Portefeuille IH - Mars 2014
58e mois de reporting : rappelons que l’objectif est l’obtention d’un patrimoine de 600 k€. La stratégie patrimoniale pour y parvenir a été explicitée en filigrane sur les forums, et est décrite en détail dans mon livre.
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Bonjour à tous,
Le portefeuille Patrimoine progresse de 2,07% en février 2014 et revient sur son plus haut de mai 2013.
Evolution de la performance mensuelle sur les 58 mois de reporting :
Evolution de la valeur de la part :
Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré.
Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux et acompte de 21% pour impôt sur le revenu.
Le crédit d’impôt lié aux actions étrangères détenues sur le portefeuille d’actions et l‘écart entre l’acompte vs l’imposition réelle (moins élevée) ne sont pas réintégrés, donc la performance effective est légèrement supérieure à celle indiquée.
Allocation stratégique
L’allocation stratégique est plutôt équilibrée, avec grossièrement 40% investis en produits de taux et 60% en actions et immobilier (cf. mon livre pour des explications détaillées) :
Fonds euros en assurance-vie (≈90 000 €)
Mes fonds euros sont :
- eurossima, détenu via un contrat d’assurance-vie Boursorama
- APICIL euro Garantie, détenu via un contrat d’assurance-vie Apicil
- Suravenir, détenu via un contrat d’assurance-vie Fortuneo
L’essentiel de la somme est investi sur eurossima, chez Boursorama.
Les fonds euros sont des placements relativement liquides, puisqu’il est possible de récupérer tout ou partie de son argent sous quelques jours. Leur rendement est faible (autour de 3,5% avant impôts et prélèvements sociaux), mais correct considérant un risque nul et une inflation anticipée en 2014 à 1,4%. Ils contribuent à diminuer la volatilité du portefeuille.
Compte-tenu du niveau des rendements, il faut privilégier les contrats d’assurance-vie sans frais de versement, ce qui est le cas des trois contrats ci-dessus.
Livrets (≈70 000 €)
L’essentiel de la somme est investi sur un PEL (rendement de 2,5% avant impôts et prélèvements sociaux), chez Boursorama. Le reste sur des livrets.
Dans les conditions actuelles, cet argent serait mieux investi sur des fonds euros, mais je rechigne à “casser” ce PEL vieux de plus de quatre ans.
Immobilier (≈80 000 €)
Mes investissements immobiliers le sont au travers de sociétés immobilières cotées en bourse, qui permettent une diversification géographique et typologique aisée (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Dans le détail :
- American Campus Communities : campus aux USA
- British Land : centres commerciaux au Royaume-Uni
- Cominar : centres commerciaux, bureaux et entrepôts au Canada
- Digital Realty : centres de données informatiques essentiellement aux USA
- GAGFAH : appartements en Allemagne
- HCP : hôpitaux et maisons de retraite aux USA
Actions (≈170 000 €)
Allocation sectorielle (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Allocation opérationnelle (reporting généré par l’application xlsPortfolio) :
Le montant des dividendes reçus (avant impôts et prélèvements sociaux) en base mensuelle est d’environ 1130 € :
(reporting généré par l’application xlsPortfolio)
Evolution des dividendes bruts mensuels depuis 2010 (attention, l‘évolution tient certes à la croissance/coupe des dividendes, mais aussi aux renforcements de mes positions) :
(reporting généré par l’application xlsPortfolio)
Commentaire de gestion
Aucune opération ce mois-ci.
Les dividendes perçus ont été accumulés sur des livrets dans l’attente d’opportunités d’investissement répondant à mes critères de rendement/risque.
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