Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Pourquoi ne pas placer l’argent sur du court terme en EUR (3,9%) sur un compte titre ou un PEA selon votre évolution (Je crois comprendre que vous souhaitez le fermer pour le rouvrir). Les frais de gestion sont très faibles et les frais d’ordres inexistants avec une meilleure rémunération.

Le seul bémol est la Flat Tax mais que vous avez également sur les autres produits.

Les taux évolueront tout autant que ceux des Livrets et d’IBKR

@Chafouini

Boursoprime ?

Certes. Option payante, néanmoins.

Jusqu’à quand ? Au moins tant que les clients Bourso seront prêts à prêter de l’argent à leur banque pour un taux inférieur à celui auquel cette même banque place ses liquidités

Phaeton a écrit :

@Chafouini

Boursoprime ?

Certes. Option payante, néanmoins.

Jusqu’à quand ? Au moins tant que les clients Bourso seront prêts à prêter de l’argent à leur banque pour un taux inférieur à celui auquel cette même banque place ses liquidités

Oui payante, 9.90/ mois, mais permettant de toucher 30 euros/mois pour 3000 euros de dépenses CB.

Bonjour L1vestisseur,

Les taux sont certes hauts, mais il vaut mieux emprunter quand les taux sont hauts plutôt que lorsque les taux sont bas.

A taux bas les prix vont monter de nouveau, c’est mathématique. Si vous empruntez à taux haut, vous pouvez de plus en France relativement facilement renégocier votre crédit si les taux sont bas. L’immobilier va bouger de la même manière que les obligations. Taux en baisse = Valeur du nominal en hausse.

De plus emprunter, pareil en France vu les assurance qu’on nous oblige à prendre, vous permet de gagner en sécurité.
D’une part vous garder votre cash, et d’autre part, si vous avez un accident de la vie ayant un impact sur votre santé, une ou tout le prêt sera pris en charge par votre assurance.

Je vous incite, à bien mettre à plat votre choix du non crédit avec avantages/inconvénients, et ne pas s’arrêter à "les taux sont hauts".

Enfin, sur l’argument des plus values, si la bourse baisse en raison par exemple d’une hausse des taux, et bien l’immobilier va également baisser.

En cas de cygne noir type escalade au ME, j’ai moins d’idée sur la corrélation bourse/marché de l’immobilier.

Enfin les prix de l’immobilier ont déjà baissé, tout simplement car ils n’ont pas suivi la même courbe que l’inflation. Il y avait un excellent post dessus quelque part sur le forum que je ne retrouve plus.

Si je devais résumer mon post, je le synthétiserai comme ci :

Un prêt immobilier, c’est comme un compte marge mais en mieux. Le collatéral est votre salaire, et donc n’est pas lié à la valeur de votre bien. Vous ne risquez pas d’appel de marge. De plus, vous avez une assurance. C’est l’opportunité de transformer un flux perdu (loyer) en un flux d’épargne (remboursement du capital).

Selon l’expression Vendre au mois de mai et re-rentrer plus tard, cela ne fonctionne pas bien du tout, selon des études dont celle-ci historiquement de 2012 a 2023.

Même si il est sur qu’actuellement le Marché est remonté pour devenir assez cher niveau valorisation.



Sell-in-May-return-another-day _ TradingView

De l’expression connue :

" Vendez en mai, revenez un autre jour. "

Sur Wikipédia, il est écrit :

« Vendre en mai et partir est une stratégie d’investissement en actions basée sur une théorie (parfois connue sous le nom d’indicateur d’Halloween) selon laquelle la période de novembre à avril inclus connaît en moyenne une croissance boursière nettement plus forte que les autres mois. Dans de telles stratégies, les actions sont vendues ou réduites au minimum vers le début du mois de mai et le produit est conservé en espèces.

Si nous devons prendre cela au pied de la lettre, nous devrions alors liquider les positions longues jusqu’à l’automne.

