Portefeuille IH - Octobre 2011
29e mois de reporting : rappelons que l’objectif est l’obtention d’un patrimoine de 600 k€. La stratégie patrimoniale pour y parvenir a été explicitée en filigrane sur les forums, et est décrite en détail dans mon livre. Le montant des encours géré a été donné dans le reporting d’Avril 2011.
Le portefeuille Patrimoine est stable après ce mois de Septembre 2011 avec une performance de 0,18%.
La performance depuis le 1er Janvier 2011 est de -0,24%. La performance de la partie Actions depuis le 1er Janvier 2011 est de -2,32%.
Alors bon…
Je pourrais en remettre une couche sur le fait que si j‘étais une maison de gestion pratiquant la commission de surperformance, avec un CAC dividendes bruts réinvestis (CAC 40 Gross Return) qui a perdu -21,39% depuis le début de l’année contre -2,32% pour votre serviteur, je gagnerais pas mal d’argent alors même que la performance est légèrement négative (il est vrai cependant que certains gérants ne prennent la commission de surperformance par rapport à leur indice, que si leur performance absolue est positive).
Je pourrais à nouveau revenir sur les vertus de la diversification et d’allocation d’actifs stratégique qui font que le portefeuille Patrimoine est stable sur 2011 malgré un contexte difficile.
Pour être exact, en valeur absolue, en tenant compte des investissements réguliers, mon patrimoine n’a jamais été aussi élevé :
Et puis finalement, à quoi bon ?
Mon livre Devenir rentier qui décrit cette stratégie, noté 4/5 sur amazon.fr s’est vendu à 1500 exemplaires en un an contre 100 000 exemplaires en six mois pour le livre Sauvez votre argent de Marc Fiorentino, noté 3/5 sur amazon.fr et rempli de platitudes.
Chaque semaine, les élucubrations de Cassandre comme Olivier Delamarche ou de pseudo-traders comme Alessio Rastani sont diffusées par d’innombrables blogueurs et journaleux, friands de discours chocs. De même des experts nous annoncent que les fonds euros sont remplis de dettes souveraines et vont faire faillites à cause des PIGS, tandis qu’un rapide examen montre que l’exposition aux dettes souveraines dans plusieurs fonds euros est inférieure à 45% voir 30% (lire cette discussion sur les forums).
Mais finalement, en dehors de mon livre qui apporte un caractère pécuniaire totalement marginal, ce blog reste une aventure partagée et en tant que consultant en informatique, je n’ai rien à voir avec cette industrie de la finance ou des médias. Je facture mon consulting informatique, je gère et développe mes sites internet, je réinvestis l’essentiel de mon épargne dans des placements et j’avance vers mon objectif de rente.
Donc, pourquoi me “prendre la tête” ?
Ce mois-ci, la volatilité sur les marchés a été mise à profit pour renforcer Total, BP et ma valeur de conviction Gagfah. Le portefeuille reste légèrement sous-pondéré en foncières cotées (9% au lieu de 10%), qui sont toujours malmenées par les marchés, donc toutes choses égales par ailleurs, il est probable que je renforce ou achète une nouvelle foncière ce mois-ci.
03/10/2011
Allocation stratégique :
Allocation sectorielle hors fonds euros et livrets (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Allocation sectorielle foncières cotées (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Allocation opérationnelle hors fonds euros et livrets (reporting généré par l’application xlsPortfolio) :
Evolution de la valeur de la part
Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré. Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux.
Le 88% de prédictibilité correspond au coefficient de détermination. La linéarité du portefeuille diminue doucement et s‘éloigne de la ligne droite. Un rebond des marchés avant la fin de l’année (s’il se produit) devrait permettre de revenir vers celle-ci.
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