Portefeuille IH - Juin 2010
En mai, le portefeuille s’est à peu près maintenu, la valeur de la part passe de 112,6 à 112,4 (à comparer au CAC40 qui a perdu environ 10% [un peu moins si on tient compte des coupons versés], voir mon billet Estimer la performance et volatilité de son portefeuille).
Au cours du mois, la valeur de la part a néanmoins touché les 109, essentiellement à cause des foncières qui deviennent hyper-volatiles quand les peurs de crise systémique financière reviennent. Pour mémoire j’ai acheté ces foncières il y a deux mois, dans un pur objectif de diversification, alors même qu’elles ne respectaient pas mes critères habituels. Moralité je perds de l’argent dessus et j’aurai eu mieux fait d‘être patient.
Les actions en $ continuent parfaitement à jouer leur rôle refuge et à diminuer la volatilité.
Mon épargne mensuelle a été investie ce mois-ci à nouveau dans le fonds euros et dans Baxter International. Mon allocation stratégique actuelle est maintenant en ligne avec ma répartition cible.
01/06/2010
Voici l’allocation stratégique, sectorielle et opérationnelle actuelle :
Notez que la perte au niveau des foncières est légèrement compensé par les dividendes perçus en mai.
Evolution de la valeur de la part
Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré. Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux.
Le 94% de prédictibilité correspond au coefficient de détermination. Cela veut dire que jusqu’ici, le portefeuille a eu une évolution proche de la linéarité (en ligne droite).
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