Que dit le graphique ?

Sur le graphique mensuel ci-dessus du S&P 500, chaque ligne verticale marque le mois de mai remontant à 2012. Il s’agit d’un ensemble de données 12 périodes historiques.

Les faits :

1) Le mois suivant, à partir de juin, 10 périodes sur 12 ont généré une évolution positive des prix d’au moins 10 %. Vendre en mai était un mauvais choix.

2) Les années 2015 et 2022 ont connu des corrections de 15 % à partir de mai. Cependant, dans les deux exemples, la correction a été effacée en 12 mois alors que l’indice poursuivait sa tendance haussière.

En résumé, 83 % du temps, un rendement minimum de 10 % a été observé avant la fin de l’année.
Ainsi cela est des chances énormes de faire croître son portefeuille.

De plus, les corrections jusqu’à fin mai (comme nous observons actuellement) ont représenté certaines des meilleures opportunités longues.

L’expression Vendre en mai disparaît ? Je suggère que cela soit plutôt du style :

Achetez en juin et observer la progression.

Phaeton a écrit :

en réalité les choses sont, vous un conviendrez, un peu plus complexes que ça smile

Bonsoir Phaeton,

J’en conviens effectivement le raccourci est hasardeux, je me suis laissé quelque peu emporté. Vous avez complétement raison qu’être propriétaire induit tout un tas de dépenses auxquelles le locataire ne fait pas face.

De plus, vous avez les frais de notaire à l’acquisition qui sont assez élevés, il faut un peu de temps avant de les recouvrer par l’utilisation du bien.

Si on fait une plus value c’est autre chose, mais on peut aussi très bien faire une moins value

Dernier HS de ma part sur de la file de L1vestisseur, à qui je réitère mes vœux de réussite dans son projet immobilier

D’une façon générale, je pense que le forum gagne à ce que chacun s’abstienne des généralisations excessives. On lisait dernièrement sur la file de Doubletrouble que tel placement est mauvais car il n’offre pas de rendement. Ce n’est pas constructif. Il y a pour chaque placement, et pour chaque épargnant ou investisseur, une foule de critères à prendre en considération, et dont l’importance relative dépend de la situation particulière.

Il est avéré que pour un logement donné, la somme des dépenses qui incombent au propriétaire occupant emprunteur est supérieure à celle que supporte celui qui occuperait le bien en tant que locataire. Si le montant des frais de notaire (éventuellement multiplié par le nombre de déménagements sur 25 ans) et les économies mensuelles sont placés pendant 25 ans sur un ETF World ou type Vanguard Life Strategy en faisant décroître mécaniquement la part actions au fil des ans, le tout dans des enveloppes offrant une fiscalité attrayante, le locataire n’aura pas à s’en plaindre et pourra acheter un bien sans travaux à la fin de sa vie active. D’ailleurs, tous les peuples sont loin d’accorder la même importance à la possession de sa résidence principale que les Français.

La protection qu’offre l’assurance emprunteur n’est certes pas négligeable, mais ce n’est pas vraiment le sujet. Autrement il faut aussi parler d’autres aspects n’ayant qu’un rapport lointain, tel que le plaisir indicible que certains prennent à percer leurs murs sans demander la permission à un bailleur, de choisir eux-même la couleur de la salle de bain, de pouvoir tout perdre à cause du retrait argilo-calcaire, des carabistouilles de constructeurs peu scrupuleux, de catastrophes diverses et inédites ou parfaitement prévisibles mais mal anticipées ou évaluées (notamment un divorce)… Bref,

L’effet de levier du crédit : certes, cependant il convient de mettre en regard l’effet contraire de la hausse du loyer de l’argent, puisqu’il n’est pas interdit de penser que les taux d’intérêt proche de zéro sont à oublier pour un moment. Dit autrement, le capital remboursé chaque mois vaudra moins le mois suivant.

