Portefeuille IH - Septembre 2012

40^e mois de reporting : rappelons que l’objectif est l’obtention d’un patrimoine de 600 k€. La stratégie patrimoniale pour y parvenir a été explicitée en filigrane sur les forums, et est décrite en détail dans mon livre. Le montant des encours géré a été donné dans le reporting d’Avril 2011.

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Bonjour à tous,

Le mois d’Août 2012 est en légère hausse à +0,76%. Au milieu du mois, la performance avait même atteint +1,82% mais le portefeuille a corrigé ensuite.

Sur quarante mois de reporting, seulement onze mois ont été négatifs :

Fonds euros en assurance-vie

Même chose que depuis le début de l’année, c’est-à-dire : aucun renforcement.

Les rendements post-impôts eu égard de l’ancienneté de mes contrats ne sont pas suffisamment intéressants par rapport au PEL.

Livrets

Tous mes livrets (CEL, A, LDD) étant au plafond sauf le PEL, j’ai continué à renforcer ce dernier qui est maintenant à moins de 10 k€ de son plafond. La hausse prévue en Septembre du plafond du livret A et LDD me donnera une nouvelle marge.

Notez que les les intérêts courus ne sont pas comptabilisés dans la performance mensuelle.

Cela fait “beaucoup” d’argent sur les livrets, avec un coût d’opportunité certain, mais cette prudence est le prix à payer lorsque l’on est consultant freelance et locataire. Un salarié propriétaire sans dette de son logement pourrait se permettre une allocation d’actifs plus agressive.

Actions

La performance mensuelle ne vient donc quasiment que des actions.

Je n’ai procédé à aucun mouvement ce mois-ci.

D’une manière générale, les actions de qualité sont maintenant chèrement valorisées donc je patiente simplement en attendant des prix plus “raisonnables”.

(reporting généré par l’application xlsPortfolio)

Les dividendes bruts mensuels sont stables :

(reporting généré par l’application xlsPortfolio)

Ici, l‘évolution des dividendes bruts mensuels depuis 2010 (attention, l‘évolution tient certes à la croissance/coupe des dividendes, mais aussi aux renforcements de mes positions) :

(reporting généré par l’application xlsPortfolio)

Quels renforcements prévus pour le mois de Septembre 2012 ?

Avec ce nouveau renforcement mensuel sur mon PEL, mon portefeuille a retrouvé son allocation stratégique habituelle : 55% d’actions dont foncières cotées et 45% de produits de taux (livrets et fonds euros).

Du coup, mon épargne de Septembre ira selon le sens des marchés : si ça baisse, a priori sur les actions, si ça monte, a priori sur mon PEL.

On notera que l’action “d’investir” n’est pas en soit compliquée dès lors que l’on a une stratégie bien définie… Deux clics ce mois-ci pour faire un virement PEL, trois clics le mois dernier pour renforcer l’action Kellogg… Il y a plus éprouvant et stressant !

31/08/2012

Allocation stratégique :

Allocation sectorielle hors fonds euros et livrets (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :

Allocation sectorielle foncières cotées (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :

Allocation opérationnelle hors fonds euros et livrets (reporting généré par l’application xlsPortfolio) :

Evolution de la valeur de la part

Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré. Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux.

Le 93% de prédictibilité correspond au coefficient de détermination. Plus le chiffre est élevé, plus la valeur de la part suit une ligne droite.