Investissement en SCPI avec crédit in fine et nantissement : analyse des risques et opportunités

Cette discussion porte sur la stratégie d'investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) sans apport initial, en utilisant un crédit in fine garanti par un nantissement d'une assurance vie. Un membre expose son raisonnement basé sur l'historique de revalorisation des SCPI et leur rendement, comparé aux taux d'emprunt actuels. L'objectif est de générer un différentiel de rendement, tout en utilisant l'assurance vie comme garantie, et sans affecter son capital initial.

Plusieurs participants remettent en question la pertinence de ce montage financier. Un point soulevé est le faible écart entre le taux d'emprunt (4%) et le rendement de l'assurance vie nantie (3,5%), soulignant l'importance d'un différentiel de taux plus important pour justifier une telle opération. L'idée d'un emprunt classique à taux fixe, potentiellement plus avantageux, est également évoquée, de même que l'intérêt d'adapter l'investissement aux besoins spécifiques, comme un complément de revenus ou une vision à long terme.

Les risques potentiels de cette stratégie sont également abordés. Il est notamment souligné le risque de baisse du prix des parts de SCPI et de leur rendement, ce qui pourrait rendre l'opération non rentable, notamment en raison des frais d'acquisition et de revente. La potentielle baisse du rendement de l'assurance vie est aussi prise en considération, ainsi que l'indisponibilité des fonds nantis et la faible liquidité des SCPI. L'impact de la fiscalité et du coût de l'assurance emprunteur sont également mentionnés.

Enfin, la discussion souligne que la faisabilité d'obtenir un crédit in fine à 4% sur une longue durée est questionnable. Un participant suggère une approche plus prudente et met en avant le caractère spéculatif de ce montage, surtout s'il est fondé sur une hypothétique plus-value des SCPI à long terme. Un site spécialisé dans la simulation et la cotation de SCPI est conseillé pour affiner l'analyse.