Pour ce qui est de l’éternel débat acheter ou louer sa RP, je continue de penser que c’est un choix de vie avant d’être un placement ; pour ma part je exemple je compte rester mobile pendant encore quelques années, mais envisage l’achat d’un bien en nue-propriété avec un horizon correspondant l’âge auquel je suppose que la possession d’un toit à moi me rassurera et me permettra de me sédentariser un peu.

Exactement : je loue actuellement un T3 neuf sur Bordeaux pour 1050 euros par mois. La question se pose d’acheter un bien équivalent qui coute 400 000 euros.

le financement serait de 100 000 euros d’apport et 328 000 de crédit (prix du bien plus FDN).

les coûts irrécupérables seraient de :
- 1500 euros par ans de taxe foncière ;
- 1500 euros par an de charges de copropriété.
- Le intérêts d’emprunt les premiers mois le mensualités de remboursement : à la louche 1 600 euros pour 328 000 sur 25 ans à 3,75% : cela donne une répartition de seulement 600 euros de remboursement de capital et 1 000 euros d’intérêts. Il faut attendre 8 ans pour que le rapport s’équilibre 800 de remboursement capital et 800 euros par mois remboursement intérêts.

Donc on déjà au dessus d’un loyer et je ne compte pas les frais d’assurance emprunteur, la garantie crédit logement, l’entretien du bien, les frais de notaire…

Je ne parle pas non plus de la rémunération de la somme de 100 000 euros mise en apport qui serait resté en épargne sinon et rapporterait entre 3% et 8% par an.

Donc acheter ça peut être sympa mais c’est pas la panacée.

Le vrai game changer c’est le potentiel de plus-value futur : est-ce que le prix du bien va augmenter suffisamment pour compenser tous ces couts supplémentaires ?

Salut L’investisseur,
l’ancien ne vous tente pas?

Update début mai 2024

Le patrimoine total est en léger retrait depuis son plus haut de fin mars à environ 392.000 euros (-8.000 euros).

Principaux contributeurs à la baisse :
- baisse des marchés boursiers de 5 à 10% selon les indices, voire plus sur certaines valeurs.
- paiement des impôts à chaque rachat partiel sur mon PEA (environ 5% de prélèvements sociaux à chaque retrait).

Part actions : 56,3% / Cryptos 1,7% / Liquidités 42 %

Pour l’instant la stratégie d’allègement porte ses fruits car de nombreuses lignes ont été cédées sur des sommets ou non loin des sommets entre début mars et début avril.

La liquidité prend désormais une place majeure dans la composition de mon patrimoine : elle me procure l’avantage de profiter de taux élevés de rémunération tout en préservant mon capital, sans frais d’entrée ni de gestion, disponible à tout moment, et ce alors que les marchés sont proches de leurs plus hauts et manifestement en surchauffe au vu d’un certain nombre d’indicateurs micro et macroéconomiques :

-livrets A et LDD : 34.950 euros
-IBKR : 116.520 euros (dont 80% en dollars)
-bourso + et comptes courants : 13.000 euros

Le PEA n’est plus qu’à 54.000 euros et ses jours sont désormais comptés, après 5 ans et demi de bon et loyaux services.

A venir la distribution de l’intéressement + participation mi-mai (environ 12.000 euros) qui permettra de franchir définitivement et pour longtemps je l’espère la barre des 400.000.
La rémunération de la liquidité en dollar sur IBKR va monter en puissance, avec un objectif de 200.000$ courant juin, ce qui porterai les intérêts mensuels à 800$ par mois si mes calculs sont corrects.

RAS sur le marché immobilier, toujours en berne. Je vais patienter.

Réponse aux questions :
@toto27 : actuellement locataire dans un immeuble des années 30, mauvaise isolation thermique et phonique, un plancher et un toit qui s’affaisse, des portes qui claquent et qui grincent dans tout l’immeuble. A se demander si l’immeuble sera toujours debout dans un an. Je préfère être tranquille dans un immeuble récent.
@RatRacer : je préfère éviter d’avoir à faire des travaux. Je n’ai ni outil, ni aucune expérience ou compétence dans le domaine.

