Comptes à terme : panorama des offres, stratégies de placement et évolution des taux en 2023 et début 2024

Cette discussion, initiée par AloneInKyoto, porte sur le renouveau des comptes à terme (CAT) en 2023, stimulé par la hausse des taux directeurs. Les membres partagent et comparent les offres de diverses institutions financières, principalement en France, mais aussi au Luxembourg et, de manière anecdotique, en Inde. L'objectif principal est d'identifier les meilleures opportunités de placement pour des liquidités, tant pour les particuliers que pour les professionnels (notamment les sociétés).

La discussion met en évidence une grande hétérogénéité des offres, avec des taux variant significativement selon la durée de placement (de quelques mois à plusieurs années), le montant investi (avec des seuils minimums allant de 1 000 € à 500 000 €), l'origine des fonds ("argent frais" vs fonds déjà présents dans la banque), et le type de client (particulier ou professionnel). Les taux progressifs sont fréquemment mentionnés, où la rémunération augmente avec le temps. Les pénalités en cas de retrait anticipé sont également un point d'attention, avec des conditions variables selon les établissements. Plusieurs participants soulignent la nécessité de négocier avec les conseillers bancaires, les offres affichées étant rarement les plus avantageuses. Kaldabra explique le fonctionnement interne des banques pour fixer les taux des CAT, en lien avec l'Euribor et la modélisation des flux financiers.

Au-delà du simple recensement des offres, la discussion aborde des questions stratégiques. AloneInKyoto suggère une approche consistant à privilégier les CAT courts en phase de hausse des taux et les CAT longs en phase de baisse, afin de maximiser le rendement. Cependant, plusieurs membres, dont Tssm, soulignent la difficulté de prévoir l'évolution des taux. La comparaison avec d'autres placements, tels que les fonds monétaires, les obligations (en direct ou via des SICAV) et les livrets réglementés, est également abordée. Mcgill détaille le calcul du rendement net après impôts et prélèvements sociaux, en fonction de la situation fiscale de l'investisseur.

La discussion révèle une tendance à la baisse des taux des CAT à partir de la fin 2023 et début 2024, en lien avec les anticipations de baisse des taux directeurs par la Banque Centrale Européenne (BCE). Plusieurs participants, comme PureLake et Jmic, constatent une diminution des taux proposés et une réduction des durées maximales de placement, notamment chez MyMoneyBank. Malgré cette tendance, des offres ponctuelles plus attractives continuent d'émerger, souvent liées à des opérations commerciales spécifiques ou à des négociations individuelles. La discussion se termine sur des échanges concernant la comptabilisation des intérêts courus sur les CAT au sein des sociétés.

Mots-clés : compte à terme, taux d'intérêt, banque, placement, stratégie d'investissement, négociation, évolution des taux.