de nombreux ETFs, histoire de se dire qu’on n’oublie rien. Ce n’est pas forcément nécessaire : la détention d’un unique ETF MSCI World vous expose à 1400+ sociétés dans 23 économies développées, ce qui semble largement suffisant. D’autre part, si vous imaginez rééquilibrer vos portefeuilles de façon régulière pour respecter certaines proportions, vous vous exposez à des frais d’ordre dont vous pourriez vous passer.

J’ai CW8 en portefeuille depuis bientôt 8 ans et il bat toute autre stratégie actions que j’ai pu imaginer. Par rapport aux autres ETF que j’ai (ou que j’ai pu avoir) il monte plus haut, il baisse moins fort et il remonte plus vite. C’est un produit très puissant.

N’avez-vous pas pensé à simplifier vos allocations ?

edit : orthographe

Dernière modification par AloneInKyoto (07/12/2024 13h55)

Bonjour à vous,

Je suis totalement d’accord avec votre analyse!

Mais j’ai un enorme biais cognitif qui fait qu’il m’est quasiment impossible d’envisager d’avoir à terme plusieurs 10aines de k sur une seule ligne, quand bien même celle-ci représenterait le plus large panier d’actions au monde.

J’ai également une redondance avec SP500 et Nasdaq100.

J’ai pour objectif d’essayer de faire au moins 7% annualisé et un "simple msci world" devrait permettre d’y arriver sur le long terme.

Disons que mon panel d’ETF géographique et sectoriel est mon "stock picking ETF" personnalisé, mais je suis bien conscient que ce n’est qu’un effet placebo…

Bonsoir,

Un petit backtest sur Curvo de mes 3 enveloppes PEA/PER/AVIE, c’est moins bien qu’un simple SP500, mais mieux qu’un world ou un all-world.