Bien à vous.

Bilan de début juin 2024

Point sur les marchés actions :

C’est peu ou prou le même scénario que l’an passé : le marché européen consolide, alors que le marché US continue de monter. La croissance est forte aux USA, faible en Europe, ce qui ne justifie pas les niveaux de valorisation des Big Caps européennes. On devrait, comme l’année dernière, pouvoir faire de bonnes affaires autour de septembre-octobre.

Point sur le portefeuille actions Europe :

J’ai liquidé mon PEA mi-mai, et je m’apprête à en ouvrir un nouveau (voir posts précédents pour explications). Mais j’investis toujours au-travers de mon PEA-PME, qui performe plutôt bien.



Point sur le portefeuille actions US :

Je reste fortement investi. Une réorganisation des supports d’investissement est en cours, puisque je n’achète plus que sur IBKR, où les frais de transactions sont bien plus avantageux. Je privilégie les actions de croissance, avec de fortes marges et une dette nette négative.

Point sur le patrimoine :

Le patrimoine explose littéralement en ce mois de juin, grâce à une opération de trading fortement lucrative sur Nvidia : 47.000 euros de plus-value sur un investissement initial de 10.000 euros sur un produit structuré à effet de levier 10 proposé par mon courtier Degiro. J’ai plus gagné en 3 semaines sur cette opération qu’en 5 ans d’investissements sur mon PEA, impôts pris en compte. J’ai d’ailleurs écrit un post sur la file Nvidia mi-mai pour partager ma conviction.

Le patrimoine atteint donc 461.000 euros le 8 juin, contre 392.000 euros un mois plus tôt. Je ferais un bilan semestriel complet sur ma page de présentation début juillet, comme d’habitude.

Point sur la liquidité :

Je m’apprête à dépasser les 250.000 dollars de liquidités sur IBKR, ce qui me rapporte désormais un peu plus de 960 dollars mensuels. La liquidité totale (euro + dollar) représente désormais environ 58% du patrimoine total.

Projet immobilier :

Je n’ai toujours pas trouvé de bien à acheter. Quelques visites, mais zéro offre. Toujours le même constat : pénurie d’offre, des biens sur le marché en mauvais état, trop chers. Je suis désormais ouvert aux travaux pour élargir ma recherche.

Plan pour les semaines à venir :

- Ouvrir le nouveau PEA pour prendre date.
- Continuer de prospecter le marché immobilier.

Compte tenu de la situation (projet immo qui tarde, liquidité abondante), la meilleure chose à faire est de commencer à réinvestir progressivement les liquidités, la baisse des taux directeurs à venir allant réduire l’intérêt des placements monétaires. J’ai commencé cette semaine à acheter des actions US de qualité qui ont bien baissé (Adobe, Intuit, Old Dominion, Qualys), ainsi que des ETF.

Objectif 500.000 euros de patrimoine au 31/12/2024, qui est un objectif largement atteignable.

Merci de m’avoir lu.

Quel dommage de vouloir absolument neutraliser son patrimoine dans une RP quand on sait faire fructifier à ce point le cash… Cela devrait vous faire réfléchir, vous venez de matérialiser quelques années de paiement d’un loyer.

Bravo, pour votre gestion, j’aurai néanmoins quelques réflexions que vous prendrez pour ce qu’elles sont ; sans importance et sûrement idiotes.   

L1vestisseur, le 08/06/2024 a écrit :

Bilan de début juin 2024

Point sur les marchés actions :
On devrait, comme l’année dernière, pouvoir faire de bonnes affaires autour de septembre-octobre.

J’ai la même idée en tête tout en ayant peur d’un momentum haussier des marchés cet été donc, cela reste mon plan initial, mais je ne m’interdis pas de le changer.

