Portefeuille IH - Mai 2010
Mauvaise performance en Avril, avec une perte de 1,4% : la valeur de la part passe de 114,2 à 112,6.
Le mois dernier j‘écrivais : “Cependant la crise financière semble bien terminée pour les REIT et ils jouent à nouveau à plein leur rôle de décorrélation des marchés actions classiques.”
Et bien force est de constater que j’avais tout faux. Avec l’histoire de la Grèce, les marchés ont dérouillés et les foncières n’y ont pas fait exception. Il y a eu aussi plusieurs détachements de dividendes (Corio, Wereldhave, Cofinimmo) qui ont peut-être joué ?
En me diversifiant à nouveau aux foncières cotées, je pensais diminuer la volatilité du portefeuille et bien, au contraire, j’en ai ajouté ! J’avais prévu à termes à monter à 15% de foncières cotées, mais cette fois-ci j’ai retenu la leçon et j’en resterai donc autour de 10%. Sur cette classe d’actifs, je suis particulièrement malchanceux et c’est un peu “je t’aime, moi non plus…”
Mon épargne mensuelle a été investie ce mois-ci à nouveau dans le fonds euros, portant celui-ci à 33% du total. Je devrais atteindre les 35% le mois prochain.
03/05/2010
Voici l’allocation stratégique, sectorielle et opérationnelle actuelle :
Evolution de la valeur de la part
Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré. Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux.
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