Décryptage des ETFs obligataires : avantages, inconvénients, stratégies d'investissement et tendances du marché
Cette discussion, initiée par swantonbomb, porte sur les ETFs obligataires, leurs avantages, leurs inconvénients, et les stratégies pour les utiliser efficacement. Les membres comparent les offres de différents fournisseurs comme iShares, Lyxor, Amundi, et Vanguard, et discutent des spécificités des indices obligataires (iTraxx, Markit iBoxx, EuroMTS). La discussion s'étend sur plusieurs années, reflétant l'évolution du marché et des stratégies d'investissement.
Nikki fournit une analyse détaillée des différents types d'ETFs obligataires, notamment ceux axés sur le "high yield", les "corporate investment grade", et les obligations souveraines. Les participants discutent de la capitalisation versus la distribution des revenus, un point crucial influençant le choix des investisseurs. La fiscalité applicable aux ETFs obligataires, en particulier ceux détenus dans un compte-titres ordinaire (CTO) versus une assurance-vie, est un sujet récurrent. Plusieurs membres, dont swantonbomb, soulignent l'avantage des assurances-vie pour éviter le "frottement fiscal". La discussion aborde également la question de la durée des obligations détenues dans les ETFs, un facteur clé en période de fluctuation des taux d'intérêt. Batma et Flicka36, entre autres, s'interrogent sur la meilleure stratégie à adopter en fonction des prévisions de hausse ou de baisse des taux.
Au fil des années, la discussion évolue pour inclure des considérations sur la sécurité des fonds, notamment avec nanou qui exprime son souhait de transférer ses contrats d'assurance-vie français vers des assureurs luxembourgeois pour une meilleure protection des actifs. La question de la surperformance des ETFs obligataires par rapport aux fonds en € est soulevée, notamment par sven337 et Fructif. EricB met en lumière l'importance de la fiscalité et l'avantage des fonds en € en termes de garantie du capital. La discussion aborde aussi les ETFs obligataires datés, une alternative pour ceux qui cherchent à "verrouiller" les rendements actuels. Les membres partagent leurs expériences et stratégies, certains privilégiant les ETFs distribuants pour générer des revenus réguliers (sissi), d'autres optant pour les capitalisants pour optimiser la fiscalité (TheP2PInvestor, Scarabee).
La discussion met en évidence un consensus émergent sur l'intérêt des ETFs obligataires comme outil de diversification, en particulier pour accéder à des marchés ou des types d'obligations difficilement accessibles en direct. L'importance de la diversification est soulignée à plusieurs reprises, notamment par sissi, qui partage régulièrement ses choix d'ETFs et sa stratégie d'investissement. Les membres discutent également de l'impact de la fluctuation des devises sur la performance des ETFs, certains privilégiant les versions "hedgées" (couvertes contre le risque de change), d'autres acceptant ce risque pour potentiellement bénéficier d'une appréciation de la devise. La discussion aborde aussi l'émergence des ETFs actifs dans le domaine obligataire, avec des exemples de lancements par JPMorgan et d'autres gestionnaires d'actifs.
Mots-clés : ETF obligataire, high yield, investissement, fiscalité, diversification, stratégie, taux d'intérêt.
Membres
Hors ligne
Hall of Fame 
3 