[b]Point sur le portefeuille actions Europe :

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 074447.png

Un PEA-PME très performant en effet, je ne peut pas m’empêcher d’y faire un tri, je possède Vusiongroup et BESI qui est ma plus grosse ligne et en plus de ces deux valeurs, j’ai repéré SWORD et Trigano, ces quatre valeurs peuvent elles battre les 13 dans leur ensemble ? Réponse en 2025.

Point sur le portefeuille actions US :

Je privilégie les actions de croissance, avec de fortes marges et une dette nette négative.[/b]

J’ai aussi la même approche, la croissance est un momentum du marché, les fortes marges sont du Pricing Power, la trésorerie, un trésor de guerre bien qu’un peu de dette puisse se justifier pour financer de la croissance externe ou interne (capex).

Point sur le patrimoine :

Le patrimoine explose littéralement en ce mois de juin, grâce à une opération de trading fortement lucrative sur Nvidia : 47.000 euros de plus-value sur un investissement initial de 10.000 euros sur un produit structuré à effet de levier 10 proposé par mon courtier Degiro.

Avez-vous mis vos résultats en parallèle avec les risques pris ? Normalement, le parcours d’une action doit être vu en tenant compte de sa volatilité, personnellement, je regarde l’historique graphique des cours et je me dis ; dans le passé, cette action a eu un cours qui a été, par exemple, divisé par 2 ou 3, pourrais je le supporter ?

Point sur la liquidité :

Je m’apprête à dépasser les 250.000 dollars de liquidités sur IBKR, ce qui me rapporte désormais un peu plus de 960 dollars mensuels.

J’ai fait cette réflexion sur un post, en gros, 300.000 euros pour des revenus mensuels de 1000 euros nets d’inflation, une retraite de 2000 euros est la rente d’un capital de 600.000 euros et nous voyons qu’au vu des cotisations versées, le compte n’y est pas.

Projet immobilier :

Malgré la baisse du marché et des taux, vous trouvez le marché cher, sommes nous au début de quelque chose qui ressemble aux années 90 ?
J’ai acheté ma RP en 1995, quasiment sur le plus bas, touché une deuxième fois en 1997, d’après un convertisseur, j’ai fait une bonne affaire mais, j’ai eu des frais et je vois être passé d’un marché bas à un marché haut, la vérité des prix doit se trouver entre les deux.

PS ; j’ai gardé en tête une méthode à défaut d’être bête est simple, de calculer la valeur des biens en temps de travail, une voiture moyenne vaut 1 an de salaire médian, une maison 10 ans !
Le salaire médian en France étant en 2024 de 1900 euros, une maison médiane vaut 230.000 euros avec bien sûr de fortes disparités, les critères étant nombreux.
Aujourd’hui, la valeur d’une maison médiane neuve se situe autour de 300.000 euros (source ; [url=https://www.statistiques.developpement-durable.gouv.fr/le-prix-des-terrains-et-du-bati-pour-les-maisons-individuelles-en-2022]Le prix des terrains et du bâti pour les maisons individuelles en 2022 | Données et études statistiques)

Plan pour les semaines à venir :
J’ai commencé cette semaine à acheter des actions US de qualité qui ont bien baissé (Adobe, Intuit, Old Dominion, Qualys), ainsi que des ETF.

Faites quand même attention au biais d’acheter les baisses, personnellement et en toute modestie, j’évite cette erreur que j’ai souvent faite à moins d’un cours de braderie manifeste, j’attends la confirmation d’un rebond, j’ai encore écouté W.Higgons qui explique très bien qu’un mouvement reflète souvent une situation que nous ne voyons pas, les délits d’initiés sont réels et peu sanctionnés, il explique avoir souvent vendu avant une OPA.   

Objectif 500.000 euros de patrimoine au 31/12/2024, qui est un objectif largement atteignable.

Désolé mais, je trouve le terme "largement" un peu prétentieux.