Portefeuille IH - Juillet 2011
26e mois de reporting : rappelons que l’objectif est l’obtention d’un patrimoine de 600 k€. La stratégie patrimoniale pour y parvenir a été explicitée en filigrane sur les forums, et est décrite en détail dans mon livre. Le montant des encours géré a été donné dans le reporting d’Avril 2011.
Le portefeuille baisse de 1,48% en Juin, effaçant les gains de mai et une partie de ceux d’Avril et maintenant péniblement une performance positive en 2011.
La baisse de Juin est accentuée par mes deux derniers achats de conviction, Cisco System et Gagfah qui pour l’heure, ont juste augmenté la volatilité de mon portefeuille et réduit sa performance.
Ce mois-ci le $ n’a pas non plus joué son rôle de couverture et est resté faible par rapport à l‘€ malgré la baisse des marchés et les incertitudes sur la Grèce.
La fiscalité des dividendes américains chez Saxo Banque étant toujours pénalisante pour les résidents français, j’ai fait transféré l’ensemble de mes titres US chez Binck Bank. L’affaire m’a quand même couté 160 € de frais de transfert, que j’ai comptabilisés dans la performance du portefeuille.
Toutes mes économies de ce mois-ci ont été placées sur des fonds euros et livrets. J’ai volontairement loupé l’opportunité sur Total à 37,5 € pour pouvoir moyenner en baisse sur Gagfah si besoin.
01/07/2011
Allocation stratégique :
Allocation sectorielle hors fonds euros et livrets (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Allocation sectorielle foncières cotées (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Allocation opérationnelle hors fonds euros et livrets (reporting généré par l’application xlsPortfolio) :
Evolution de la valeur de la part
Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré. Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux.
Le 95% de prédictibilité correspond au coefficient de détermination. Cela veut dire que jusqu’ici, le portefeuille a eu une évolution proche de la linéarité (en ligne droite).
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